Anleger sollten Debitoreninformationen in der Bilanz eines Unternehmens als Geld interpretieren, das dem Unternehmen eine angemessene Sicherheit bietet, von seinen Kunden zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft bezahlt zu werden. Es gibt jedoch keine feste Garantie dafür, dass ein Unternehmen das Geld erhält, das es schuldet.
In der Bilanz eines Unternehmens repräsentiert der Forderungsposten das Geld, das seine Kunden für Waren oder erbrachte Dienstleistungen schulden. Angenommen, die XYZ Company erklärt sich damit einverstanden, dem Kunden ABC ein Produkt im Wert von 500.000 USD zu 90 Netto-Konditionen zu verkaufen, was bedeutet, dass der Kunde 90 Tage Zeit hat, um zu zahlen. Zum Zeitpunkt des Verkaufs sieht die Buchhaltung wie folgt aus: Die XYZ-Gesellschaft verbucht die 500.000 USD als Forderung, indem sie ihr Debitorenkonto belastet. Da das Geld zum Zeitpunkt des Verkaufs als Umsatz für das Unternehmen klassifiziert wird und nicht erst dann, wenn das Geld tatsächlich eingegangen ist, wird dem Ertragskonto in der Bilanz ein Guthaben von 500.000 USD gutgeschrieben, das den Buchungsausgleich vornimmt. Wenn der Kunde, hoffentlich innerhalb der zugeteilten 90 Tage, zahlt, stuft die XYZ Company die 500.000 USD in ihrer Bilanz als Bargeld um, indem sie das Bargeldkonto belastet und das Debitorenkonto gutschreibt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten wie Bargeld als Vermögenswerte. Ein Vermögenswert ist etwas von Wert, das ein Unternehmen besitzt oder kontrolliert. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten als wertvoll, weil sie Geld darstellen, das ein Unternehmen von seinen Kunden vertraglich schuldet. Wenn ein Unternehmen über einen hohen Forderungsbestand verfügt, bedeutet dies im Idealfall, dass es zu einem festgelegten Zeitpunkt in Zukunft bargeldlos sein wird.
Es wird nicht garantiert, dass Forderungen in Bargeld umgewandelt werden. Aus verschiedenen Gründen vernachlässigen Kunden es, das Geld, das sie manchmal schulden, zu bezahlen. Angenommen, der Kunde ABC ist nach seinem Kauf bei der XYZ Company vor der Bezahlung der Rechnung in Konkurs gegangen oder hat sich als zahlungsunfähig befunden. Obwohl der Kunde eine gesetzliche Zahlungspflicht hat, kann er dies nicht tun, wenn er nicht über das Geld verfügt. Forderungen, von denen ein Unternehmen nicht erwartet, dass sie einziehen, werden in der Bilanz auf ein Gegenkonto umgegliedert, das als Wertberichtigung für zweifelhafte Konten bezeichnet wird.
Die Grundlagen des Investierens bestimmen die weitere Untersuchung der Forderungen eines Unternehmens. Nur weil Forderungen ein Vermögenswert sind, bedeutet dies nicht, dass hohe Forderungen einheitlich als gut eingestuft werden sollten. Wenn ein Unternehmen in Bezug auf seinen Kassenbestand einen hohen Forderungsbestand aufweist, deutet dies häufig auf nachlässige Geschäftspraktiken beim Eintreiben seiner Schulden hin. Niedrige Forderungsbestände sind ein weiterer Grund zur Besorgnis, da dies manchmal dazu führt, dass die Finanzabteilung des Unternehmens nicht mit den Konditionen konkurriert.
Ein weiteres Bilanzkonto, das genau analysiert werden muss, ist die Berücksichtigung zweifelhafter Konten. Ein starker Anstieg dieses Kontos ist ein wahrscheinlicher Indikator dafür, dass das Unternehmen Kredite an risikoreichere Kunden vergibt. Berücksichtigen Sie diese Informationen bei der Analyse der Forderungen des Unternehmens. Betrachten Sie den Forderungsumsatz des Unternehmens, der berechnet wird, indem der Gesamtumsatz auf Kredit über einen bestimmten Zeitraum durch den durchschnittlichen Forderungsbestand während dieses Zeitraums dividiert wird. Eine hohe Zahl weist darauf hin, dass das Unternehmen seine Forderungen tatsächlich einzieht.
