Die Aktien von Macy's Inc. (M) sind um rund 21% gestiegen, da die Anleger zunehmend zuversichtlicher geworden sind, dass das Kaufhaus weiterhin um die Ecke biegen und die rückläufigen Umsätze wieder beleben kann. Aber Optionshändler wetten, dass der Anstieg der Aktie bereit sein könnte, eine Wende nach unten zu machen, vielleicht um bis zu 18%. In der Zwischenzeit deutet eine technische Analyse der Charts auch darauf hin, dass Aktien auf dem aktuellen Niveau möglicherweise überkauft sind und bis Mitte der 20er Jahre sinken könnten.
Analysten gehen davon aus, dass Macys Gewinn im Geschäftsjahr 2019 um fast 6% sinken wird, aber dieser Ausblick hat sich in den letzten Wochen erheblich verbessert. Am 5. Januar hatten Analysten geschätzt, dass das Unternehmen 2, 84 USD verdienen würde, aber seitdem sind die Schätzungen um fast 25% auf 3, 54 USD gestiegen. Die sich verbessernde Stimmung bei Analysten und Investoren ist der Grund für den starken Anstieg in diesem Jahr. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Macy's Stock könnte Bottom Fishers belohnen .)
Bärische Wetten
Optionshändler setzen darauf, dass der jüngste Anstieg der Aktie angesichts der am 18. Mai auslaufenden Optionen wahrscheinlich nachlässt. Die Long-Straddle-Optionsstrategie lässt vermuten, dass die Aktien im Vergleich zum Ausübungspreis von 30 USD um etwa 17 steigen oder fallen könnten, wodurch die Aktie an Wert verliert eine Handelsspanne von 24, 90 $ bis 35, 10 $. Die Anschaffung eines Put und eines Calls kostet ungefähr 5, 10 USD. Die Anzahl der Put-Kontrakte überwiegt jedoch die Anzahl der Calls im Verhältnis von fast 6 zu 1 mit fast 27.000 offenen Kontrakten, sodass die Put-Kontrakte einen Nominalwert von etwa 6, 6 Mio. USD haben - eine beträchtliche Summe. Dies würde bedeuten, dass die Aktie von ihrem aktuellen Kurs von ca. 30, 50 USD um über 18% fallen könnte
Technische Lücken
Das technische Diagramm deutet auch darauf hin, dass die Aktien von Macy's in den kommenden Wochen fallen könnten. Die Aktie hat jetzt eine Lücke geschlossen, die im Mai 2017 entstanden ist, was darauf hindeutet, dass die Aktie ihren Abwärtstrend fortsetzen könnte. Darüber hinaus wurde erst Ende Februar eine weitere kleine Lücke gebildet. Sollte diese Lücke entstehen, würde die Aktie auf einen technischen Support von rund 27, 50 USD sinken und könnte einen weiteren Rückgang gegen Mitte der 20er Jahre vorhersagen.
Überkaufte Anteile
Die Grafik zeigt auch, dass der relative Stärkeindex über 70 liegt, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau überkauft ist. Auch dies ist ein weiterer rückläufiger Indikator für die Aktie in den kommenden Wochen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Macy's Holiday Sales Update lässt die Anleger kalt .)
Der eigentliche Test wird in den nächsten Wochen stattfinden. Wenn die Analysten ihre Einschätzung des Unternehmens weiter verbessern und sich die Aussichten verbessern, könnte dies möglicherweise dazu beitragen, die Aktienkurse nach oben zu treiben. Wenn nicht, könnte Macy's basierend auf den Optionen, die im Mai auslaufen, und dem technischen Diagramm auf einen Pullback eingestellt werden.
