Was ist ein Bump-Up-Einzahlungsschein?
Eine Sammeleinlagebescheinigung ist eine Sparbescheinigung, die den Inhaber dazu berechtigt, die steigenden Zinssätze zu nutzen und den gezahlten Zinssatz einmalig zu erhöhen. Mit der Sammeleinzahlungsbescheinigung (Sammel-CD) wird ein niedrigerer Satz als mit einer ähnlichen Sammeleinzahlungsbescheinigung (CD) ohne Sammeloption erzielt.
Bump-Up-CDs werden auch Step-Up-CDs genannt.
Grundlegendes zu einer Bump-Up-CD
Ein Einlagenzertifikat oder eine CD ist eine Festgeldeinlage, die von Banken an Anleger ausgegeben wird, die die CDs kaufen, um Zinsen für ihre Investition für einen festgelegten Zeitraum zu verdienen. Das Sparprodukt wird bis zu seiner Fälligkeit verzinst. Zu diesem Zeitpunkt kann der Anleger oder Einleger auf sein Geld zugreifen. Obwohl es immer noch möglich ist, Geld von einer CD vor dem Fälligkeitsdatum abzuheben, ist diese Aktion häufig mit einer vorzeitigen Abhebungsstrafe verbunden. Normalerweise bleibt der Zinssatz für die gesamte Laufzeit der CD gleich, es gibt jedoch einige Optionen, die Änderungen des Zinssatzes ermöglichen. Ein Beispiel für eine CD, die eine Änderung des Zinssatzes ermöglicht, ist die Sammeleinlagebescheinigung.
Eine Bump-Up-CD ermöglicht in der Regel eine einmalige Erhöhung des an das Wertpapier gebundenen Zinssatzes. CDs mit längeren Laufzeiten haben jedoch möglicherweise die Option, die Raten während der Laufzeit des Zertifikats mehrmals zu ändern. Finanzinstitute können auch eine Obergrenze dafür haben, wie hoch die Rendite zu einem bestimmten Zeitpunkt erhöht (oder erhöht) werden kann. Anleger sollten beim Kauf einer CD sicherstellen, dass sie herausfinden, wie oft sie den Zinssatz erhöhen dürfen und ob sie die Laufzeit der CD bei jeder Erhöhung verlängern müssen.
Mit der Bump-Up-CD können Anleger von steigenden Zinssätzen profitieren, ohne sich um die möglichen Abwärtskorrekturen eines variablen Zinssatzes sorgen zu müssen. Der Käufer einer Bump-Up-CD rechnet mit einem Zinsanstieg. Wenn sich die Zinssätze erhöhen, kann der Inhaber den Zinssatz auf den aktuell höheren Satz erhöhen. Angenommen, eine Bank stellt einen Einlagenzertifikat mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einer Aufstockungsoption aus. Der aktuelle Zinssatz für die CD beträgt 2% und die marktübliche Rendite steigt vor Fälligkeit der CD auf 2, 9%. Anleger können ihre Optionen ausüben und ihre Rendite auf 2, 9% erhöhen. Wenn die Zinssätze nicht steigen, entstehen Opportunitätskosten, wenn der niedrigere Zinssatz für die Laufzeit der CD beibehalten werden muss. Wenn die Kurse nach Ausübung der Aufstockungsoption auf der CD sinken, kann der neue höhere Kurs auf der CD nicht geändert werden. In der Tat ist der Anleger gegen Zinsverlust während des Rückgangs geschützt.
Die Startraten für Bump-Up-CDs sind niedriger als für vergleichbare herkömmliche CDs. Daher sind Anleger von CDs mit Aufstockungsoptionen im Nachteil, wenn die Zinssätze während der Laufzeit der Festgelder sinken oder unverändert bleiben, da sie nicht so viel Rendite erzielen würden wie die höher bezahlten herkömmlichen CDs.
