Händler geben häufig Stop-Orders ein, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne aus Preisschwankungen zu erzielen. Diese Arten von Aufträgen sind im Devisenhandel sehr verbreitet, wo kleine Schwankungen für Händler große Gewinne bedeuten können, aber auch für den durchschnittlichen Anleger mit Aktien-, Options- oder Devisengeschäften von Nutzen sind. Es gibt zwei ähnlich klingende Ordnungsarten, die sich geringfügig unterscheiden. Die erste, eine Stop-Order, löst eine Market-Order aus, wenn der Preis einen festgelegten Punkt erreicht. Eine Stop-Limit-Order ist eine Limit-Order, die eingegeben wird, wenn ein bestimmter Preispunkt erreicht wird.
Stop-Loss-Strategie
Eine Stop-Order wird üblicherweise in einer Stop-Loss-Strategie verwendet, bei der ein Händler eine Position eingibt, jedoch eine Order zum Verlassen der Position zu einem festgelegten Verlustgrenzwert erteilt. Wenn ein Trader beispielsweise eine Aktie zum Preis von 30 USD kauft, aber seine Verluste durch einen Ausstieg zum Preis von 25 USD begrenzen möchte, gibt er eine Stop-Order zum Verkauf zum Preis von 25 USD ein. Die Stop-Order wird ausgelöst, wenn die Aktie auf 25 USD fällt. Zu diesem Zeitpunkt wird die Trader-Order zu einer Market-Order und wird beim nächsten verfügbaren Gebot ausgeführt. Dies bedeutet, dass die Bestellung je nach dem nächsten Gebotspreis weniger als 25 USD oder mehr ausfüllen kann.
Stop Limit Orders
Stop-Limit-Order
Bei einer Stop-Limit-Order handelt es sich technisch gesehen um zwei Auftragstypen, an die ein Stop-Preis und ein gleiches oder unterschiedliches Limit angehängt sind. Wenn der Stop-Preis erreicht ist, wird die Limit-Order des Händlers eingegeben. Wenn der Trader im vorherigen Szenario beispielsweise einen Stop bei 25 USD mit einem Limit von 24, 50 USD eingibt, wird seine Order ausgelöst, wenn der Preis auf 25 USD fällt, aber erst bei einem Preis von 24, 50 USD oder besser ausgeführt wird. Diese Auftragsart kann je nach eingegebenem Limitpreis auslösen, aber nicht ausfüllen. Es ist möglich, dass der Preis den Grenzpreis überschreitet, bevor die gesamte Bestellung ausgeführt wird, und der Händler mit den verbleibenden Aktien einen größeren Verlust als erwartet erleidet.
