Definition der Gewinn- und Verlustrechnung

Inhaltsverzeichnis

• Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?
• Erklärung verstehen
• Einnahmen und Gewinne
• Aufwendungen und Verluste
• Aufbau der Gewinn- und Verlustrechnung
• Beispiel für eine Gewinn- und Verlustrechnung
• Standardanweisungen lesen
• Verwendung von Gewinn- und Verlustrechnungen
• Die Quintessenz

Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?

Eine Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der drei wichtigsten Abschlüsse, die zur Berichterstattung über die finanzielle Leistung eines Unternehmens über einen bestimmten Rechnungszeitraum verwendet werden. Die beiden anderen Schlüsselabschlüsse sind die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Die Gewinn- und Verlustrechnung, auch Gewinn- und Verlustrechnung oder Aufwands- und Ertragsrechnung genannt, konzentriert sich in erster Linie auf die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums.

Eine Einführung in die Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung verstehen

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist ein wichtiger Bestandteil der Leistungsberichte eines Unternehmens, die der Securities and Exchange Commission (SEC) vorgelegt werden müssen. Während eine Bilanz eine Momentaufnahme der Finanzdaten eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt enthält, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung die Einnahmen für einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen und in der Überschrift wird die Duration angegeben, die möglicherweise wie folgt lautet: „ Für das am 30. September endende (Geschäfts-) Jahr / Quartal 2018. "

(Siehe auch Was ist der Unterschied zwischen einer Gewinn- und Verlustrechnung und einer Bilanz? )

Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.

Die Gewinn- und Verlustrechnung konzentriert sich auf die vier Schlüsselpositionen Umsatz, Aufwand, Gewinn und Verlust. Davon ausgenommen sind Quittungen (vom Unternehmen eingegangene Gelder) oder Barzahlungen / -auszahlungen (vom Unternehmen gezahlte Gelder). Es beginnt mit den Umsatzdetails und berechnet dann den Nettogewinn und schließlich das Ergebnis je Aktie (EPS). Im Wesentlichen wird angegeben, wie der vom Unternehmen erzielte Nettoumsatz in einen Nettoertrag (Gewinn oder Verlust) umgewandelt wird.

Die zentralen Thesen

• Eine Gewinn- und Verlustrechnung ist neben der Bilanz und der Kapitalflussrechnung einer der drei Hauptabschlüsse, in denen die finanzielle Leistung eines Unternehmens über einen bestimmten Abrechnungszeitraum ausgewiesen wird. Nettoeinkommen = (Gesamtumsatz + Gewinn) - (Gesamtaufwand + Verlust) Der Gesamtumsatz ist die Summe aus operativen und nicht operativen Erträgen, während die Gesamtaufwendungen die Aufwendungen für primäre und sekundäre Aktivitäten umfassen. Einnahmen sind keine Einnahmen. Der Umsatz wird verdient und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Einnahmen (erhaltene oder ausgezahlte Gelder) sind keine. Eine Gewinn- und Verlustrechnung bietet wertvolle Einblicke in die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, die Effizienz seines Managements, die unterdurchschnittlichen Branchen und die Leistung im Vergleich zu Branchenkollegen.

Einnahmen und Gewinne

In der Gewinn- und Verlustrechnung werden die folgenden Sachverhalte erfasst, wobei das Format in Abhängigkeit von den örtlichen behördlichen Anforderungen, dem diversifizierten Geschäftsbereich und den damit verbundenen operativen Tätigkeiten variieren kann:

Betriebsertrag

Umsatzerlöse, die durch Primäraktivitäten erzielt werden, werden häufig als Betriebserträge bezeichnet. Bei einem Unternehmen, das ein Produkt herstellt, oder bei einem Groß- oder Einzelhändler, der mit dem Verkauf dieses Produkts befasst ist, beziehen sich die Einnahmen aus primären Tätigkeiten auf Einnahmen aus dem Verkauf des Produkts. In ähnlicher Weise beziehen sich Einnahmen aus primären Tätigkeiten für ein Unternehmen (oder seine Franchisenehmer), das Dienstleistungen anbietet, auf die Einnahmen oder Gebühren, die im Austausch für das Anbieten dieser Dienstleistungen erzielt werden.

Non-Operating Revenue

Umsätze, die durch sekundäre, nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten erzielt werden, werden häufig als nicht operative wiederkehrende Umsätze bezeichnet. Diese Einnahmen stammen aus den Einnahmen, die außerhalb des Kaufs und Verkaufs von Waren und Dienstleistungen anfallen, und können Einnahmen aus Zinsen auf das in der Bank liegende Geschäftskapital, Mieteinnahmen aus Geschäftsliegenschaften, Einnahmen aus strategischen Partnerschaften wie Lizenzzahlungen oder Einnahmen umfassen von einer Anzeige auf Geschäftseigentum platziert.

