Inhaltsverzeichnis
- Indexfonds vs. Zieldatumsfonds
- Indexfonds
- Zieldatum Fonds
- Besondere Überlegungen
Die Altersvorsorge kann ein komplizierter Prozess sein - ein Prozess, mit dem Sie herausfinden, von wie viel Einkommen Sie im Ruhestand leben müssen und wie Sie dieses Ziel erreichen. Auf diese Weise müssen Sie bestimmen, welche Einnahmequellen Sie benötigen, welche Ausgaben Sie haben und wie Sie Ihre Ressourcen verwalten.
Eine zu berücksichtigende Option ist ein 401 (k) -Plan. Hierbei handelt es sich um qualifizierte arbeitgeberbasierte Programme, mit denen Sie Beiträge vor oder nach Steuern von Ihrem Gehalt in eine Pensionskasse stecken können. Dies ist eine der beliebtesten Formen der arbeitgebergestützten Altersvorsorge im Land. Aber wie fangen Sie an zu investieren? Eine häufig gestellte Frage ist, ob Sie aus den in Ihrem 401 (k) angebotenen Anlagemöglichkeiten Indexfonds oder Zieldatum-Fonds auswählen sollen.
Die zentralen Thesen
- Indexfonds sind passiv verwaltete Investmentfonds, die einen bestimmten Index nachbilden. Zielfonds werden aktiv verwaltet und zu einem späteren Zeitpunkt umstrukturiert, um den Bedürfnissen der Anleger gerecht zu werden. Indexfonds weisen in der Regel niedrige Kosten, Aufwendungen und langfristige Renditen auf Aufgrund ihrer aktiven Verwaltung sind Zielfonds einem höheren Risiko ausgesetzt, da sie in hochperformante Vermögenswerte investieren.
Indexfonds vs. Zieldatumsfonds: Ein Überblick
Die Wahl zwischen Indexfonds und Zieldatumsfonds in einem 401 (k) ist ein weit verbreitetes Dilemma. Indexfonds sind im Allgemeinen eine gute und kostengünstige Wahl, die sehr anlagestilspezifisch ist. Zieldatum Fonds bieten professionelles Management. Die Auswahl sollte zunächst zwischen einem Fonds mit Zieldatum (oder einer anderen verwalteten Kontooption) und den offenen Fonds im Menü, sowohl aktiv als auch indexiert, erfolgen.
Es ist wichtig, dass die Planteilnehmer die Einzelheiten der angebotenen Zielfonds verstehen und mit Sicherheit nicht unbedingt das Anlagerisiko mindern, zumindest in dem Maße, in dem manche denken. Indexfonds können eine gute Wahl sein, aber nicht alle Indexfonds sind so günstig wie andere.
Indexfonds
Indexfonds sind sowohl bei Privatanlegern als auch bei Finanzfachleuten eine beliebte Wahl. Hierbei handelt es sich um Investmentfonds, die erstellt wurden, um einen bestimmten Index wie den S & P 500, den Russell 2000, den EAFE und andere abzubilden. Bestenfalls sind diese Fonds stilspezifisch. Sie bieten auch ein breites Engagement am Markt und haben niedrige Betriebskosten.
Indexfonds decken die Palette der nationalen und internationalen Anlagestile für Aktien und Anleihen ab. Andere verfolgen möglicherweise einige undurchsichtige Indizes, die in einigen Fällen mit vorab getesteten Daten erstellt wurden. Diese erscheinen jedoch selten in 401 (k) -Plänen.
Bietet ein Plan mehrere preisgünstige Indexfonds zur Auswahl, z. B. einen S & P 500- oder einen Total Stock Market Index-Fonds, einen internationalen Aktienindex-Fonds und einen Rentenindex-Fonds, reicht die Auswahl aus, um als Kern eines diversifizierten Portfolios zu dienen. Fügen Sie Indexfonds hinzu, die Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, Aktien mit mittlerer Marktkapitalisierung, Aktien aus Schwellenländern und möglicherweise Real Estate Investment Trusts (REITs) abdecken, und die Teilnehmer können auf einfache Weise ein gut diversifiziertes All-Index-Fondsportfolio aufbauen.
Diese Fonds verfolgen eine passive Managementstrategie. Fondsmanager wählen Wertpapiere, die den jeweiligen Index des Fonds widerspiegeln, und nicht aktives Management, bei dem Fondsmanager Wertpapiere basierend auf dem Market Timing kaufen und verkaufen. Bei Indexfonds ändert sich die Zusammensetzung des Portfolios, wenn sich der Referenzindex ändert.
Indexfonds bieten Anlegern Vielfalt, niedrige Kosten und langfristige Renditen. Sie sind aber auch anfällig für Marktveränderungen und wenig flexibel.
Wie bei jeder anderen Anlage besteht auch bei Indexfonds ein Risiko. Darüber hinaus wird jedes Risiko, das sich auf die Benchmark auswirkt, im Indexfonds sichtbar. Wenn Sie nach Flexibilität suchen, werden Sie sie bei einem Indexfonds nicht finden, insbesondere wenn es darum geht, auf Kursverluste bei den Wertpapieren des Index zu reagieren. Und aufgrund der Gebühren und Aufwendungen - so niedrig sie auch sein mögen - schneiden diese Fonds oft schlechter ab als der Index, den sie abbilden.
