Ein Hedgefonds-Manager benötigt nicht unbedingt eine spezielle Lizenz, um den Hedgefonds zu betreiben. Abhängig von der Art der Investitionen, die der Fonds tätigt, kann es jedoch notwendig oder zumindest hilfreich sein, bestimmte Lizenzen zu erwerben. Die gesetzlichen Bestimmungen des Staates, in dem der Hedgefonds als Unternehmen registriert ist, können es erforderlich machen, dass der Fondsmanager eine von FINRA verwaltete Series 65-Lizenz erwirbt.
Ein Hedgefonds ist ein Investmentfonds, der üblicherweise nur einer begrenzten Gruppe von Anlegern zur Verfügung steht, die bestimmte Ertrags- und Vermögensanforderungen erfüllen. Hedgefonds investieren in eine breite Palette von Vermögenswerten. Sie können hauptsächlich in Aktien, Anleihen, Futures, Währungen und andere Fonds wie Exchange Traded Funds (ETFs) investiert sein oder sogar Direktinvestitionen in Unternehmen halten. (Weitere Informationen finden Sie unter "Was macht ein Hedgefonds?")
Lizenzanforderungen für Hedgefonds-Manager
Die einzige universelle Lizenzanforderung für einen Hedgefonds-Manager ist eine normale Geschäftslizenz. Da Hedgefonds-Manager nicht als Broker reguliert sind, benötigen sie normalerweise keine Series 7-Lizenz, damit Broker im Namen von Kunden handeln können.
Da ein Hedgefonds-Manager jedoch als Anlageberater fungieren kann, muss er möglicherweise die Series 65-Prüfung ablegen und eine Series 65-Lizenz erwerben. Es sind die staatlichen Gesetze, die die Lizenzanforderungen für lokale Anlageberater festlegen, und sie variieren: Einige Staaten verlangen lediglich eine offizielle Registrierung als Anlageberater und die Zahlung einer Lizenzgebühr, die meisten Staaten verlangen jedoch die Series 65-Lizenz. Einige Bundesstaaten setzen außerdem eine Series 7-Lizenz als Voraussetzung für die Erlangung einer Series 65-Lizenz fest.
Wenn ein Hedge-Fonds-Manager ein Anlagevermögen von mehr als 30 Mio. USD verwaltet, muss er sich gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 als Anlageberater auf Bundesebene registrieren lassen. Wenn der Hedge-Fonds-Manager eine Investition in Warenterminkontrakte erwägt muss sich der Fondsmanager wahrscheinlich als Commodity Pool Operator oder Commodity Trading Advisor bei der National Futures Association (NFA) registrieren, für die die Series 3-Lizenz erforderlich ist.
Den Wert eines Hedgefonds-Managers verstehen