Gewinne

Gewinne, auch als sonstige Erträge bezeichnet, geben das Nettogeld an, das aus anderen Tätigkeiten wie dem Verkauf von langfristigen Vermögenswerten erzielt wird. Darunter fallen die Nettoerträge aus einmaligen nicht-geschäftlichen Aktivitäten wie dem Verkauf eines alten Transporters, ungenutzter Grundstücke oder einer Tochtergesellschaft.

Einnahmen sollten nicht mit Einnahmen verwechselt werden. Die Umsatzerlöse werden normalerweise in dem Zeitraum erfasst, in dem Verkäufe getätigt oder Dienstleistungen erbracht werden. Quittungen sind das eingegangene Geld und werden verbucht, wenn das Geld tatsächlich eingegangen ist. Zum Beispiel kann ein Kunde am 28. September Waren / Dienstleistungen von einem Unternehmen beziehen, was dazu führt, dass die Einnahmen im Monat September verbucht werden. Aufgrund seines guten Rufs kann dem Kunden eine Zahlungsfrist von 30 Tagen eingeräumt werden. Er hat bis zum 28. Oktober Zeit, die Zahlung zu leisten. In diesem Fall werden die Quittungen verbucht.

Aufwendungen und Verluste:

Die Kosten für die Fortführung des Geschäftsbetriebs und die Erzielung eines Gewinns werden als Aufwand bezeichnet. Einige dieser Ausgaben können in einer Steuererklärung abgeschrieben werden, wenn sie den IRS-Richtlinien entsprechen.

Primäre Aktivitätskosten

Alle Ausgaben, die anfallen, um die normalen operativen Einnahmen zu erzielen, die mit der Haupttätigkeit des Geschäfts verbunden sind. Sie umfassen die Herstellungskosten (Cost of Goods Sales, COGS), Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten (VVG), Abschreibungen sowie Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E). Typische Elemente, aus denen sich die Liste zusammensetzt, sind Löhne und Gehälter der Mitarbeiter, Verkaufsprovisionen und Ausgaben für Versorgungsunternehmen wie Strom und Transport.

Nebenkosten

Alle Ausgaben im Zusammenhang mit nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten, z. B. Zinsen für Darlehensgelder.

Verluste als Aufwand

Alle Aufwendungen, die für einen verlustreichen Verkauf von langfristigen Vermögenswerten anfallen, einmalige oder sonstige ungewöhnliche Aufwendungen oder Aufwendungen für Rechtsstreitigkeiten.

Während die primären Einnahmen und Ausgaben Aufschluss darüber geben, wie gut sich das Kerngeschäft des Unternehmens entwickelt, sind die sekundären Einnahmen und Ausgaben für das Engagement des Unternehmens und seine Expertise bei der Verwaltung der Ad-hoc-Aktivitäten außerhalb des Kerngeschäfts verantwortlich. Verglichen mit den Erträgen aus dem Verkauf von Industriegütern deutet ein im Wesentlichen hochverzinslicher Ertrag aus dem in der Bank liegenden Geld darauf hin, dass das Unternehmen das verfügbare Bargeld möglicherweise nicht in vollem Umfang nutzt, indem es die Produktionskapazität erweitert, oder es steht vor Herausforderungen in Steigerung des Marktanteils im Wettbewerb. Wiederkehrende Mieteinnahmen, die durch das Hosten von Werbetafeln in der Firmenfabrik entlang einer Autobahn erzielt werden, deuten darauf hin, dass das Management die verfügbaren Ressourcen und Vermögenswerte für zusätzliche Rentabilität nutzt.

Aufbau der Gewinn- und Verlustrechnung

Mathematisch wird das Nettoeinkommen auf der Grundlage der folgenden Faktoren berechnet:

Nettoeinkommen = (Einnahmen + Gewinne) - (Ausgaben + Verluste)

Um die obigen Details mit einigen reellen Zahlen zu verstehen, nehmen wir an, dass ein fiktives Sportartikelgeschäft, das zusätzlich Schulungen anbietet, seine Gewinn- und Verlustrechnung für das letzte Quartal meldet.

Sie erhielt 25.800 USD aus dem Verkauf von Sportartikeln und 5.000 USD aus Trainingsdienstleistungen. Es wurden verschiedene Beträge für die angegebenen Aktivitäten ausgegeben, die insgesamt 10.650 USD betragen. Sie erzielte einen Nettogewinn von 2.000 USD aus dem Verkauf eines alten Lieferwagens und erlitt Verluste in Höhe von 800 USD für die Beilegung eines von einem Verbraucher aufgeworfenen Rechtsstreits. Der Reingewinn beträgt 21.350 USD für das jeweilige Quartal. Das obige Beispiel ist die einfachste Form der Gewinn- und Verlustrechnung, die ein Standardgeschäft generieren kann. Sie wird als Einzelschritt-Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet, da sie auf der einfachen Berechnung basiert, die Einnahmen und Gewinne summiert und Ausgaben und Verluste abzieht.

