Was ist Currency Arbitrage?
Eine Währungsarbitrage ist eine Forex-Strategie, bei der ein Devisenhändler verschiedene Spreads ausnutzt, die von Brokern für ein bestimmtes Währungspaar angeboten werden, indem er Trades tätigt. Unterschiedliche Spreads für ein Währungspaar implizieren Unterschiede zwischen Geld- und Briefkursen. Bei der Währungsarbitrage werden Währungspaare von verschiedenen Brokern gekauft und verkauft, um von den fehlenden Kursen zu profitieren.
Grundlegendes zur Währungsverteilung
Bei der Währungsarbitrage werden die Kursunterschiede und nicht die Wechselkursbewegungen der Währungen im Währungspaar ausgenutzt. Forex-Händler praktizieren in der Regel Arbitrage in zwei Währungen, bei der die Unterschiede zwischen den Spreads zweier Währungen ausgenutzt werden. Händler können auch Arbitrage in drei Währungen praktizieren, die auch als Dreieck-Arbitrage bezeichnet wird und eine komplexere Strategie darstellt. Aufgrund des Einsatzes von Computern und Hochgeschwindigkeits-Handelssystemen erkennen große Trader häufig Unterschiede bei den Währungspaarkursen und schließen die Lücke schnell.
Das wichtigste Risiko, mit dem Forex-Händler beim Arbitraging von Währungen umgehen müssen, ist das Ausführungsrisiko. Dieses Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der gewünschte Währungskurs aufgrund der schnellen Entwicklung der Devisenmärkte verloren geht.
Die zentralen Thesen
- Währungsarbitrage ist die Ausnutzung von Kursunterschieden, die von Brokern angeboten werden. Währungsarbitrage kann mit verschiedenen Strategien praktiziert werden, wie z. B. Arbitrage in zwei Währungen und Arbitrage in drei Währungen.
Beispiel für Währungsarbitrage
Beispielsweise bieten zwei verschiedene Banken (Bank A und Bank B) Quotes für das Währungspaar US / EUR an. Bank A legt den Satz auf 3/2 Dollar pro Euro fest, und Bank B legt den Satz auf 4/3 Dollar pro Euro fest. Bei der Währungsarbitrage würde der Händler einen Euro nehmen, diesen bei der Bank A in Dollar und dann bei der Bank B in Euro umrechnen. Das Ergebnis ist, dass der Händler, der mit einem Euro begann, jetzt 9/8 Euro hat. Der Händler hat einen Gewinn von 1/8 Euro erzielt, wenn die Handelsgebühren nicht berücksichtigt werden.
Per Definition erfordert Währungsarbitrage den sofortigen Kauf und Verkauf von zwei oder mehr Währungen, da eine Arbitrage risikofrei sein soll. Mit dem Aufkommen von Online-Portalen und algorithmischem Handel ist Arbitrage viel seltener geworden. Mit der hohen Preisentwicklung sinkt die Fähigkeit, von Arbitrage zu profitieren.
