Der führende US-amerikanische Raffineriekonzern Marathon Petroleum Corp. (MPC) kauft den an der NYSE notierten Konkurrenten Andeavour (ANDV) für mehr als 20 Mrd. USD, teilte Marathon heute in einer Pressemitteilung mit. (Siehe auch 9 Energieaktien, die angesichts des starken Anstiegs des Ölpreises vor dem Ausbruch stehen .)
Zusammenschluss zur größten US-Ölraffinerie
Der Zusammenschluss der dritt- und viertgrößten unabhängigen US-Raffinerien wird das größte Unternehmen für Kraftstoffveredelung, -vermarktung und Midstream in den USA schaffen. Als Teil des Angebots können sich die Aktionäre der Andeavour mit Sitz in San Antonio, Texas, für 1, 87 entscheiden Aktien des Marathon Petroleum in Findlay, Ohio, oder 152, 27 US-Dollar in bar, eine Prämie von 24, 4 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von Andeavour am 27. April, heißt es in der Pressemitteilung. Wenn sich die Aktionäre für Aktien entscheiden, wird erwartet, dass sie von der steuerfreien Gegenleistung profitieren. Es wird erwartet, dass die bestehenden Aktionäre von Marathon und Andeavour rund 66 Prozent bzw. 34 Prozent des zusammengeschlossenen Unternehmens besitzen.
Marathon erwartet, von Synergien zu profitieren, deren Kosten und operative Integration auf über 1 Milliarde US-Dollar geschätzt werden. In den ersten drei Jahren rechnet Marathon nach dem Deal mit zusätzlichen Einnahmen in Höhe von über 1 Milliarde US-Dollar. Marathon gab bekannt, dass es aufgrund dieser prognostizierten Zahlen ein schrittweises Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 5 Mrd. USD genehmigt habe.
Laut Reuters kann das zusammengeschlossene Unternehmen rund 3, 1 Millionen Barrel pro Tag verarbeiten. Es wird durch ein gemeinsames Netzwerk von Tankstellen, Pipelines für Öl, Erdgas und raffinierte Produkte unterstützt.
Das gemeinsame Unternehmen wird über die größte Ölraffinierungskapazität in den USA verfügen und darüber hinaus die an der NYSE notierte Valero Energy Corp. (VLO) übertreffen. Die geografische Streuung wird das Geschäft auch aus regulatorischer Sicht begünstigen, da sich Marathon auf den Mittleren Westen der USA und die Golfküste konzentriert und sich die Raffinerien und Pipelines von Andeavor im Westen der USA befinden
Greg Goff, der derzeitige Vorsitzende und CEO von Andeavour, wird als Executive Vice Chairman zu Marathon Petroleum wechseln. Es wird erwartet, dass der Chief Executive von Marathon Petroleum, Gary Heminger, das kombinierte Unternehmen leiten wird.
Marathon plant, die aktuellen Kapitalallokationsstrategien sowie das Dividendenwachstum beizubehalten.
Der Deal wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte dieses Jahres abgeschlossen.
Am Freitag hatte Andeavour eine Marktkapitalisierung von 19, 15 Milliarden US-Dollar und schloss mit 122, 38 US-Dollar pro Aktie, was einem Rückgang von mehr als 2 Prozent entspricht.
Marathon ist derzeit der drittgrößte unabhängige US-Raffinierer mit einer Marktkapitalisierung von 39, 34 Mrd. USD. Die Aktie schloss am Freitag mit einem Kurs von 81, 43 US-Dollar und damit 1, 81 Prozent weniger als am Vortag. (Siehe auch: Ölraffineriewerte könnten 2018 neue Höchststände erreichen .)
Marathon veröffentlichte auch seinen vierteljährlichen Gewinn von 37 Millionen US-Dollar in Höhe von 8 Cent pro verwässerter Aktie. Das Betriebsergebnis belief sich laut einer heute Morgen auf der Website veröffentlichten Erklärung auf 440 Millionen US-Dollar.
