Wer ist Ivan Boesky?
Ivan Boesky, ein bekannter amerikanischer Arbitrageur, verkörperte das Mantra „Habgier ist gut“ in der Ära des finanziellen Überflusses der 1980er Jahre. In Oliver Stones Film "Wall St: Money Never Sleeps" aus dem Jahr 1987 war er einer der Hauptakteure der feindlichen Übernahme, des Junk-Bond-Wahnsinns und des Finanz-Superstars und wurde zu einer Inspiration für Gordon Gekko, bevor er 1986 wegen seiner Rolle als Insider ins Gefängnis kam Skandal.
BREAKING DOWN Ivan Boesky
Ivan Boesky, der Sohn eines Detroiter Strip-Club-Eigentümers, erlangte als weltweit führender Übernahmearbitrageur Macht und Ruhm und investierte in Aktien von Unternehmen, die Übernahmeziele darstellten. Er war eine Persönlichkeit des öffentlichen Lebens und Autor von "Merger Mania: Arbitrage, Wall Streets bestgehütetem Geldverdienen-Geheimnis". Er entschuldigte sich nicht für das Streben nach Geld. 1986 sagte Boesky in einer Abschlussrede an der Berkeley School of Business: "Gier ist übrigens in Ordnung, Gier ist gesund… Sie können gierig sein und sich trotzdem gut fühlen." Es war eine Linie, die Gordon Gekko verewigen würde.
Es war auch eine Botschaft, die mit der neoliberalen Wirtschaftspolitik übereinstimmte, die Ronald Reagan und Margaret Thatcher in Angriff genommen hatten. Unternehmensübernahmen und -reduzierungen waren nur das Ticket für die Umstrukturierung verknöcherter und stark gewerkschaftlich organisierter alter Industrien. Boesky wurde eine Zeitlang von den Finanzmedien gefeiert, und sein Evangelium der Gier war in den Reden sehr gefragt. Die Boeskys waren jedoch nouveau riche parvenus, bekannt für ihren auffälligen Konsum, aber nicht unbedingt für ihren guten Geschmack.
1987 erlitt Boesky einen spektakulären und plötzlichen Absturz, als die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde mitteilte, er habe vertrauliche Insiderinformationen zu bevorstehenden Geschäften verwendet - die von einem seiner Untertanen, dem Investmentbanker Denis Levine, weitergeleitet wurden - und wurde der illegalen Manipulation von Aktien angeklagt. Zu diesen Übernahmezielen gehörten Nabisco Brands Inc., General Foods Corp. und Union Carbide Corp.
Boesky bricht den Vorhang zum Junk Bond Boom der 1980er Jahre
Es war das Ende einer Ära rasanter Übernahmeaktivitäten von Unternehmen, in der durch Junk-Schulden finanzierte Buy-outs eingesetzt wurden. Wenn alle Raider und Junk-Bond-Händler in illegale Aktivitäten verwickelt wären, wer würde dann all diese Unternehmen zu ihren überhöhten Preisen kaufen?
Im Rahmen eines Plädoyer-Schnäppchenabkommens, bei dem er zu 3, 5 Jahren Gefängnis und einer Geldstrafe von 100 Millionen Dollar verurteilt wurde, ratterte Boesky gegen seine Freunde, darunter auch den Junk-Bond-König Michael Milken. Boeskys Aussage würde Milken und seine Junk-Bond-Firma Drexel Burnham Lambert vor Gericht stellen. Drexel hatte den Leveraged Buyout-Boom durch Junk Bonds angeheizt und war berühmt für seinen Raubtierball, eine Investitionsgala für Corporate Raiders und Finanziers.
Milken würde über eine Milliarde Dollar an Bußgeldern und Wiedergutmachung zahlen und zwei Jahre im Gefängnis sitzen. Im folgenden Jahr verschärfte der Kongress die Strafen für Wertpapierverstöße, als er das Insiderhandelsgesetz von 1988 verabschiedete. Boesky erlangte nie seinen Ruf zurück und war für immer von der Arbeit in der Wertpapierbranche ausgeschlossen.
