Was ist Marktexposure?
Das Marktengagement bezieht sich auf den Dollarbetrag von Fonds oder den Prozentsatz eines Portfolios, der in eine bestimmte Art von Wertpapier, Marktsektor oder Branche investiert ist, was normalerweise als Prozentsatz des gesamten Portfoliobestands ausgedrückt wird. Das Marktexposure, auch als Exposure bezeichnet, gibt den Betrag an, den ein Anleger durch die für eine bestimmte Anlage spezifischen Risiken verlieren kann.
BREAKING DOWN Marktexposure
Das Marktengagement beschreibt die Aufteilung der Vermögenswerte innerhalb eines bestimmten Anlageportfolios. Die Trennung kann auf der Grundlage einer Vielzahl von Faktoren erfolgen, die es einem Anleger ermöglichen, die mit bestimmten Anlagen verbundenen Risiken zu mindern. Je größer das Marktrisiko ist, desto größer ist das Marktrisiko in diesem bestimmten Anlagebereich.
Marktexposure nach Anlagetyp
Investitionen können anhand der Art der Investition geprüft werden. Beispielsweise kann ein Portfolio aus 20% Anleihen und 80% Aktien bestehen. In Bezug auf das Marktexposure beträgt das Marktexposure des Anlegers in Bezug auf Aktien 80%. Je nachdem, wie sich Aktien entwickeln, kann dieser Anleger mehr verlieren oder gewinnen als von Anleihen.
Marktexposure nach Regionen
Bei der Prüfung des Marktrisikos in einem Portfolio kann ein Anleger seine Bestände nach Standorten untersuchen. Dies kann die Trennung von Inlandsinvestitionen von Auslandsinvestitionen oder die weitere Aufteilung der Auslandsinvestitionen nach Regionen umfassen. Zum Beispiel kann ein Anleger ein Portfolio haben, das zu 50% inländisch und zu 50% ausländisch ist. Wenn eine zusätzliche Trennung gewünscht wird, können die ausländischen Beteiligungen weiter aufgeteilt werden, um 30% auf asiatischen Märkten und 20% auf europäischen Märkten aufzuweisen.
Marktexposure nach Branchen
Innerhalb des Marktrisikos des Anlegers in Höhe von 80% in Bezug auf Aktien besteht möglicherweise ein Marktrisiko von 30% im Gesundheitssektor, 25% im Technologiesektor, 20% im Finanzdienstleistungssektor, 15% im Verteidigungssektor und 10% in Bezug auf der Energiesektor. Die Renditen des Portfolios werden aufgrund des höheren Marktrisikos für erstere stärker von Gesundheitsaktien als von Energiewerten beeinflusst.
Exposition, Diversifikation und Risikomanagement
Das Engagement eines Portfolios in bestimmten Wertpapieren / Märkten / Sektoren muss bei der Bestimmung der Vermögensallokation eines Portfolios berücksichtigt werden, da dies die Rendite erheblich steigern und / oder Verluste minimieren kann. Beispielsweise ist ein Portfolio mit Aktien- und Rentenbeständen, das ein Marktrisiko für beide Arten von Vermögenswerten enthält, in der Regel risikoärmer als ein Portfolio mit einem reinen Aktienrisiko. Mit anderen Worten, die Diversifikation verringert das Marktrisiko.
Wenn der Investor das hohe Marktrisiko für das Gesundheitswesen reduzieren wollte, da sich die Branche aufgrund der neuen Bundesgesetze stark verändert hatte, reduzierte der Verkauf von 50% dieser Beteiligungen das Risiko auf 15%.
