Lebensversicherung vs. Rente: Ein Überblick
Permanente Lebensversicherungen und Rentenverträge verfolgen auf den ersten Blick fast gegensätzliche Ziele. Die Lebensversicherung hilft Ihrer Familie, wenn Sie unerwartet oder vorzeitig sterben. In der Zwischenzeit fungieren Renten als Sicherheitsnetz, in der Regel für diejenigen in den letzten Jahren, indem sie eine garantierte Einnahmequelle für das Leben bieten.
Die Unternehmen, die diese Produkte vermarkten, versuchen jedoch, die Kunden davon zu überzeugen, dass beide vorsichtige Anlagealternativen zu den Aktien- und Rentenmärkten sind. In beiden Fällen ist das steuerlich latente Wachstum der zugrunde liegenden Vermögenswerte ein wesentliches Verkaufsargument.
Ähnliches gilt übrigens auch für Versicherungs- und Rentenverträge: Starke Kosten, die tendenziell die Rendite belasten.
Es gibt bestimmte Fälle, in denen praktisch jedes Finanzprodukt für einen bestimmten Zweck sinnvoll sein kann. Aber diese Fälle sind seltener als einige Verkäufer, die dazu neigen, auf sich aufmerksam zu machen
Die zentralen Thesen
- Lebensversicherung und Rentenversicherung sind Versicherungsprodukte, mit denen steuerlich latente Investitionen getätigt werden können. Die Lebensversicherung zahlt sich aus, nachdem Sie gestorben sind. Renten nehmen die Zahlung im Voraus auf und zahlen sie mit einem konstanten Einkommensstrom zurück, bis Sie sterben. Bei beiden Produkten treten in der Regel belastende Gebühren und komplizierte Konditionen auf Versicherungsprodukte. Wenden Sie sich an einen Finanzberater, von dem Sie wissen, dass er nicht für eine Versicherungsgesellschaft oder im Auftrag einer Versicherungsgesellschaft arbeitet.
Lebensversicherung
Der Hauptgrund für den Abschluss einer Lebensversicherung ist die Absicherung Ihrer Angehörigen im Falle Ihres Todes. Im Gegensatz zu Lebensversicherungen mit einfacher Laufzeit, die lediglich eine Sterbegeldzahlung gewähren, bieten dauerhafte Lebensversicherungen (auch als Barwertversicherungen bezeichnet) eine Sparkomponente. Aus diesem Grund sind ihre Prämien in der Regel erheblich höher als bei einer Laufzeitpolitik mit gleichem Nennwert.
Bei Produkten mit vollständiger Laufzeit schreibt das Unternehmen Ihr Geldkonto auf der Grundlage der Wertentwicklung eines relativ konservativen Anlageportfolios gut. Andere Arten, wie die variable Lebensversicherung, erhöhen Ihr potenzielles Wachstum (sowie Ihr Risiko), indem Sie die Wahl haben, in einen Korb aus Aktien-, Anleihen- und Geldmarktfonds zu investieren.
Das Geld auf Ihrem Bargeld- / Anlagekonto wächst steuerlich latent. Im Gegensatz zu gewöhnlichen Anlage- oder Sparkonten müssen Sie also keine Steuer auf Anlagegewinne entrichten, bis die Gelder tatsächlich abgehoben werden. Infolgedessen haben Sie nicht die Belastung Ihres Einkommens, die steuerpflichtige Konten mit sich bringen.
Diese Richtlinien bieten auch ein gewisses Maß an Flexibilität. Wenn Ihr Kontostand beispielsweise hoch genug ist, können Sie steuerfreie Kredite aufnehmen, um unerwartete Bedürfnisse zu decken. Solange Sie sich selbst einschließlich Zinsen zurückzahlen, bleibt Ihre volle Sterbegeldsumme erhalten.
Die Strategie der Lebensversicherung als Kapitalanlage hat jedoch auch Nachteile. Nicht zuletzt die hohen Gebühren, die mit solchen Policen einhergehen. Bei vielen Plänen zahlt etwa die Hälfte der Prämien, die Sie im ersten Jahr zahlen, die Provision für den Vertriebsmitarbeiter. Infolgedessen dauert es eine Weile, bis die Sparkomponente Ihrer Police, die auch als Rücknahmewert bezeichnet wird, an Bedeutung gewinnt.
Zusätzlich zu den Vorabkosten fallen jährliche Gebühren für Verwaltungs- und Verwaltungsgebühren an, die den Vorteilen des steuerlich geschützten Wachstums Ihrer Fonds entgegenwirken können. Oft ist nicht einmal klar, wie hoch die genauen Gebühren sind, was es schwierig macht, Anbieter zu vergleichen.
Es ist auch darauf hinzuweisen, dass viele Policen in den ersten Jahren verfallen, weil die beträchtlichen Prämienzahlungen für die Versicherungsnehmer einfach zu steil werden, um sie aufrechtzuerhalten. Infolgedessen sehen diese Personen möglicherweise keine oder nur eine geringe Rentabilität ihrer Investition.
