Was sind netto liquide Mittel?
Die Nettoliquidität ist ein striktes Maß für die unmittelbare oder kurzfristige Liquiditätsposition eines Unternehmens, berechnet als liquide Mittel abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten. Flüssige Mittel sind Barmittel, Wertpapiere und Forderungen, die zum ungefähren Zeitwert sofort in Barmittel umgewandelt werden können.
Netto-Liquiditätsvermögen erklärt
Die Höhe der Nettoliquidität ist eine von wenigen Kennzahlen, die einen Überblick über die Finanzlage eines Unternehmens gibt. Bargeld und marktfähige Wertpapiere sind einsatzbereit, während Forderungen aus Lieferungen und Leistungen innerhalb kurzer Zeit in Bargeld umgewandelt werden könnten, obwohl dies möglicherweise nicht vollständig ist, da in der Regel ein geringer Prozentsatz der Forderungsausfälle mit älteren Forderungen verbunden ist. Der Lagerbestand ist kein liquider Vermögenswert, da er ohne einen erheblichen Abschlag nicht ohne weiteres verkauft werden kann. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen, Ertragsteuern und den kurzfristigen Anteil der langfristigen Schulden des Durchschnittsunternehmens. Das Abziehen der kurzfristigen Verbindlichkeiten von den oben genannten liquiden Mitteln zeigt die finanzielle Flexibilität des Unternehmens, um eine schnelle Zahlung zu leisten.
Beispiel für Nettoliquidität
Die Container Store Group, Inc. verfügte zum 30. Dezember 2017 über die folgenden Komponenten in ihrer Bilanz für kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten:
Umlaufvermögen
- Barmittel: 22, 7 Mio. USDKontokorrent: 29, 5 Mio. USDInventar: 110, 5 Mio. USDVorbezahlte Ausgaben: 11, 7 Mio. USDKontokorrent: 1, 5 Mio. USDSonstige kurzfristige Vermögenswerte: 10, 3 Mio. USD
Kurzfristige Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: 53, 8 Mio. USD Rückstellungen: 73, 5 Mio. USD Derzeitiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten: 9, 5 Mio. USD Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern: 1, 7 Mio. USD
Die Nettoliquidität zu diesem Zeitpunkt würde sich auf Cash + Debitoren - kurzfristige Verbindlichkeiten = - 86, 3 Mio. USD belaufen. Die negative Nettoliquidität des Unternehmens kann ein Problem darstellen, aber diese Situation ist typisch für einen Einzelhändler. Die Entwicklung der Nettoliquidität wäre für einen Analysten aussagekräftiger.
