Geopolitische Risiken treiben den globalen Aktienmarkt weiter an. Insbesondere die Unsicherheit über Handelspolitik und zukünftige Zölle hat zu Rückgängen in US-amerikanischen, europäischen und insbesondere Schwellenmarktaktien beigetragen. Large-Cap-Industriefirmen waren von den jüngsten Zöllen am härtesten betroffen, aber Tech-Aktien und Small-Caps verzeichneten letzte Woche die stärksten Verluste, nachdem die US-Gesetzgeber strengere Vorschriften für Auslandsinvestitionen gefordert hatten. Diese Beschränkungen könnten es diesen Unternehmen erschweren, Kapital zu beschaffen und ihr Geschäft auszubauen.
Es gibt auch wachsende Besorgnis darüber, wohin sich die zugrunde liegende Wirtschaft bewegt. Die Anleiherenditen legten im vierten Quartal in Folge zu und lagen im Mai kurzzeitig über 3%. Die Spanne zwischen zwei- und zehnjährigen Staatsanleihen verringert sich jedoch weiter. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Anleihemarkt in den kommenden Jahren größere Chancen auf eine Rezession einpreist, während einige Experten der Ansicht sind, dass die Zehnjahresrenditen ihren Höhepunkt erreicht haben und der Markt möglicherweise ein langsameres Wachstum erwartet.
In der kommenden Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren beobachten, darunter den Kraftfahrzeugabsatz am 3. Juli und den Beschäftigungsbericht am 6. Juli. Im Beschäftigungsbericht wird der Markt das Lohnwachstum, das trotz der Wirtschaftskrise relativ stagniert hat, besonders stark beobachten sinkende Arbeitslosigkeit.
Der breite Markt bewegt sich mit steigenden Risiken nach unten
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) gab letzte Woche um 0, 79% nach. Händler sollten auf eine Erholung von der Trendlinie und eine Unterstützung für den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 270, 00 USD oder eine Aufschlüsselung in Richtung des Pivot-Punkts bei 266, 88 USD oder den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 264, 35 USD achten. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der relative Stärkeindex (RSI) mit 45, 23 als neutral, aber die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) erlebte Anfang dieses Monats einen rückläufigen Crossover, was auf einen weiteren Abwärtstrend hindeutet.
Industriewerte verkaufen sich inmitten von Handelsspannungen
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) fiel letzte Woche um 0, 59% auf das untere Ende seines Preiskanals. Händler sollten auf eine Erholung von der unteren Trendlinie und einer Unterstützung für den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei rund 241, 00 USD oder eine Aufschlüsselung auf die S1-Unterstützung bei 235, 18 USD achten. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit einem Wert von 40, 35 relativ neutral, aber der MACD erlebte Anfang dieses Monats einen rückläufigen Crossover, was auf einen weiteren Abwärtstrend hindeutet. (Weitere Informationen finden Sie unter: How Now, Dow? Was bewegt den DJIA? )
Das Gerede über Anlegerbeschränkungen führt zu einem Rückgang der Technologieaktien
Der Invesco QQQ Trust (QQQ) gab in der vergangenen Woche um 1, 2% nach, nachdem er sich von einem steigenden Keilmuster gelöst hatte. Händler sollten auf eine Erholung vom gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 169, 28 USD in Richtung R1-Widerstand bei 174, 07 USD oder R2-Widerstand bei 178, 43 USD achten. Wenn die Aktien von der Schlüsselunterstützung abfallen, könnten die Händler eine Abwärtsbewegung zum Pivot Point bei 166, 48 USD oder zur Trendlinie und zur S1-Unterstützung bei 162, 11 USD sehen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 47, 57 neutral, aber der MACD erlebte Anfang dieses Monats einen rückläufigen Crossover, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.
Small Caps beenden ihre Siegesserie
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) verlor letzte Woche 2, 07% und brach damit seine jüngste Gewinnserie. Händler sollten auf eine Erholung von der Trendlinie und der gleitenden 50-Tage-Durchschnittsunterstützung bei 161, 83 USD in Richtung R1-Widerstand bei 167, 54 USD oder obere Trendlinie und R2-Widerstand bei 172, 30 USD achten. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 45, 64 relativ neutral, aber der MACD verzeichnete einen rückläufigen Crossover, der weitere Abwärtsbewegungen signalisieren könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hohe Angst, wenn der Sommer heiß wird .)
