Was ist ein Index Hugger?
Ein Index Hugger ist eine Art verwalteter Investmentfonds, der sich in der Regel ähnlich wie ein Referenzindex entwickelt, beispielsweise der S & P 500 ® oder der Dow Jones Industrial Average. Dieses Performance-Verhalten gibt den Anlegern Anlass, es mit einem Closet-Index-Fonds zu vergleichen. Es wird erwartet, dass die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds die so genannte Durchschnittsperformance der passiv verwalteten Indexfonds übertrifft. Wenn ein Indexmanager die Benchmark-Indizes genau verfolgt, sollten die mit der Anlage verbundenen Gebühren die Anleger in eine andere, kosteneffizientere Richtung lenken.
BREAKING DOWN Index Hugger
Ein Index-Hugger wird in Anlagekreisen häufig als ausbeuterisch angesehen. Diese Art von Fonds scheint den Mangel an Wissen der Anleger auszunutzen. Sie werben für marktschlagende Renditen, die sie nicht liefern können, während sie Gebühren für den Service erheben. Diese Fonds bieten Anlegern wenig Nutzen. Fondsgesellschaften profitieren jedoch in der Regel stark von Closet Trackern. Sie sind kostengünstig, einfach zu bedienen und der Fonds erhält Gebühren für die Erbringung einer Dienstleistung, die größtenteils nicht existiert. Dementsprechend ermöglichen es Closet Tracker großen Maklerhäusern, viele verschiedene Portfolios mit einem passiven One-Size-Fits-All-Ansatz zu betreiben.
In den meisten Fällen ist es für Anleger besser, ihr Vermögen in einen kostengünstigen Index Exchange Traded Fund (ETF) zu investieren, als für einen aktiv verwalteten Index Hugging Fund zu zahlen, der keine nennenswerten Renditechancen bietet. Der einzige Grund, höhere Kosten für einen verwalteten Fonds in Betracht zu ziehen, besteht darin, dass der betreffende Portfoliomanager eine solide Erfolgsbilanz als besser als der Markt vorweisen kann.
Index Huggers und R-Quadrat-Faktor
Index-Huggers sollten den R-Quadrat-Faktor für Anleger ins Spiel bringen, wenn sie ihre Due Diligence-Prüfung durchführen, um zu entscheiden, ob sie eine Investition tätigen. In der Welt des Investierens wird der R-Squared in der Regel als der Prozentsatz der Bewegungen eines Fonds oder eines Wertpapiers angesehen, der durch Schwankungen eines Referenzindex erklärt werden kann.
R-Quadrat-Werte reichen von 0 bis 1 und werden üblicherweise als Prozentsätze von 0 bis 100 Prozent angegeben. Ein R-Quadrat von 100 Prozent bedeutet, dass alle Bewegungen eines Wertpapiers, der abhängigen Variablen, vollständig durch Bewegungen im Index, der unabhängigen Variablen, erklärt werden. Ein hoher R-Quadrat zwischen 85 und 100 Prozent deutet darauf hin, dass sich die Wertentwicklung der Aktie oder des Fonds relativ im Einklang mit dem Index bewegt. In diesem Szenario ist es für Anleger möglicherweise besser, in den Index selbst zu investieren, der einen geringeren Portfolioumschlag und eine geringere Kostenquote aufweist.
