Vor einigen Monaten machten sich die State Street Global Advisors (SSgA) der State Street Corporation (STT), der drittgrößte US-Emittent von Exchange Traded Funds (ETFs), im laufenden ETF-Gebührenstreit deutlich bemerkbar. Die SPDR-Portfolio-ETFs, die SSgA im Oktober debütierte, sind eine Suite von 15 zuvor existierenden SPDR-ETFs, für die jetzt äußerst niedrige Gebühren anfallen.
Die Gebühren für einige der SPDR-Portfolio-ETFs sind so niedrig, dass SSgA nicht nur mit preisgünstigen Marktführern wie Charles Schwab und Vanguard konkurriert, sondern einige der SSgA-Portfolio-ETFs die billigsten Fonds in ihrer jeweiligen Kategorie sind. Die Daten zeigen, dass die Niedrigpreisstrategie der SSgA Investoren anlockt.
"Obwohl Vanguard, iShares und Schwab seit Jahren die Gebühren für breit diversifizierte Index-ETFs kontinuierlich senken, hat sich die SSgA aus dem Kampf herausgehalten, auch als Berater und Investoren zunehmend in diese anderen Billigfonds strömten", sagte der CFRA Research Director von ETF und Fondsresearch Todd Rosenbluth in einer Notiz am Montag. "Seit der Ankündigung von Mitte Oktober haben sich die Vermögenswerte der neu bewerteten ETFs von SSgA laut Bloomberg-Daten zum 20. Februar 2018 auf 22 Mrd. USD fast verdoppelt. Darüber hinaus haben sie gegenüber Produkten im gleichen Anlagestil einige Anteile hinzugewonnen."
Zum Beispiel berechnete der SPDR Portfolio S & P 500 Value ETF (SPYV) 0, 15% pro Jahr und verwaltete Vermögenswerte in Höhe von 361, 5 Mio. USD vor der Ankündigung der Gebührenreduzierung im Oktober. Heute hat SPYV eine jährliche Kostenquote von nur 0, 04% oder 4 USD bei einer Investition von 10.000 USD und ein Vermögen von rund 1, 1 Mrd. USD. "Im Gegensatz dazu haben iShares S & P 500 Value (IVE) und Vanguard S & P 500 Value (VOOV), die identische Positionen besitzen, aber 18 bzw. 15 Basispunkte verlangen, im selben Zeitraum 220 Millionen US-Dollar und kein Vermögen gesammelt", sagte Rosenbluth. "Alle drei ETFs haben bis zum 20. Februar 2018 im laufenden Jahr rund 1% verloren, nachdem sie 2017 um 15% gestiegen waren." (Weitere Informationen finden Sie unter: Minimierung der ETF-Gebühren .)
SPYV ist einer von 10 SPDR-Portfolio-ETFs, bei denen sich die Vermögenswerte seit der Senkung der Gebühren durch den Emittenten mehr als verdoppelt haben. Die Begeisterung der Anleger für Niedrigpreis-Indexfonds und ETFs ist seit Jahren spürbar. In den letzten 10 Jahren zogen ETFs mit jährlichen Kostenquoten von 0, 01% bis 0, 20% mehr Vermögenswerte an als vier andere Preisstufen zusammen.
Der SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) ist ein weiteres Beispiel für einen SPDR-Fonds, der von einer neuen, niedrigeren Gebühr profitiert. Das Vermögen von SPEM "hat sich auf 1, 6 Milliarden US-Dollar fast verdoppelt, unterstützt durch einen Nettomittelzufluss von mehr als 900 Millionen US-Dollar, da die Kostenquote von 0, 59% auf 0, 11% gesunken ist und es zu einer provisionsfreien Plattform hinzugefügt wurde", sagte Rosenbluth. Mit einer Gebühr von 0, 11% ist SPEM billiger als Konkurrenten wie der beliebte Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) und der iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Weitere Informationen finden Sie unter: Gebühren für Emerging Markets-ETFs .)
