Hauptzüge
Das Bureau of Labour Statistics (BLS) hat heute die positiven Wirtschaftsnachrichten am Laufen gehalten, als bekannt gegeben wurde, dass die US-Wirtschaft im April 263.000 neue Arbeitsplätze geschaffen und die Arbeitslosenquote auf 3, 6% gesenkt hat, den niedrigsten Stand seit Dezember 1969. Dies war die Zahl Dies liegt weit über dem Analystenkonsens von 190.000 und ist ein weiterer Beweis dafür, dass der katastrophale Druck von nur 56.000 neuen Arbeitsplätzen im Februar nur ein einmaliger Zufall war.
Händler erwarten ein Beschäftigungswachstum von über 200.000, um die Stärke der US-Wirtschaft zu signalisieren. Trader beginnen oder kaufen normalerweise weiterhin Aktien, wenn sie solche positiven Zahlen sehen, weil sie wissen, dass mehr Arbeitsplätze zu mehr Geld in den Taschen der Verbraucher führen, was zu mehr Konsumausgaben und höheren Einnahmen und Gewinnen der Unternehmen führt.
Die Händler wissen jedoch auch, dass mehr Geld und mehr Konsumausgaben auch zu einer höheren Inflation führen können - etwas, das das Federal Open Market Committee (FOMC) in seiner geldpolitischen Stellungnahme am Mittwoch als schwächer bezeichnete als erwartet. Die Händler haben die Inflation genau beobachtet, um festzustellen, ob der FOMC die Zinssätze im Laufe dieses Jahres wahrscheinlich anheben oder senken wird. Eine Zinserhöhung könnte das Wirtschaftswachstum und die positive Stimmung an der Wall Street dämpfen. Umgekehrt könnte eine Zinssenkung das weitere Wirtschaftswachstum und die anhaltend positive Stimmung an der Wall Street ankurbeln.
Interessanterweise war der Anstieg des durchschnittlichen Stundenlohns verhalten, obwohl die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze höher als erwartet war. Die Beschäftigten verzeichneten im vergangenen Monat nur eine Gewinnsteigerung von 0, 2%. Diese Zahl dürfte zu gering sein, um einen Aufwärtsdruck auf die Inflation auszuüben. Dies lässt dem FOMC die Freiheit, seine akkommodierende Geldpolitik mit niedrigen Zinssätzen fortzusetzen.
Diese Mischung aus starkem Beschäftigungswachstum und niedrigem durchschnittlichem Stundenlohnwachstum hält die US-Wirtschaft in einer Goldilocks-Zone, in der einfach alles stimmt. Händler können weiterhin Aktien kaufen, ohne sich um die FOMC-Anhebungsraten sorgen zu müssen.
US Bureau of Labour Statistics
S & P 500
Nachdem der S & P 500 gestern auf eine längerfristige Aufwärtstrendunterstützung gefallen war, erholte er sich und schloss auf seinem zweithöchsten Stand aller Zeiten: 2.945, 64. Dies zeigt mir, dass die Händler nach einigen anfänglichen Gewinnmitnahmen nach der geldpolitischen Erklärung des FOMC am Mittwoch überlegen, ihren Fuß vom bullischen Gaspedal zu nehmen.
Die heutige Erholung wurde von den meisten Aktien des S & P 500 getrieben - 422 der Indexkomponenten schlossen an diesem Tag höher -, aber Amazon.com, Inc. (AMZN) spielte eine wichtige Rolle, indem es um 3, 24% stieg, nachdem die Anleger von Warren Buffetts Kenntnis erlangt hatten Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) kauft die Aktie. Das mag nicht viel erscheinen, aber die Marktkapitalisierung von Amazon in Höhe von 912 Milliarden US-Dollar ist ein wichtiger Faktor für den nach Marktkapitalisierung gewichteten Index.
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Schlüsselindikatoren für die Beobachtung von Börse und Wirtschaft
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Risikoindikatoren - Russell 2000
Der S & P 500 und der Nasdaq Composite erreichten in der vergangenen Woche neue Höchststände, der Russell 2000 reagierte jedoch langsamer. Sie hat sich bei 1.600 knapp unter dem Widerstand konsolidiert. Das hat sich heute geändert.
Der Russell 2000 - der Small-Cap-Index der Wahl an der Wall Street - überschritt heute zum ersten Mal seit dem 10. Oktober 2018 die Marke von 1.600 und vollendete dabei ein umgekehrtes bullisches Umkehrmuster bei Kopf und Schultern. Das Widerstandsniveau bei 1.600 diente als Ausschnitt für das Muster, wobei sich die linke Schulter Ende Oktober und Anfang November 2018 bildete, der Kopf sich um Weihnachten 2018 bildete und sich die rechte Schulter im März bildete.
Basierend auf der Vervollständigung dieses Musters ist es nun klar, dass der Russell 2000 ein Allzeithoch von 1.742.089 erreicht, das er am 31. August 2018 etablierte. Small-Cap-Aktien werden bei der jüngsten Rallye an der Wall Street aufgenommen ist verpflichtet, den Händlern zusätzliches Vertrauen in die Stärke des zugrunde liegenden Aufwärtstrends zu geben.
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Fazit - Bedingungen reif für mehr Kauf
Ganz gleich, ob Sie sich das Bruttoinlandsprodukt (BIP), den Conference Board Consumer Confidence Index oder die in der letzten Woche veröffentlichten Zahlen zu Nicht-Bauerngehältern ansehen, die Geschichte ist dieselbe. Der US-Wirtschaft geht es gut.
Wenn Sie dies mit den starken Ertragszahlen kombinieren, die wir in der Ertragssaison Q1 2019 bisher sehen, haben Sie das Zeug zu einem Marktumfeld, das für die Bullen an der Wall Street außerordentlich vorteilhaft ist. Zu diesem Zeitpunkt stehen Marktbären auf eigene Gefahr vor diesem aufstrebenden Bullen.
