Filme wie " Wolf of Wall Street" , " Wall Street" und " Boiler Room" heben die Extreme skrupelloser, wenn nicht ausgesprochen illegaler Verkaufstaktiken hervor, die von zwielichtigen Maklern angewendet werden. In der Realität wenden viele Makler - sowohl innerhalb als auch außerhalb von Heizungskammern - diese Art von Taktik an, um zweifelhafte oder unangemessene Wertpapiere an unwissende Käufer zu verkaufen.
Die Rechtmäßigkeit eines solchen Verkaufsbetrugs ist eine Frage der Auslegung und kann je nach Wertpapiergesetz zwischen den einzelnen Staaten variieren. In vielen Fällen verstößt diese Taktik möglicherweise gegen die Regel 10b-5 der Securities and Exchange Commission, die den Einsatz manipulativer und irreführender Praktiken zum Verkauf von Wertpapieren regelt. Die Regeln verbieten die Verwendung von Geräten, Schemata oder künstlichen Mitteln, um Betrug zu begehen. eine unwahre Aussage über eine materielle Tatsache machen oder eine materielle Tatsache auslassen oder sich auf betrügerisches Verhalten einlassen.
Hier ist eine Handvoll schlechter Verkaufstaktiken, die von Brokern angewendet werden, die nach Bundes- oder Landesgesetzen illegal sind oder zumindest Verstöße gegen die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) hervorrufen können.
Blind kaufen
Viele klassische Heizraumbetriebe konzentrieren sich auf Ferngespräche, um Verkäufe zu tätigen, und die Makler sind bemüht, in einem einzigen Telefonanruf Verkäufe zu tätigen. Dabei versäumen es die Broker oft, dem potenziellen Kunden genügend Informationen zur Verfügung zu stellen, um eine angemessene Anlageentscheidung treffen zu können. Diese Auslassungen sind besonders betrügerisch, wenn Aktien von unbekannten Unternehmen mit begrenzter oder keiner operativen Historie verkauft werden, ohne deren fehlende Einnahmen oder Operationen offenzulegen.
Das Weglassen wesentlicher Tatsachen beim Verkauf von Wertpapieren verstößt eindeutig gegen Regel 10b-5.
Aufblasen der bisherigen Performance
Makler können irreführende Aussagen über ihre bisherige Erfolgsbilanz machen, um das Vertrauen eines potenziellen Kunden in ihre Anlagefähigkeiten zu gewinnen. Zum Beispiel kann ein Broker sagen, dass er oder sie kürzlich Aktien für dreistellige Gewinne in nur Wochen verkauft hat, in denen sie in Wirklichkeit die fraglichen Aktien nicht verkauft haben. Es kann schwierig sein, diese Erfolgsbilanzen objektiv zu überprüfen, was die Lügen besonders heimtückisch macht, wenn versucht wird, Kunden per Telefon zu schließen.
Die unwahre Feststellung eines wesentlichen Faktums beim Verkauf von Wertpapieren verstößt ebenfalls gegen Regel 10b-5.
Kunden-Nachhaltigkeit ignorieren
Gemäß FINRA-Regel 2111 müssen Broker eine „angemessene Grundlage haben, um zu glauben, dass eine empfohlene Transaktions- oder Anlagestrategie für einen Kunden geeignet ist“ Sie haben keine Due Diligence für den Kunden durchgeführt oder die Eignung der Investition für den Kunden geprüft. Zum Beispiel fehlt einer Micro-Cap-Aktie, die im Rahmen eines Cold-Call verkauft wird, eine angemessene Grundlage.
Die Unkenntnis der Eignung verstößt möglicherweise nicht gegen einen bestimmten Teil von Regel 10b-5, verstößt jedoch gegen die Regeln der FINRA und kann zu Strafen für den Makler führen.
Manipulatives Sprechen verwenden
Makler können verschiedene manipulative Verkaufstechniken anwenden, um jemanden zum Kauf von Sicherheiten zu überreden. Der Wolf von Wall Street zeigt zum Beispiel einen Fall auf, in dem ein Verkaufsskript den Wunsch eines potenziellen Kunden ansprach, seinen Ehepartner vor dem Kauf zu fragen, indem er sagte: „Ich bin sicher, Sie sind nicht dort angekommen, wo Sie heute sind, indem Sie sich mit Ihrem beraten haben Frau bei alltäglichen Entscheidungen. “Das manipuliert einen Kunden, indem es vor seinem Ego spielt.
Diese manipulativen Verkaufstechniken können gegen die Manipulationsklausel von Regel 10b-5 verstoßen.
Unverschämte Versprechungen machen
Makler können eine Investition als Garantie oder Sicherheit anbieten, wenn dies in der Realität nicht der Fall ist, insbesondere bei riskanten Wertpapieren. Beispielsweise kann ein Broker ein Fusionsgerücht als Gewissheit darstellen, die durch "Insider-Informationen" bestätigt wird, was in den kommenden Wochen zu "Multi-Bagger" -Renditen für den potenziellen Kunden führen könnte. Natürlich wäre die Aktie dies bereits Handel viel höher, wenn eine Fusion öffentlich oder sogar stark vermutet worden war.
Diese Zusagen verstoßen möglicherweise gegen die Richtlinien von Regel 10b-5 über betrügerisches Verhalten.
Die Quintessenz
In den Filmen werden extreme Fälle hervorgehoben, aber die Betreiber von Heizungskellern sind auf dem Markt. Durch Kenntnis ihrer Manipulationstaktiken und Hochdrucktricks können einzelne Anleger vermeiden, Geld an diese skrupellosen Anleger zu verlieren - oder an jeden Anlageprofi, der nur seine eigenen Interessen im Mittelpunkt hat.