Unternehmen der realen Welt sind jedoch häufig global tätig, haben unterschiedliche Geschäftsbereiche, die eine Mischung aus Produkten und Dienstleistungen anbieten, und beteiligen sich häufig an Fusionen, Übernahmen und strategischen Partnerschaften. Solch ein breites Spektrum von Operationen, ein breit gefächertes Aufwandsspektrum, verschiedene Geschäftsaktivitäten und die Notwendigkeit der Berichterstattung in einem Standardformat gemäß den gesetzlichen Bestimmungen führen zu mehreren und komplexen Buchungen in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Börsennotierte Unternehmen folgen der mehrstufigen Gewinn- und Verlustrechnung, in der die Betriebserträge, Betriebsaufwendungen und Gewinne von den nichtbetrieblichen Erträgen, nichtbetrieblichen Aufwendungen und Verlusten getrennt sind, und bieten in der Gewinn- und Verlustrechnung viele weitere Details. Im Wesentlichen werden die verschiedenen Rentabilitätskennzahlen in einer mehrstufigen Gewinn- und Verlustrechnung auf vier verschiedenen Ebenen der Geschäftstätigkeit ausgewiesen - brutto, operativ, vor Steuern und nach Steuern. Wie wir im folgenden Beispiel kurz sehen werden, hilft diese Trennung bei der Identifizierung, wie sich das Einkommen und die Rentabilität von einer Ebene zur anderen bewegen / ändern. Ein hoher Bruttogewinn, aber ein geringeres Betriebsergebnis bedeuten höhere Aufwendungen, während ein höherer Gewinn vor Steuern und ein niedrigerer Gewinn nach Steuern auf Ertragsverluste aufgrund von Steuern und anderen einmaligen ungewöhnlichen Aufwendungen hindeuten.

Sehen wir uns die jüngsten jährlichen Gewinn- und Verlustrechnungen von zwei großen, börsennotierten multinationalen Unternehmen aus verschiedenen Bereichen der Technologie (Microsoft) und des Einzelhandels (Walmart) an.

(Siehe auch Unterschiede zwischen einstufigen und mehrstufigen Gewinn- und Verlustrechnungen ).

Beispiel für eine Gewinn- und Verlustrechnung

Lesen von Standardeinkommensnachweisen

Das Hauptaugenmerk bei diesem Standardformat liegt auf der Berechnung des Gewinns / Ertrags für jede Unterposition der Einnahmen und Betriebskosten und der Berücksichtigung der obligatorischen Steuern, Zinsen und sonstigen einmaligen Ereignisse, um das anzuwendende Nettoeinkommen zu erzielen Stammaktien. Obwohl Berechnungen einfache Additionen und Subtraktionen beinhalten, wird die Reihenfolge, in der die verschiedenen Einträge in der Anweisung erscheinen, und ihre Beziehungen häufig wiederholt und kompliziert. Tauchen wir zum besseren Verständnis ein in diese Zahlen.

Revenue Section

Der erste Abschnitt mit dem Titel „Umsatz“ gibt an, dass der Bruttogewinn (Jahresgewinn) von Microsoft für das am 30. Juni 2018 endende Geschäftsjahr 72, 007 Mrd. USD betrug. Zu diesem Ergebnis kam es, indem die Umsatzkosten (38, 353 Mrd. USD) von den Gesamteinnahmen (110, 360 Mrd. USD) abgezogen wurden, die der Technologieriese in seinem Geschäftsjahr erzielt hatte. Rund 35% des Gesamtumsatzes von Microsoft entfielen auf Kosten für die Umsatzgenerierung, während ein ähnlicher Wert für Walmart bei rund 75% lag (373, 396 USD / 500, 343 USD). Es zeigt, dass Walmart im Vergleich zu Microsoft viel höhere Kosten verursacht hat, um entsprechende Umsätze zu erzielen.

Betriebsaufwand

Der nächste Abschnitt mit der Bezeichnung „Betriebskosten“ berücksichtigt erneut die Einnahmenkosten (38, 353 Mrd. USD) und die Gesamteinnahmen (110, 360 Mrd. USD), um zu den angegebenen Zahlen zu gelangen. Da Microsoft 14, 726 Mrd. USD für Forschung und Entwicklung (F & E) und 22, 223 Mrd. USD für Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten (VVG-Kosten) aufgewendet hat, werden die Gesamtbetriebskosten berechnet, indem alle diese Zahlen (38, 353 USD + 14, 726 USD + 22, 223 USD) = 75, 302 Mrd. USD addiert werden.

