Eine Steuersenkung und stärkere Renditen auf dem Anleihemarkt sorgten 2018 für eine gewisse Erleichterung für ältere Amerikaner, aber die USA rangieren bei den Rentnerbedingungen auf der ganzen Welt immer noch im Mittelfeld.
Fazit der jüngsten Ausgabe des Natixis Global Retirement Index, einer Analyse von 43 Industrie- und Entwicklungsländern, die auf einer Reihe von Faktoren basiert, die sich auf die Rentensicherheit auswirken. Die Vereinigten Staaten stiegen im Index 2018 um einen Platz von Platz 17 auf Platz 16.
Abbildung 1. Die Vereinigten Staaten haben sich im diesjährigen Ranking von Platz 17 auf Platz 16 verbessert.
Dieser bescheidene Anstieg resultierte hauptsächlich aus Verbesserungen des „materiellen Wohlergehens“ - einschließlich leicht verbesserter Werte für Einkommensgleichheit und Beschäftigung - sowie aus Fortschritten bei den Finanzindikatoren. Ohne den Tax Cuts and Jobs Act namentlich zu erwähnen, stellten die Autoren fest, dass eine geringere Steuerbelastung zur Verbesserung des US-Rankings beitrug.
Die im Vergleich zum Vorjahr höheren Zinssätze trugen auch dazu bei, dass sich die USA um einen Platz nach vorne bewegten. Seit letztem September hat die Federal Reserve das Ziel für ihre einflussreiche Fondsrate von 1, 25% auf 2% angehoben. Die Autoren schlugen vor, dass diese Straffung der Geldpolitik dazu beiträgt, die Sparquoten anzukurbeln, und Rentner, die eher in Anleihen und feste Renten investieren, in späteren Jahren ein höheres Einkommen erzielen.
Einkommensungleichheit bleibt ein Thema
Der sechs Jahre alte Index, der von Natixis Investment Managers erstellt wurde, befasst sich umfassend mit den Faktoren, die sich auf das Wohlbefinden der Rentner in den einzelnen Ländern auswirken. Die Forscher analysierten 18 Indikatoren für die Rentensicherheit, die in vier Hauptgruppen unterteilt sind: das materielle Wohlergehen älterer Einwohner, die Rentnerfinanzen, die Lebensqualität und die Gesundheit.
Der Index und der dazugehörige 83-seitige Bericht analysierten Daten aus Industrieländern des Internationalen Währungsfonds, Ländern der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) und den BRIC-Ländern Brasilien, Russland, Indien und China.
Die USA rangierten in zwei der vier Subindizes unter den Top 10: Finanzen und Gesundheit. Letztere wurden teilweise deshalb hoch eingestuft, weil sie mehr pro Person für die Gesundheitsfürsorge ausgeben als jedes andere Industrieland der Welt.
Das Ergebnis in den USA wurde jedoch durch schlechte Noten im Bereich der Lebensqualität und des materiellen Wohlbefindens belastet. Trotz des fünfthöchsten Pro-Kopf-Einkommens der Welt, weisen die Autoren darauf hin, dass die Einkommensungleichheit immer noch unter den unteren 10 liegt.
Abbildung 2. Während die USA in den Kategorien Finanzen und Gesundheit einen hohen Rang einnahmen, lagen sie in Bezug auf materielles Wohlergehen auf dem siebten Platz.
Die Schweiz, die nordischen Länder sind führend
Ganz oben auf der Liste steht in diesem Jahr die Schweiz, die gegenüber dem Vorjahresindex auf Platz 2 aufgestiegen ist. Das mitteleuropäische Land schnitt in allen wichtigen Kategorien gut ab, schnitt aber besonders gut bei den Maßnahmen für Gesundheit und Lebensqualität ab.
Bemerkenswert auf der Liste ist auch die starke Präsenz der nordischen Länder, darunter Island (Nr. 2), Norwegen (Nr. 3), Schweden (Nr. 4) und Dänemark (Nr. 8). Tatsächlich ist Finnland (Nr. 12) das einzige Mitglied der Region, das die Top 10 nicht knackt.
Der Bericht nennt mehrere Faktoren, die Nordeuropa zu einem Modell für Rentner machen, einschließlich eines starken Sozialversicherungssystems und gesunder wirtschaftlicher Bedingungen in der gesamten Region. „Die nordischen Länder liegen in der Regel bei den meisten Indikatoren ganz oben und bieten daher eine Best-Practice-Vorlage für das Wohlbefinden im Ruhestand“, schreiben die Autoren.
Dem Bericht zufolge bedrohen jedoch eine Vielzahl von Herausforderungen die Sicherheit von Rentnern, selbst in Spitzenländern. Eine alternde Bevölkerung auf der ganzen Welt erhöht beispielsweise die Belastung für jüngere Arbeitnehmer, das Rentensystem zu unterstützen. Und die nach wie vor historisch niedrigen Zinsen erschweren es älteren Menschen, ihren Lebensstandard beizubehalten, wenn sie die Belegschaft verlassen.
Unterdessen deutet es darauf hin, dass der Anstieg der Staatsverschuldung - das Nebenprodukt der Bemühungen, die Länder aus der Finanzkrise herauszuholen - die staatlichen Renten und Sozialprogramme für ältere Menschen einzuschränken droht.
„Wir hoffen, dass dieser Bericht als Rahmen für den dringend benötigten Dialog zwischen politischen Entscheidungsträgern, Rentenmanagern, Arbeitnehmern und der Finanzbranche dienen wird, um die Bedürfnisse der heutigen Rentner zu erfüllen und gleichzeitig die Alterssicherung für zukünftige Generationen zu gewährleisten“, so CEO Jean Raby von Natixis Investment Manager sagte in einer Erklärung.
Die Quintessenz
Eine Steuersenkung und etwas höhere Anleiherenditen bringen ein paar Dollar mehr in die Taschen älterer Amerikaner. Wenn die USA jedoch hoffen, ihre Position auf dem Global Retirement Index signifikant zu verbessern, müssen sie ihre Probleme mit Einkommensungleichheit und Wohlbefinden der Rentner angehen.
