Eine Lebensbeschränkung ist der Höchstbetrag, den der Zinssatz für ein Darlehen mit variabler Verzinsung über die Laufzeit des Darlehens erhöhen kann.
Eine Lebensbeschränkung kann als absoluter Zinssatz ausgedrückt werden, z. B. als maximale Lebensbeschränkung von 12%, die als Zinsobergrenze bezeichnet wird, oder als maximale prozentuale Änderung des Zinssatzes gegenüber dem ursprünglichen Darlehenszinssatz. Wenn die Lebensbeschränkung als maximale prozentuale Änderung des ursprünglichen Zinssatzes ausgedrückt wird, kann sie auch für Zinssenkungen gelten.
Eine Life Cap aufschlüsseln
Bei Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM) gibt es in der Regel eine Reihe von Zinsobergrenzen, die den Zinsbetrag steuern, mit dem der Darlehensnehmer konfrontiert wird, sobald die Frist für festverzinsliche Hypotheken endet. Dies kann in Form einer inkrementellen Anpassung erfolgen, mit Zinsgrenzen für Intervalle, die mit der ersten Änderung nach Ablauf des festgelegten Zeitraums beginnen.
Die anfängliche Anpassungsobergrenze begrenzt die Änderung der Zinssätze, wenn die Zinssätze zum ersten Mal angepasst werden, und es gibt nachfolgende oder regelmäßige Zinsobergrenzen, um anstehende Änderungen des Zinssatzes abzudecken. Die Lebensbeschränkung gibt dem Kreditnehmer im Wesentlichen Aufschluss darüber, wie hoch die zu erwartenden Zinserhöhungen sein können.
Kreditgeber sollten in ihren Darlehensverträgen angeben, wie hoch die Lebensdauer der von ihnen angebotenen Hypotheken ist. In vielen Fällen wird die Lebenserwartung entweder als Veränderung des Gesamtprozentsatzes oder als absoluter Prozentsatz angezeigt.
Die Laufzeitobergrenze eines Kredits wird häufig als Teil einer Zinsobergrenzenstruktur verwendet. Beispielsweise hat eine feste Periode oder ein hybrider ARM häufig anfängliche, periodische und lebenslange Obergrenzen. Bei einem 5-1-Hybrid-ARM kann dies als 5-2-5-Cap-Struktur ausgedrückt werden, was bedeutet, dass eine anfängliche Cap-Quote von 5%, eine periodische Cap-Quote von 2% und eine Life-Cap-Quote von 5% vorliegt. Dies bedeutet, dass sich der Zinssatz am ersten Zinssatzänderungstag um maximal 5% und an jedem nachfolgenden Änderungstag um maximal 2% ändern kann. Die maximale Lebensdauerveränderung in diesem Beispiel beträgt 5%.
Nach Ablauf der Zinsbindungsfrist können die Zinssätze auf einem ARM sinken. Life Caps würden den Kreditnehmer nicht davon abhalten, von solchen Zinsänderungen zu profitieren.
Das Vorhandensein einer Lebensbeschränkung reduziert oder eliminiert andere Arten von Kosten nicht, z. B. verspätete Gebühren, die Teil der Berechnung des jährlichen Prozentsatzes sein können, der den Zinssatz enthält.