Die Reduzierung der Gesamtbetriebskosten von den Gesamteinnahmen führt zu einem Betriebsertrag (oder -verlust) von (110, 360 - 75, 302 US-Dollar) = 35, 058 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl stellt das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) für seine Kerngeschäftsaktivitäten dar und wird später erneut zur Ermittlung des Jahresüberschusses verwendet.

Ein Vergleich der Werbebuchungen zeigt, dass Walmart nichts für Forschung und Entwicklung ausgegeben hat und im Vergleich zu Microsoft höhere SGA- und Gesamtbetriebskosten aufwies.

Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten

Im nächsten Abschnitt mit dem Titel "Einnahmen aus fortgeführten Geschäftsbereichen" werden die sonstigen Nettoeinnahmen oder -ausgaben (z. B. Einmaleinnahmen), die zinsbezogenen Ausgaben und die anfallenden Steuern hinzugefügt, um das Nettoeinkommen aus fortgeführten Geschäftsbereichen (16, 571 Mrd. USD) für Microsoft zu ermitteln, was 60% entspricht. höher als der von Walmart (10, 523 Mrd. USD).

Nach Abzinsung von einmaligen Ereignissen wird der Wert des auf Stammaktien entfallenden Jahresüberschusses ermittelt. Microsoft erzielte einen um 68% höheren Reingewinn von 16, 571 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 9, 862 Milliarden US-Dollar bei Walmart.

Das Ergebnis je Aktie errechnet sich aus der Division des Jahresüberschusses durch die Anzahl der durchschnittlich gewichteten ausstehenden Aktien. Mit 7, 7 Milliarden ausstehenden Aktien von Microsoft ergibt sich ein Gewinn je Aktie von 16, 571 Milliarden US-Dollar / 7, 7 Milliarden US-Dollar = 2, 15 US-Dollar pro Aktie. Wenn Walmart 2, 995 Milliarden ausstehende Aktien hat, ergibt sich ein Gewinn je Aktie von 3, 29 USD.

Obwohl der Einzelhandelsriese den Technologieführer in Bezug auf den jährlichen Gewinn je Aktie übertrifft, hatte Microsoft im Vergleich zu Walmart geringere Kosten für die Erzielung eines entsprechenden Umsatzes, ein höheres Nettoergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen und ein höheres Nettoergebnis für Stammaktien.

Verwendung von Gewinn- und Verlustrechnungen

Der Hauptzweck einer Gewinn- und Verlustrechnung besteht darin, den Stakeholdern Details zur Rentabilität und zu den Geschäftsaktivitäten des Unternehmens zu übermitteln, bietet aber auch detaillierte Einblicke in die Interna des Unternehmens zum Vergleich über verschiedene Unternehmen und Branchen hinweg. Solche Aussagen werden auch häufiger auf Abteilungs- und Segmentebene erstellt, um vom Management des Unternehmens tiefere Einblicke in die Überprüfung des Fortschritts verschiedener Operationen während des gesamten Jahres zu erhalten. Solche Zwischenberichte können jedoch unternehmensintern bleiben.

Auf der Grundlage von Gewinn- und Verlustrechnungen kann das Management Entscheidungen treffen, z. B. die Ausweitung auf neue Regionen, die Steigerung des Umsatzes, die Erhöhung der Produktionskapazität, die Auslastung oder den vollständigen Verkauf von Vermögenswerten oder die Schließung einer Abteilung oder Produktlinie. Wettbewerber können sie auch nutzen, um Einblicke in die Erfolgsparameter eines Unternehmens zu gewinnen und sich auf Bereiche zu konzentrieren, in denen die Ausgaben für Forschung und Entwicklung steigen.

Die Verwendung von Gewinn- und Verlustrechnungen durch die Gläubiger ist möglicherweise eingeschränkt, da sie sich eher um die künftigen Cashflows eines Unternehmens sorgen als um die Rentabilität der Vergangenheit. Research-Analysten verwenden die Gewinn- und Verlustrechnung, um die Leistung im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal zu vergleichen. Man kann abschätzen, ob die Bemühungen eines Unternehmens, die Umsatzkosten zu senken, dazu beigetragen haben, die Gewinne im Laufe der Zeit zu verbessern, oder ob es dem Management gelungen ist, die Betriebskosten im Auge zu behalten, ohne die Rentabilität zu beeinträchtigen.

Die Quintessenz

Eine Gewinn- und Verlustrechnung bietet wertvolle Einblicke in verschiedene Aspekte eines Unternehmens. Dazu gehören die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, die Effizienz seines Managements, die möglichen undichten Bereiche, die die Gewinne schmälern können, und die Frage, ob sich das Unternehmen im Einklang mit Branchenkollegen entwickelt. (Für verwandte Lektüre siehe "Einzelschritt-Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich zu Mehrschritt-Gewinn- und Verlustrechnung?")