Annuitäten sind Verträge, die von Versicherungsunternehmen verkauft werden und dem Käufer eine künftige Auszahlung in regelmäßigen Raten, in der Regel monatlich und oft auf Lebenszeit, versprechen. Innerhalb dieser weit gefassten Definition gibt es jedoch verschiedene Arten von Renten, die unterschiedlichen Zwecken dienen sollen. Die Hauptarten sind feste und variable Renten sowie sofortige und aufgeschobene Renten.
Die zentralen Thesen
- Eine feste Rente garantiert die Zahlung eines festgelegten Betrags für die Laufzeit des Vertrags. Es kann nicht fallen (oder steigen). Eine variable Annuität schwankt mit der Rendite der Investmentfonds, in die es investiert ist. Sein Wert kann steigen (oder fallen). Eine sofortige Annuität beginnt mit der Auszahlung, sobald der Käufer eine macht Pauschalzahlung an den Versicherer. Eine aufgeschobene Rente beginnt mit der Zahlung an einem vom Käufer festgelegten zukünftigen Datum.
Der Zweck von Annuitäten
Die Menschen kaufen normalerweise Renten, um ihr anderes Ruhestandseinkommen wie Renten und Sozialversicherung aufzubessern. Eine Rente, die ein garantiertes Einkommen für das Leben bietet, sichert ihnen auch zu, dass sie auch dann noch ein zusätzliches Einkommen haben, wenn sie ihr übriges Vermögen abbauen.
Fixe versus variable Renten
Annuitäten können entweder fest oder variabel sein. Jeder Typ hat seine Vor- und Nachteile.
Fixe Annuitäten
Bei einer festen Rente garantiert die Versicherungsgesellschaft dem Käufer zu einem späteren Zeitpunkt eine bestimmte Zahlung, die Jahrzehnte in der Zukunft liegen kann oder bei einer sofortigen Rente sofort. Um diese Rendite zu erzielen, investiert der Versicherer Geld in sichere Fahrzeuge wie US-Schatzpapiere und Unternehmensanleihen mit hohem Rating.
Diese Anlagen sind zwar sicher und vorhersehbar, liefern aber auch unspektakuläre Renditen. Darüber hinaus können die Auszahlungen für feste Renten im Laufe der Jahre aufgrund der Inflation an Kaufkraft verlieren, es sei denn, der Käufer zahlt zusätzlich für eine Rente, die die Inflation berücksichtigt. Trotzdem können feste Renten eine gute Lösung für Menschen sein, die eine geringe Risikotoleranz haben und mit ihren regelmäßigen monatlichen Auszahlungen kein Risiko eingehen möchten.
Variable Annuitäten
Mit einer variablen Rente investiert der Versicherer in ein Portfolio von Investmentfonds, die vom Käufer ausgewählt werden. Wie gut diese Gelder abschneiden, hängt davon ab, wie das Konto wächst und wie hoch die Auszahlung ist, die der Käufer letztendlich erhält. Auszahlungen mit variabler Rente können entweder fest sein oder mit der Leistung des Kontos variieren.
Menschen, die sich für variable Renten entscheiden, sind bereit, ein gewisses Risiko einzugehen, um höhere Gewinne zu erzielen. Variable Annuitäten eignen sich im Allgemeinen am besten für erfahrene Anleger, die mit den verschiedenen Arten von Investmentfonds und den damit verbundenen Risiken vertraut sind.
Wenn der Renteneinkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die seinem Ehepartner weiterhin ein Einkommen zahlt, wenn er zuerst stirbt.
Sofortige versus aufgeschobene Renten
Annuitäten können auch sofort oder aufgeschoben erfolgen, je nachdem, wann sie mit der Zahlung beginnen. Die grundlegende Frage, die Käufer sich stellen müssen, ist, ob sie jetzt oder zu einem späteren Zeitpunkt ein regelmäßiges Einkommen wünschen.
Wie bei festen oder variablen Annuitäten gibt es einige Kompromisse.
Eine aufgeschobene Zahlung lässt dem Geld auf dem Konto mehr Zeit zum Wachsen. Und ähnlich wie bei einem 401 (k) oder einem IRA sammelt sich die Rente steuerfrei an, bis das Geld abgehoben wird. Im Laufe der Zeit könnte dies zu einer erheblichen Summe führen und größere Zahlungen zur Folge haben. Im Rentenjargon wird dies als Akkumulationsphase oder Akkumulationsperiode bezeichnet.
Eine sofortige Annuität ist genau das, wonach es klingt. Die Auszahlungen beginnen, sobald der Käufer eine Pauschalzahlung an die Versicherungsgesellschaft leistet.
Aufgeschobene Annuitäten können entweder fest oder variabel sein, ebenso wie unmittelbare Annuitäten.
Weitere Überlegungen
Abhängig von den Umständen des Einzelnen müssen beim Kauf einer Rente noch einige andere wichtige Entscheidungen getroffen werden. Diese beinhalten:
- Die Dauer der Zahlungen. Käufer können Zahlungen für 10 oder 15 Jahre oder für den Rest ihres Lebens veranlassen. Ein kürzerer Zeitraum bedeutet eine höhere monatliche Zahlung, aber es bedeutet auch, dass das Einkommen irgendwann aufhört zu kommen. Dies kann zum Beispiel sinnvoll sein, wenn der Investor eine Einkommenssteigerung benötigt, während er die letzten Jahre einer Hypothek abbezahlt. Ehegattendeckung. Wenn der Renteneinkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die für den Rest seines Lebens oder für den Rest des Lebens seines Ehepartners bezahlt wird, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist. Letztere wird oft als gemeinsame Rente und Hinterbliebenenrente bezeichnet. Wenn Sie sich für die Option "Joint and Survivor" entscheiden, bedeutet dies im Allgemeinen eine etwas geringere Zahlung, die jedoch beide Partner schützt, unabhängig davon, was passiert.