Mit dem Sprichwort "Laufzeit kaufen und den Rest investieren" empfehlen viele kostenpflichtige Finanzplaner den Anlegern, eine günstigere Laufzeitversicherung für den Versicherungsschutz abzuschließen und "den Rest" zu verwenden - das ist der zusätzliche Betrag, den eine dauerhafte Lebensprämie darstellt hätte Kosten verursacht - um einen steuerbegünstigten Plan wie einen 401 (k) oder einen IRA zu finanzieren. In den meisten Fällen fallen auf diese Weise drastisch niedrigere Investitionsgebühren an, während Sie weiterhin ein steuerlich gesteuertes Wachstum auf Ihren Konten erzielen.
Wenn Sie jedoch Ihren Beitrag zu diesen steuerlich begünstigten Altersvorsorgekonten bereits maximiert haben, kann eine Barwertpolitik sinnvoll werden. Selbst dann sind Sie besser dran, wenn Sie sich für einen Niedrigpreisanbieter entscheiden und über einen langen Zeitraum verfügen, in dem Ihr Barguthaben wachsen kann.
Darüber hinaus legen vermögende Privatpersonen manchmal eine Barwert-Police innerhalb eines unwiderruflichen Lebensversicherungs-Trusts ab, um die Erbschaftssteuern zu senken. Technisch gesehen zahlt das Vertrauen (nicht Sie) die Prämien, sodass die Police nicht als Teil Ihres Nachlasses betrachtet wird, wenn Sie sterben. In Anbetracht der Tatsache, dass der höchste Nachlasssteuersatz des Bundes im Jahr 2018 40% betrug, erhalten die Begünstigten auf diese Weise in der Regel ein viel größeres Erbe.
Rente
Die meisten von uns hoffen, bis ins hohe Alter zu leben, aber Langlebigkeit kann Gefahren mit sich bringen. Darunter ist das Risiko, Ihr Geld zu überleben.
Annuitäten wurden entwickelt, um diese Bedenken abzumildern. Grundsätzlich handelt es sich bei einer Annuität um einen Vertrag mit einem Versicherer, bei dem Sie sich bereit erklären, dem Unternehmen einen bestimmten Betrag entweder in einer Pauschale oder in Raten zu zahlen. Im Gegenzug werden jetzt oder zu einem späteren Zeitpunkt eine Reihe von Zahlungen an Sie geleistet.
Manchmal dauern diese Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum, z. B. 10 Jahre. Viele Renten bieten jedoch lebenslange Auszahlungen an. Infolgedessen lässt die Angst, Ihr Vermögen zu erschöpfen, allmählich nach.
Wie bei den Lebensversicherungen ist die Anzahl der Rentenversicherungen im Laufe der Jahre explodiert. Jetzt können Sie zwischen „festen“ Verträgen, die Ihrem Konto einen garantierten Zinssatz gutschreiben, und „variablen“ Annuitäten wählen, bei denen die Renditen an einen Korb mit Aktien- und Rentenfonds gebunden sind. Es gibt sogar eine indizierte Rente, bei der die Leistung Ihres Kontos an eine bestimmte Benchmark gebunden ist, wie z. B. den S & P 500.
Leider gelten die gleichen Probleme, die häufig mit Lebensversicherungen einhergehen, auch für Rentenversicherungen. Wenn Sie beispielsweise einen Vertrag mit einer traditionellen Versicherungsgesellschaft abschließen, müssen Sie mit einer hohen Provisionsgebühr rechnen, die Ihre langfristigen Gewinne schmälert.
Noch besorgniserregender sind die Rücknahmegebühren, die Ihr Vermögen bis zu 10 Jahre lang binden können. Die Zahlen variieren von Anbieter zu Anbieter, aber es ist nicht ungewöhnlich, dass Sie in den ersten paar Vertragsjahren einen 7-prozentigen Treffer auf überschüssige Verteilungen erzielen.
Ein weiteres Anliegen ist die steuerliche Behandlung. Sicher, Ihr Einkommen wächst steuerlich latent. Sobald Sie jedoch mit dem Abheben von Geldern beginnen - dies ist ab einem Alter von 59½ Jahren ohne Strafgebühr möglich -, unterliegen alle Gewinne den üblichen Einkommensteuersätzen. Wenn Sie stattdessen Aktien und Anleihen gekauft hätten, würden Sie mit einem günstigeren Kapitalgewinnsatz besteuert.
Bedeuten hohe Kosten, dass Sie Renten vermeiden sollten? Nicht unbedingt.
Manche Menschen brauchen einfach Schutz für ihr Alter, besonders wenn sie aus einer langlebigen Familie stammen. Wenn Sie nicht über genügend Vermögen verfügen, um bis zum Alter von 90 oder 100 Jahren zu leben, kann eine lebenslange Einkommensquelle sinnvoll sein. Experten sagen jedoch, Sie sollten nur so viel Berichterstattung erhalten, wie Sie wirklich benötigen.
Bestimmen Sie zunächst, wie viel Geld Sie benötigen, um im Ruhestand bequem zu leben. Ziehen Sie dann alle anderen Einnahmequellen ab, z. B. 401 (k) Abhebungen und Sozialversicherungszahlungen. Kurz vor dem Eintritt in den Ruhestand können Sie eine sofort fällige Rente erwerben, die die Differenz deckt.