Eine Sache, die Sie beachten sollten. Während die meisten Indexfonds niedrige Kosten haben, haben einige einen hohen Preis. Ein typisches Beispiel ist der Rydex S & P 500 Index (RYSOX) mit einer Kostenquote von 1, 59%. Dies ist erstaunlich, wenn Sie feststellen, dass dies genau dasselbe Produkt ist wie die oben erwähnten kostengünstigen S & P 500-Indexfonds.
Zieldatum Fonds
Zieldatum Fonds sind eine Alternative zu prüfen, ob Ihr Unternehmen sie anbietet. Sie können entweder das gesamte 401 (k) Konto in den entsprechenden Zieldatum-Fonds investieren oder in eine Auswahl der Anlagen aus der offenen Aufstellung des Plans investieren.
Der Grund, warum sie als Zielfonds bezeichnet werden, besteht darin, dass die Vermögenswerte zu einem späteren Zeitpunkt umstrukturiert werden, um den Bedürfnissen des Anlegers gerecht zu werden. Sie werden oft nach dem Jahr benannt, in dem sie verwendet werden sollen. Anstatt eine Reihe von Anlagen auswählen zu müssen, kann ein Anleger einen Fonds mit einem bestimmten Stichtag auswählen, um seine Pensionsziele zu erreichen.
In der Regel gibt es keine Auswahl in Bezug auf die von einem Plan angebotene Fondsfamilie mit Stichtag. Zieldatumsgelder sind in vielen 401 (k) -Plänen enthalten. Bei den meisten handelt es sich um Dachfonds, wobei die drei größten Anbieter Fidelity Investments, T. Rowe Price Group und The Vanguard Group sind. Alle drei verwenden ihre eigenen Mittel als Basisinvestitionen. Andere Unternehmen bieten möglicherweise Strategien an, z. B. ETFs (Funds of Exchange Traded Funds). Die am häufigsten verwendete Struktur ist jedoch die Verwendung von Funds of Mutual Funds .
Fonds mit Stichtag haben aufgrund ihrer aktiven Verwaltung tendenziell höhere Ausgaben als passiv verwaltete Fonds.
Zielfonds erfordern wie jede Investition eine gründliche Analyse, um festzustellen, ob sie die richtige Wahl sind. Vorsorge-Sponsoren müssen ihre Due Diligence-Prüfung auch für Fonds mit Stichtag durchführen, bevor sie sie als Option in ihren Unternehmensplan aufnehmen können. Die prozentualen Anteile an den verschiedenen Zielterminen und die verschiedenen Gleitpfadphilosophien sind sehr unterschiedlich. Der Gleitpfad ist der Abbau von Aktien in und während der Pensionierung, bis er sich in einem bestimmten Alter verflacht. Dies setzt voraus, dass Sie den Zieldatum-Fonds praktisch bis zum Tod halten.
Ein häufiges Missverständnis ist, dass Zielfonds das Anlagerisiko senken. Dies ist nicht unbedingt wahr. Bei Auflegung investieren diese Fonds in hohem Maße in leistungsfähige Vermögenswerte und sind daher mit einem höheren Risiko verbunden. Die Neuallokation der Vermögenswerte erfolgt in regelmäßigen Abständen, und das Risiko wird begrenzt, sobald sich der Fonds seinem Zieldatum nähert.
Zielfonds gerieten 2008 unter Beschuss, als viele Fonds mit kürzerer Laufzeit größere Verluste erlitten als erwartet. Beispielsweise verlor der T. Rowe Price 2010-Fonds 26, 71% und der Fidelity Freedom 2010-Fonds 25, 32%. Diese Verluste scheinen für Fonds, die innerhalb von zwei Jahren nach ihrer Pensionierung für Anleger bestimmt sind, zu hoch zu sein. Gehen Sie nicht davon aus, dass Fonds mit Stichtag einen zusätzlichen Schutz vor Abwärtsrisiken bieten, als dies bei einer Asset Allocation der Fall wäre.
Besondere Überlegungen
Aktiv verwaltete Investmentfonds wie zum Beispiel Zielfonds haben einen schlechten Ruf erhalten, und dies ist in vielen Fällen gut verdient. Nicht alle aktiv verwalteten Fonds sind jedoch eine schlechte Anlageentscheidung. Viele bieten konstante Renditen, sind gut verwaltet und haben angemessene Kosten. Die Auswahl ist nicht der Indexfonds oder der Fonds mit Stichtag, sondern der Fonds mit Stichtag (oder eine andere verwaltete Kontooption) oder ein Menü der anderen im Plan angebotenen Fonds.
Es ist am besten, eine Asset-Allokation im Auge zu haben, wenn Sie diesen Weg gehen. Wenn der 401 (k) -Plan die einzige Investition ist, ist dieses Konto das einzige, um das Sie sich Sorgen machen müssen. Für diejenigen, die über andere Anlagekonten verfügen, wie z. B. ein individuelles Pensionskonto (IRA), die betriebliche Altersvorsorge eines Ehepartners und steuerpflichtige Investitionen, sollte eine 401 (k) -Planallokation als Teil eines Gesamtportfolios betrachtet werden.
