Bandlesegeräte haben gegenüber Chartisten den Vorteil, dass sie Intraday-Daten in Echtzeit interpretieren und Seiten mit Zahlen in überraschend genaue Vorhersagen über die kurzfristige Preisbewegung filtern können. Diese beinahe legendäre Marktkompetenz bietet zusätzliche Vorteile, mit denen Befürworter die emotionale Intensität der Teilnehmer messen können, während sie die Führer und Nachzügler des Tages aufdecken. Das Lesen von Bändern kann längerfristigen Marktstrategien zusätzliche Schlagkraft verleihen.
Die Grundlagen des Lesens von Kassetten können in wenigen Minuten erlernt werden, aber das Erlernen der Übung dauert aus drei Gründen ein Leben lang. Erstens ist der Markt enorm komplex und erfordert langjährige Beobachtung, um zu verstehen, wie sich einzelne Teile auf das Ganze auswirken. Zweitens verändern sich die makroökonomischen Kräfte, die die Weltmärkte bewegen, im Laufe der Zeit, wobei die quantitative Lockerung einen Zyklus steuert, während eine Immobilienblase die Märkte in einem anderen Zyklus über Wasser hält. Drittens und vor allem hat sich die Marktstruktur im Laufe der Jahre dramatisch verändert und die Bandleser gezwungen, ständig neue Fähigkeiten zu erlernen.
Revolution in der Marktstruktur
In den 1990er Jahren zwangen 50-Cent-Bid-Ask-Spreads die Bandleser, einfache Ticker aufzugeben und sich auf Markttiefenbildschirme zu konzentrieren, die allgemein als Level II bekannt sind. Mit dieser Vorgehensweise wurde in den ersten Jahren Geld verdient, da Angebot und Nachfrage genau ermittelt wurden und die Daueraufträge von Big Playern sowie die Market Maker angezeigt wurden, die die Richtung der Sicherheit in dieser Sitzung kontrollierten.
Im Jahr 2001 kam dann die Pattern-Day-Handelsregel der SEC hinzu, die einen Kapitalabzug von Aktien in CME Globex-Index-Futures auslöste. Diese Instrumente haben wiederum enorme Macht erlangt und Tausende von Wertpapieren gleichzeitig bewegt.
Viele Bandleser gaben in den nächsten Jahren Level II auf und entschieden sich stattdessen dafür, Index-Futures zu beobachten, um Hinweise auf breite Aktienimpulse zu erhalten. Level II verlor 2007 mehr Anhänger mit der Verabschiedung der SEC-Verordnung NMS, die die Tür für Hochfrequenz-Handelscomputer (HFT) und Dark Pools öffnete und anderer algorithmischer Code, der jetzt mehr als 70% des Eigenkapitalvolumens erfasst. Bandlesegeräte haben sich gut an dieses elektronische Umfeld angepasst und beobachten nun eine breitere Palette von Markteinträgen als jemals zuvor in der Geschichte.
Schon genug gehört und möchten ein erfahrener Kassettenleser werden? Hier finden Sie einige Tipps und Techniken, die Ihnen den Einstieg erleichtern.
Pre-Market Vorbereitung
Beginnen Sie in der Pre-Market-Sitzung mit einem Blick auf die Overnight-Index-Futures. Behalten Sie jederzeit ein 60-minütiges 24-Stunden-S & P 500-Index-Futures-Diagramm auf Ihrem Bildschirm, das sich auf die Nachtniveaus während der regulären US-Sitzung bezieht. Prüfen Sie, ob dieser Index die Nasdaq 100- und / oder US-Treasury-Anleihen-Futures führt oder hinter diesen zurückbleibt. Führende und nacheilende Anleihen der Nasdaq weisen auf eine Risikoübernahme hin, bei der Händler spekulativere Instrumente besitzen möchten, während Führende und starke Anleihen der S & P 500 auf Risikoaversion hindeuten, die häufig durch nachteilige Ereignisse auf anderen Weltmärkten ausgelöst wird.
Betrachten Sie die Auswirkungen der projizierten offenen und wie sich Lücken auf die Händlerpsychologie auswirken. Große Lücken sind in den letzten Jahren aufgrund des Anstiegs des 24-Stunden-Handels immer häufiger geworden. Um sie gut zu spielen, sind sorgfältige Strategien erforderlich. Machen Sie sich bereit, indem Sie abschätzen, wie die Eröffnungsdrucke mit den Ebenen über Nacht interagieren. Eine Lücke in ein Übernachthoch oder -tief deutet auf eine Range-gebundene Aktion hin, die eine schnelle Umkehr bewirken kann, während eine Lücke in ein Niveau, das für Tage oder Wochen nicht gehandelt wird, eine höhere Wahrscheinlichkeit für einen Trendtag birgt Aktion wobei die Hauptinstrumente die meiste Zeit der Sitzung in eine einzige Richtung gehen.
