Die Aufgabe, den kurzfristigen Trend eines finanziellen Vermögenswerts herauszufinden, kann entmutigend erscheinen, insbesondere wenn Händler versuchen, den Chart des Preises des Vermögenswerts zur Orientierung heranzuziehen. Die täglichen Kursschwankungen in einem Chart können uneinheitlich erscheinen und es äußerst schwierig machen, zu bestimmen, welche Kursbewegungen wichtig sind und die Richtung des Wertpapiers erheblich beeinflussen.
Glücklicherweise für Händler wurden verschiedene Chart- und technische Analysetechniken entwickelt, die versuchen, zufälliges Rauschen herauszufiltern und sich auf die wichtigen Bewegungen zu konzentrieren, die als Treiber für den Trend eines Vermögenswerts wirken. Eine spezielle Methode zum Herausfiltern dieses Rauschens, auf die sich auch dieser Artikel bezieht, ist das Kagi-Diagramm. Es ist zwar nicht das gebräuchlichste oder am weitesten verbreitete technische Tool, kann aber zu Ihrem Toolkit hinzugefügt werden.
Kagi Diagrammaufbau
Kagi-Diagramme bestehen aus einer Reihe vertikaler Linien, die auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts verweisen, anstatt sich wie übliche Diagramme wie Linien, Balken oder Leuchter an die Zeit zu binden.
Wie Sie auf dem Kagi-Chart unten sehen können, werden Händler als Erstes bemerken, dass die Linien auf einem Kagi-Chart je nach dem, was der Preis des Vermögenswerts tut, unterschiedlich dick sind. Manchmal sind die Linien dünn, während die Linien zu anderen Zeiten dick und fett sind. Die unterschiedliche Dicke der Linien und deren Richtung ist der wichtigste Aspekt eines Kagi-Diagramms, da Trader diese verwenden, um Transaktionssignale zu generieren.
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Abbildung 1
Kagis und Kerzenhalter
Die verschiedenen Linien, die in einem Kagi-Diagramm angezeigt werden, scheinen auf den ersten Blick überwältigend zu sein. Gehen wir also zwischen dem 8. Mai und dem 1. Dezember 2006 mit Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) durch ein historisches Beispiel. Wir glauben, dass dieses Beispiel viel bewirken wird einfacher zu verstehen, wie dieser interessante Diagrammtyp erstellt wird. Wir haben auch ein reguläres Candlestick-Diagramm an mehrere Kagi-Diagramme angehängt, um zu veranschaulichen, was der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bewirkt hat, um eine bestimmte Änderung des Kagi-Diagramms zu bewirken.
Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, begann der Kurs der AAPL-Aktie kurz nach dem Startdatum unseres Diagramms zu sinken. Als der Preis fiel, wurde eine vertikale Linie erstellt, und der untere Rand dieser vertikalen Linie entsprach dem niedrigsten Schlusskurs. Wenn der Schluss des nächsten Zeitraums niedriger sein sollte als der aktuelle Schlusskurs der Linie, würde die Linie erweitert, um dem neuen Tief zu entsprechen. Die Linie ändert erst die Richtung, wenn sich der Preis um mehr als einen voreingestellten Umkehrbetrag über den unteren Rand der Kagi-Linie bewegt, der normalerweise auf 4% festgelegt ist. Dieser Parameter kann sich jedoch je nach Wertpapier oder Händlerpräferenz ändern.
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Figur 2
Die Umkehrung
Am 1. Juni 2006 schloss die AAPL-Aktie um 4, 02% über dem Kagi-Tief - mehr als 4%, um die Richtung des Charts zu ändern (4%). Wie Sie in der folgenden Tabelle sehen können, wird die Umkehrung durch eine kleine horizontale Linie rechts gefolgt von einer vertikalen Linie in Richtung der Umkehrung dargestellt. Die ansteigende Kagi-Linie bleibt in Aufwärtsrichtung, bis sie das Hoch um mehr als 4% unterschreitet.
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Figur 3
Die Umkehrung wurde von vielen Händlern begrüßt, da dies das erste bullische Kagi-Signal war, das seit der Erstellung des Charts Anfang Mai generiert wurde. Leider für die Bullen war die Bewegung nicht nachhaltig, da die Bären reagierten und den Preis um mehr als den Umkehrbetrag von 4% unter das Hoch der Kagi-Linie drückten. Die Umkehrung nach unten wird im Diagramm als eine weitere horizontale Linie nach rechts angezeigt, gefolgt von einer Linie, die sich nach unten bewegt.
Wie Sie in Abbildung 4 unten sehen können, haben die Bullen und Bären die folgenden Wochen damit verbracht, um die Richtung der Apple-Aktien zu streiten, was dazu führte, dass das Kagi-Diagramm mehrmals die Richtung umkehrte. Drei der zwischen Juni und Juli erfolgten höheren Bewegungen lagen mehr als 4% über dem Tief des Charts, was dazu führte, dass das Kagi-Chart die Richtung umkehrte. Diese Bewegungen stellten eine zunehmend optimistische Stimmung dar, waren jedoch nicht stark genug, um den Trend vollständig umzukehren.
(Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Retracement oder Umkehrung: Kennen Sie den Unterschied und die Umkehrung von Unterstützung und Widerstand .)
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Figur 4
Die dicke Linie
Die Anzahl falscher Umkehrungen zeigte den Händlern, dass das zinsbullische Interesse an der Aktie zunahm, der wahre Trend jedoch unter der Kontrolle der Bären blieb. Diese Geschichte änderte sich am 20. Juli 2006 aufgrund einer Lücke, die wesentlich größer war als die 4%, die erforderlich waren, um die Richtung des Diagramms umzukehren. Tatsächlich war der Gewinn groß genug, um den Preis über das vorherige Hoch im Kagi-Chart zu setzen, das durch die jüngste horizontale Linie in der Nähe von 59 USD angezeigt wird. Wenn Sie sich wie in der folgenden Abbildung über ein vorheriges Kagi-Hoch bewegen, wird die Linie des Kagi-Diagramms fett dargestellt.
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Abbildung 5
Eine Verschiebung von einer dünnen Linie zu einer fetten Linie oder umgekehrt wird von Händlern verwendet, um Transaktionssignale zu generieren. Kaufsignale werden generiert, wenn die Kagi-Linie über das vorherige Hoch steigt und von dünn zu dick wechselt. Verkaufssignale werden generiert, wenn die Kagi-Linie das vorherige Tief unterschreitet und die Linie von dick nach dünn wechselt. Wie Sie in Abbildung 6 sehen können, hat das Kagi-Diagramm nach dem scharfen Hochlauf die Richtung umgekehrt, aber eine einfache Umkehrung ändert weder die Dicke der Linie noch erzeugt es ein Transaktionssignal. In diesem Beispiel konnten die Bären den Preis nicht unter das vorherige Tief auf dem Kagi-Chart schicken.
Als sich die zinsbullische Dynamik Mitte August wieder fortsetzte, bewegte sich der Preis wieder nach oben, was zu einem neuen Tief führte, das zur Erzeugung künftiger Verkaufssignale verwendet werden wird. Letztendlich waren die Bullen nicht in der Lage, den Kurs der Apple-Aktie wieder unter das Tief zu drücken, was dazu führte, dass der Kagi-Chart für den Rest des getesteten Zeitraums in einem bullischen Zustand verharrte. Das Fehlen eines Verkaufssignals ermöglichte es den Händlern, vom starken Aufwärtstrend zu profitieren, ohne von zufälligen Preisschwankungen beeinträchtigt zu werden.
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Abbildung 6
Ein längerfristiges Beispiel
Nachdem wir nun wissen, was ein Transaktionssignal bei Verwendung eines Kagi-Diagramms erzeugt, werfen wir einen Blick auf ein historisches Beispiel für einen längeren Zeitraum anhand des Diagramms von Apple Computer (30. April 2005 - 31. Dezember 2006). Beachten Sie, dass eine Bewegung über das vorherige Hoch dazu führt, dass die Linie fett wird, während eine Bewegung unter ein Tief dazu führt, dass die Linie wieder dünn wird. Die sich ändernde Dicke ist der Schlüssel zur Bestimmung der Transaktionssignale, da diese Schwankung zeigt, ob die Bullen oder Bären die Kontrolle über den Impuls haben. Denken Sie daran, dass ein Wechsel von dünn zu dick von den Händlern als Kaufzeichen verwendet wird, während ein Wechsel von dick zu dünn zeigt, dass Abwärtsdynamik vorherrscht und dass es ein guter Zeitpunkt ist, über den Verkauf nachzudenken.
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Abbildung 7
Die Quintessenz
Tägliche Kursschwankungen können es für Händler an den Finanzmärkten äußerst schwierig machen, den tatsächlichen Trend eines Vermögenswerts zu bestimmen. Zum Glück für Händler haben Methoden wie Kagi-Charting dazu beigetragen, sich nicht mehr auf unwichtige Kursbewegungen zu konzentrieren, die die zukünftige Dynamik nicht beeinträchtigen. Ein Kagi-Chart kann zunächst wie eine verwirrende Reihe zufällig platzierter Linien erscheinen, aber in Wirklichkeit hängt die Bewegung jeder Linie vom Preis ab und kann verwendet werden, um sehr profitable Handelssignale zu generieren. Diese Charttechnik ist den etablierten aktiven Tradern relativ unbekannt, aber angesichts ihrer Fähigkeit, den wahren Trend eines Vermögenswerts zu identifizieren, wäre es nicht verwunderlich, dass die Anzahl der Trader, die sich bei ihren Entscheidungen in der auf diesen Chart stützen, sprunghaft ansteigt Marktplatz.
