Obwohl sich viele Anleger und Analysten auf niedrige Zinsen konzentrieren, verändern steigende Zinsen die Marktlandschaft für Unternehmen und Privatanleger. So können Anleger von steigenden Zinsen profitieren.
Die zentralen Thesen
- Investitionen in steigende Zinssätze können erfolgreich getätigt werden, indem in Unternehmen investiert wird, die mit höheren Zinssätzen gut zurechtkommen - wie Makler-, Technologie- und Gesundheitsaktien - und in Unternehmen, die über einen hohen Kassenbestand verfügen Kauf von Immobilien und Verkauf nicht benötigter Vermögenswerte. Kurzfristige und variabel verzinsliche Anleihen sind auch bei steigenden Zinsen eine gute Investition, da sie die Volatilität des Portfolios verringern.
1. Investieren Sie in Maklerfirmen
Maklerfirmen verdienen Geld mit den Zinsen, die auf Guthaben auf Kundenkonten gezahlt werden. Bei höheren Zinssätzen verdienen sie natürlich mehr Zinsen. Ein Rückblick auf den Zeitraum 2003-2004, als die Federal Funds Rate von 1, 25% auf 2, 25% anstieg, ergab, dass große Online-Broker wie E * Trade und Charles Schwab einen Anstieg der Zinserträge um 38% und eine daraus resultierende Verbesserung des operativen Geschäfts um 10% verzeichneten Gewinnmargen.
2. Investieren Sie in Cash-Rich-Unternehmen
Cash-reiche Unternehmen werden ebenfalls von steigenden Zinsen profitieren und mehr von ihren Barreserven profitieren. Anleger können nach Unternehmen mit einem niedrigen Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital (D / E) oder nach Unternehmen mit einem hohen Anteil am Buchwert in Form von Barmitteln suchen.
3. Sichern Sie sich niedrige Raten
Privatpersonen mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) oder Unternehmen mit variabel verzinslichen Finanzierungen jeglicher Art ist es ratsam, sich mit einer Festzinsfinanzierung zu refinanzieren, um langfristig die niedrigstmöglichen Zinssätze zu sichern.
4. Mit Finanzierung kaufen
Einzelpersonen oder Unternehmen, die größere Anschaffungen oder Investitionen planen, sollten jetzt überlegen, ob sie diese tätigen sollen, solange sie noch die Möglichkeit haben, niedrige langfristige Zinssätze zu erhalten. Käufe, die getätigt werden, bevor die Zinssätze deutlich steigen, können zu erheblichen Einsparungen bei den Finanzierungskosten und den langfristigen Gesamtkosten führen.
5. Investieren Sie in Technologie, Gesundheitswesen
Die meisten Unternehmen der Technologie- und Gesundheitsbranche halten höhere Gewinne als Gewinnrücklagen, um in Wachstum zu investieren, anstatt sie in Form von Dividenden auszuschütten. Die Vergangenheit zeigt, dass eine solche Haltung in einem Umfeld mit steigenden Zinsen in der Regel zu höheren Einnahmen führt. In den letzten 13 Perioden steigender Zinssätze - im Laufe des letzten halben Jahrhunderts - verzeichnete der Gesundheits- und Technologiesektor nach einer Zinserhöhung im ersten Jahr einen durchschnittlichen Anstieg von 13% bis 20%. Im Vergleich dazu lagen die durchschnittlichen Gesamtzuwächse des S & P 500 Index nur zwischen 6% und 7%.
6. Umfassen Sie kurzfristige oder variabel verzinsliche Anleihen
Anleiheinvestoren können die Volatilität des Portfolios in einem Umfeld mit steigenden Zinsen verringern, indem sie zu Anleihen mit kürzeren Laufzeiten wechseln oder Anleihen mit Kuponraten kaufen, die im Einklang mit dem Marktzins schwanken.
7. Investieren Sie in Lohnverarbeitungsunternehmen
Lohn- und Gehaltsverarbeiter wie Paychex und Automatic Data Processing führen üblicherweise große Kassenbestände für Kunden in den Zeiträumen zwischen Gehaltsschecks, in denen das Geld als Lohn- und Gehaltsabrechnung verteilt wird. Diese Unternehmen dürften bei steigenden Zinsen bessere Zinseinnahmen erzielen.
8. Vermögenswerte verkaufen
Einzelpersonen oder Unternehmen mit nicht benötigten Immobilien oder anderen Vermögenswerten können möglicherweise vom Verkauf solcher Vermögenswerte profitieren, bevor die Zinssätze zu steigen beginnen. Käufer sind wahrscheinlich bereit, Prämien zu zahlen, um die erforderlichen Vermögenswerte zu erwerben, bevor die Zinsen steigen.
9. Sperren Sie langfristige Lieferverträge
Steigende Raten bedeuten in der Regel auch steigende Preise. Unternehmen, die langfristige Verträge mit Lieferanten abschließen können, können möglicherweise bessere Margen erzielen, indem sie Preiserhöhungen so lange wie möglich vermeiden.
10. Kaufen oder investieren Sie in Immobilien
Immobilienpreise tendieren dazu, mit den Zinssätzen zu steigen und diese oft sogar zu übertreffen. Der Kauf von Immobilien oder die Investition in Immobilieninvestmentfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) ist eine weitere Möglichkeit, in einem Umfeld mit steigenden Zinsen Gewinne zu erzielen.
Steigende Zinssätze mögen für diejenigen, die einen Kredit aufnehmen oder etwas auf Kredit kaufen müssen, eine schlechte Sache sein, aber Anleger können davon profitieren, wenn sie vorausplanen und die richtigen Arten von Investitionen erwerben.