Erste Stunde erzählt
Beachten Sie die Eröffnungsprints der S & P 500-, Nasdaq 100- und Russell 2000-Futures oder der zugrunde liegenden Exchange Traded Funds (ETFs). Das Verhältnis zwischen Preisschwankungen und diesen Niveaus ist das erste Signal des Tages, wobei die Bullen die Kontrolle über die Eröffnungsdrucke und die Bären die Kontrolle darüber haben. Markieren Sie die ersten 5- oder 15-minütigen Handelsspannen und suchen Sie nach kleinen Seitwärtsmustern, die später in der Sitzung zu Ausbrüchen oder Ausfällen führen können. Betrachten Sie nun zunächst die relative Stärke und Schwäche und rufen Sie die Liste der liquidesten ETFs für jeden wichtigen Sektor auf. Sortieren Sie die Liste nach prozentualer Änderung, und legen Sie die stärksten und schwächsten Mittel in der ersten Stunde offen. Dies kann auch Rotationsstrategien identifizieren, die für die gesamte Sitzung bestehen bleiben.
Ziehen Sie als Nächstes die Lautstärkeanzeigen NYSE und Nasdaq nach oben / unten und nach oben / unten. Diese vier Datensätze liefern äußerst nützliche Informationen zu kurzfristigen Kapitalflüssen. Die Variation von Vorwärts-Abwärts-Abwärts prognostiziert auch Intraday-Muster, oftmals vor dem Kurs, wie Sie oben sehen können, als sich der Indikator nach einem starken Januar-Open stark umkehrte. Diese Umkehrung führte zu einem heftigen Rückgang, bei dem die wichtigsten Indizes tief in die roten Zahlen fielen.
Beachten Sie nun, dass ein Fibonacci-Raster über dem anfänglichen Einbruch das Ausmaß einer Erholung am Mittag vorhersagte, während der Swing nahe 1.000 definierter Unterstützungslinien, die in der letzten Stunde gebrochen wurden, auf Tiefststände fiel.
Schauen Sie sich nun VIX an und nehmen Sie die Beobachtungen zum Morgenband auf. Erstens blinkt es nach der ersten Stunde rot oder grün und tendiert diese Zahl höher oder niedriger? Steigender VIX signalisiert Konflikte oder Ängste, die niedrigere Preise begünstigen, während fallender VIX einen spekulativen Appetit aufzeigt, der höhere Preise unterstützt. Zweitens: Verfolgen Sie Abweichungen zwischen VIX- und Indexaktion, da diese häufig mit kapitulativem Verhalten aufgelöst werden, das den Indikator oder Index zwingt, umzukehren und zu folgen.
Mittagsnachrichten
Verfolgen Sie die Themen der ersten Stunde bis in die Mittagspause und beobachten Sie Eröffnungsdrucke und Markteinbauten. Seien Sie besonders wachsam, wenn die Indizes weit über die vorherigen Schließdrucke hinausschieben und dann den Rückwärtsgang einlegen und in die andere Richtung zurückschieben. Market Tells werden an diesen Wendepunkten zu vorrangigen Frühindikatoren, die häufig vor dem Kurs ausbrechen oder sich umkehren. Diese können zum Aufbau oder zur Aufstockung von Intraday-Positionen oder als Ausstiegssignale verwendet werden, sodass Sie Gewinne oder Verluste vor der Masse mitnehmen können, die durch plötzliche Änderungen im Marktton gefangen wird.
Achten Sie besonders auf die Zeit zwischen 11.30 Uhr und 12.00 Uhr Eastern Time, wenn die europäischen Märkte ihre Handelstage beenden und die US-Indizes häufig durch wichtige Preisniveaus zwingen. Wenn andere Weltmärkte geschlossen sind, können US-Nachmittage ein zweites Thema des Tages hervorrufen, bei dem Interna die Morgennachrichten verschieben und neue Tells einleiten, die bis zur Schlussglocke reichen. Diese zweite Welle erfordert möglicherweise eine Überarbeitung der Morgenstrategien, die das Aufgeben früher Positionen einschließt, um zu vermeiden, dass gegenläufige Preisaktionen ins Visier genommen werden.
Die letzte Stunde lesen
Erwarten Sie, dass hartnäckige Intraday-Themen in der letzten Stunde, insbesondere in den letzten 15 Minuten, ihren Höhepunkt erreichen. Die Indexpreise können in diesem Zeitraum deutlich steigen und fallen, da das institutionelle Kapital nicht mehr im Vordergrund steht, während die Algorithmen hart daran arbeiten, Trader davon abzuhalten, über Nacht Positionen zu halten. An diesen kritischen Punkten werden Markt-Interna zu Ihren besten Freunden, weil sie Ihnen sagen, was Sie in der Schlussglocke erwartet. Zahlen, die sich während der Sitzung ausdehnen oder zusammenziehen, sagen voraus, dass gegenteilige Strategien scheitern, während mittelmäßige Zahlen auf einen gemischten Schluss hindeuten, bei dem weder Bullen noch Bären glücklich über das Ergebnis sind.
Die Quintessenz
Bandlesegeräte interpretieren komplexe Hintergrunddaten während des Markttages, um einen definierbaren Handelsvorteil gegenüber der Konkurrenz zu erzielen. Durch Erfahrung und Können reagieren sie auf Umweltveränderungen, lange bevor Preisbewegungen die schlafende Menge wecken.
