Als der Ball nach einem Wechsel fiel und 2012 läutete, wurde das hypervolatile Investitionsjahr 2011 durch ein frühes 2012 mit sehr geringer Volatilität ersetzt. Die Tage mit einem Anstieg von 2% heute und einem Rückgang von 2% am nächsten Tag wurden durch einen langsamen, stetigen Anstieg nach oben ersetzt.
Ein vereinfachter Ansatz zur Berechnung der Volatilität
Während viele Anleger möglicherweise der geringen Volatilität des Marktes zum Opfer fallen, wissen erfahrene Anleger, dass der Aktienmarkt selten über einen längeren Zeitraum in derselben Stimmung bleibt, so dass man davon ausgehen kann, dass volatile Handelssitzungen bald zurückkehren werden. Daher ist es unerlässlich, dass Händler einen Plan haben, was sie tun werden, wenn der Markt wieder schwer zu navigieren ist.
Wie können Sie die Volatilität in Ihrem Portfolio reduzieren? Hier sind ein paar Ideen.
Beta
Alle Aktien haben ein Maß für die Volatilität, das als Beta bezeichnet wird. Diese Kennzahl befindet sich häufig im Abschnitt zur Fundamentalanalyse auf der Informationsseite der Aktie. Ein Beta von eins bedeutet, dass die Aktie zusammen mit dem S & P 500 reagiert. Wenn der S & P um 0, 5% fällt, sinkt diese Aktie um denselben Betrag. Wenn das Beta unter eins liegt, ist die Aktie weniger volatil als der Gesamtmarkt, und ein Beta über eins zeigt an, dass die Aktie stärker reagiert.
Der beste Weg, um die Volatilität in Ihrem Handelsportfolio zu reduzieren, besteht darin, Aktien mit hohem Beta zu verkaufen und diese durch Aktien mit niedrigerem Beta zu ersetzen. Sie mögen Ihre John Deere-Aktie vielleicht sehr, aber in Zeiten hoher Marktvolatilität kann sie stark schwanken. Ein Austausch mit einer niedrigeren Beta-Aktie wie Johnson und Johnson würde die Gesamtvolatilität Ihres Portfolios verringern.
Händler passen häufig die Volatilität ihres Portfolios an, da der Gesamtmarkt unterschiedliche Signale sendet. Wenn es hoch geht, erhöhen sie das Beta. Im Korrekturmodus helfen niedrigere Beta-Namen, Kapital zu sparen.
Absicherung
Bei der Absicherung werden Short-Positionen gegen Ihre Long-Positionen eingegangen. Nehmen wir an, Sie halten 100 Aktien von Qualcomm, aber Sie glauben, der Markt ist reif für eine Korrektur. Sie könnten 100 Aktien einer überbewerteten Aktie mit hohem Beta verkaufen, die bei einer Korrektur schneller fallen würde als der Gesamtmarkt. Dann könnten Sie die Short-Position später decken, wenn Sie glauben, dass sich der Markt erholen wird. Sie haben möglicherweise Geld auf Ihrer Qualcomm-Position verloren, aber mit der Short-Position haben Sie Geld verdient.
Fesseln
Wenn Händler ein hohes Maß an Risikoappetit haben, halten sie nicht viele festverzinsliche Produkte, aber wenn der Markt fragwürdig wird und sie sichere Häfen für ihr Geld suchen, die keine schwerwiegenden Reaktionen auf die allgemeinen Marktbewegungen haben, Sie könnten auf den Rentenmarkt zusteuern. Anleihen, Anleihen-ETFs und Staatsanleihen sind sichere Häfen, wenn der Markt nachlässt. Dies reduziert nicht nur die Volatilität, sondern ermöglicht es dem Trader auch, Einnahmen zu erzielen.
Kasse
Der einfachste Weg, um die Volatilität in Ihrem Portfolio zu reduzieren, ist das Aussetzen. Der Verkauf Ihrer Positionen und die Aufstockung der Liquidität schützen Sie vollständig vor kurzfristigen Marktschwankungen. Es ist nicht ratsam, über einen längeren Zeitraum in bar zu bleiben, da das Geld der Inflation zum Opfer fällt. Für Händler, die glauben, dass sich der Markt bald stabilisiert, ist Bargeld jedoch der einfache Weg, um Verluste abzumildern.
Die Quintessenz
Die Reaktion auf Volatilität kann für langfristige Anleger eine Notwendigkeit sein. Temporäre Markteinbrüche und -einbrüche ändern nicht das langfristige Ziel Ihres Portfolios, sodass es nicht erforderlich ist, Ihre Positionen zu ändern. Bleiben Sie auf Kurs und wissen Sie, dass die Geschichte zeigt, dass sich der Markt immer wieder erholt.
SIEHE: Verstehen von Volatilitätsmessungen
