Die Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) notiert am Freitag vor dem Börsengang auf einem Allzeithoch über 218 US-Dollar, nachdem im zweiten Quartal ein Gewinn je Aktie (EPS) von 2, 05 US-Dollar bei einem Umsatz von 5, 34 Milliarden US-Dollar ausgewiesen wurde. Die Quartalsumsätze entsprachen den Schätzungen, obwohl sie im Jahresvergleich um 0, 2% zurückgingen, was auf ein stark wettbewerbsorientiertes Fast-Food-Umfeld hinweist, obwohl der weltweite und US-amerikanische Umsatz im Jahresvergleich um mehr als 5, 5% gestiegen ist.
Die Aktie schnitt im ersten Halbjahr 2019 gut ab und legte um mehr als 16% zu. Im Juli sind weitere 6% hinzugekommen. Es nähert sich schnell dem Spitzenplatz bei der Leistung von Dow-Komponenten und erreicht eine scheinbar endlose Serie von Allzeithochs, trotz der internationalen politischen Spannungen, die die amerikanische Marke getrübt haben. Anscheinend essen hungrige Esser aus der ganzen Welt immer noch jede Menge Big Macs und Pommes.
MCD-Langzeitchart (1990 - 2019)
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Ein kräftiger Aufwärtstrend in den 1990er Jahren verzeichnete stetige Gewinne, die sich zweimal aufteilten, während die Aktie von den einstelligen Werten auf das Hoch von März 1999 von 47, 38 USD anstieg. Ein Ausbruchsversuch einige Monate später schlug fehl und beendete die letzte Phase eines Double-Top-Musters, das im Februar 2000 nach unten durchbrach. Der darauffolgende Rückgang setzte in zwei großen Verkaufswellen ein und endete schließlich bei einem 10-Jahrestief von 12, 12 USD im Jahr 2003.
Ein kräftiger Aufschwung in der Mitte des Jahrzehnts setzte sich über mehrere Widerstandsniveaus hinweg fort und führte 2007 zu einem 100% igen Rückfall auf das Hoch von 1999, bevor der Ausbruch Mitte der 60er Jahre zum Jahresende zum Stillstand kam. Die Aktie zeigte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 eine neue Unterstützung und zeigte Widerstandsfähigkeit, die die Grundlage für einen Aufwärtstrend von 2010 bildete, der im ersten Quartal 2012 knapp über 100 US-Dollar ins Stocken geriet.
Dieser Höhepunkt bedeutete mehr als drei Jahre lang Widerstand, während der Dow mehr als 5.000 Punkte zulegte und den Fast-Food-Giganten auf den letzten Platz der Leistungsliste brachte. Es erwachte nach der Einführung des beliebten ganztägigen Frühstücks im Jahr 2015 aus dem Schlaf und brach in einem historischen Fortschritt aus, bei dem zwei Korrekturen in das Hoch von 2018 von 191 USD gefahren wurden. Die Preisaktion löste den Widerstand im April 2019 auf und verzeichnete eine Reihe neuer Höchststände im Allzeithoch von Freitag über 218 USD.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im November 2018 in die überkaufte Zone ein und setzte im Januar ein Verkaufssignal ab. Der rückläufige Zyklus schlug jedoch fehl und hob den Indikator auf das Niveau, das den Umkehrungen in den Jahren 2011, 2013, 2015 und 2017 vorausging. Dieses zyklische Verhalten prognostiziert, dass sich die Aktie einem weiteren Abschwung nähert, aber zumindest war der monströse Aufwärtstrend seit März 2018 technisch kugelsicher und belohnt aggressive Positionen.
MCD-Kurzfristchart (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete im April ein Allzeithoch und im November ein Tief. Der Aufwärtstrend von 2019 konnte die untere Barriere nicht durchbrechen und löste eine bärische Divergenz aus. Dies zeigt, dass der Mangel an Verkäufern genauso effizient war wie die Kaufkraft, um die Aktie auf neue Höchststände zu heben. Jetzt ist jedoch nur noch ein kleiner Katalysator erforderlich, um eine Umkehrung und eine mehrwöchige Korrektur auszulösen, die die Unterstützung für den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) testen könnten.
Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Korrektur von 2018 erstreckte, platziert die aktuelle Preisbewegung zwischen den Erweiterungen von 2.000 und 2.3820 und liegt damit weit über dem Preisniveau, das normalerweise zu Umkehrungen führt. Der nächste harmonische Widerstand liegt bei der 2.618-Erweiterung in der Nähe von 230 USD oder etwa 10 Punkte über der Aktion vor dem Markteintritt am Freitag. In jedem Fall besteht an diesem Punkt ein weitaus größeres Risiko als eine Belohnung. Dies warnt benachteiligte Anleger davor, nach dem Beichtstuhl an diesem Morgen den Sprung zu wagen und die Aktie zu kaufen.
Die Quintessenz
Die McDonald's-Aktie notiert auf einem Allzeithoch, nachdem der Fast-Food-Riese die Schätzungen des zweiten Quartals erfüllt hatte, aber die Rallye wird langsam langwierig, was die Chancen für eine Zwischenkorrektur erhöht.
