Was ist der McClellan-Oszillator?
Der McClellan Oscillator ist ein Indikator für die Marktbreite, der auf der Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ basiert. Der Indikator wird mit börsenbezogenen Börsenindizes verglichen.
Der Indikator wird verwendet, um starke Stimmungsverschiebungen in den Indizes, sogenannte Breitenschübe, anzuzeigen. Es hilft auch bei der Analyse der Stärke eines Indextrends durch Divergenz oder Bestätigung.
Die zentralen Thesen
- Die McClellan Oscillator-Formel kann auf jede Börse oder Aktiengruppe angewendet werden. Ein Wert über Null bestätigt einen Anstieg des Index, während ein Wert unter Null einen Rückgang des Index bestätigt. Wenn der Index steigt, der Oszillator jedoch fällt, das warnt davor, dass der Index ebenfalls sinken könnte. Wenn der Index fällt und der Oszillator steigt, bedeutet dies, dass der Index bald steigen könnte. Dies wird als Divergenz bezeichnet. Eine signifikante Änderung, z. B. das Verschieben von 100 Punkten oder mehr von einem negativen Wert zu einem positiven Wert, wird als Breitenschub bezeichnet. Dies könnte darauf hindeuten, dass sich an der Börse eine starke Umkehr vom Abwärtstrend zum Aufwärtstrend abzeichnet.
Die Formel für den McClennan-Oszillator lautet
Es gibt zwei Formeln für den McClennan-Oszillator. Die ursprüngliche Formel, die Änderungen der Anzahl der an der Börse notierten Aktien berücksichtigt. Die angepasste Formel ermöglicht einen besseren Vergleich der Werte über längere Zeiträume.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie McClellan-Oszillator = 19 Tage EMA = 39 Tage EMA = Adj. McClellan-Oszillator = Adj. Netto-Vorauszahlungen (ANA) = 19-Tage-EMA = 39-Tage-EMA = (19-Tage-EMA für Vorauszahlungen - Rückgänge) - (39-Tage-EMA für Vorauszahlungen - Rückgänge) (Vorauszahlungen am aktuellen Tag - Rückgänge) ∗ 0, 10 + EMA am Vortag (Aktueller Tag rückläufig) ∗ 0, 05 + Vor-Tag-EMA (19-Tage-EMA von ANA) - (39-Tage-EMA von ANA) rückläufig + rückläufig (Aktueller Tag-ANA - Vor-Tag-EMA ∗ 0, 10 + Vor-Tag-EMA (Aktueller Tag ANA - Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Dabei gilt Folgendes: EMA = Exponentieller gleitender DurchschnittAdvances = Anzahl der Aktien, die oberhalb des Schlusskurses des Vortages gehandelt werdenDeclines = Anzahl der Aktien, die unterhalb des Schlusskurses des Vortages gehandelt werden
Berechnen des McClellan-Oszillators
- Um die Berechnung zu starten, verfolgen Sie die Fortschritte - Rückgänge an einer Börse für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie einen einfachen Durchschnitt für diese Werte (nicht EMA). Verwenden Sie diese einfachen Werte als EMA-Werte für den Vortag in den EMA-Formeln für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie die EMA-Werte für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie den McClellan-Oszillator-Wert Der Wert wurde berechnet. Verwenden Sie diesen Wert bei der nächsten Berechnung für die EMA am Vortag. Beginnen Sie mit der Berechnung der EMAs für die Formel anstelle von einfachen Durchschnittswerten. Wenn Sie die angepasste Formel verwenden, sind die Schritte dieselben, außer Sie verwenden ANA anstelle von Vorauszahlungen - Ablehnungen.
Was sagt Ihnen der McClellan-Oszillator?
Der McClellan-Oszillator ist ein auf der Marktbreite basierender Indikator, den technische Analysten in Verbindung mit anderen technischen Instrumenten verwenden können, um die allgemeine Gesundheit des Aktienmarkts zu bestimmen und die Stärke seines aktuellen Trends zu bewerten.
Da der Indikator auf allen Aktien einer Börse basiert, wird er mit den Preisbewegungen von Indizes verglichen, die diese Börse widerspiegeln, oder mit wichtigen Indizes wie dem S & P 500.
Positive und negative Werte zeigen an, ob mehr Aktien im Durchschnitt steigen oder fallen. Der Indikator ist positiv, wenn die 19-Tage-EMA über der 39-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn die 19-Tage-EMA unter der 39-Tage-EMA liegt.
Ein positiver und steigender Indikator deutet darauf hin, dass Aktien an der Börse akkumuliert werden. Ein negativer und fallender Indikator zeigt an, dass Aktien verkauft werden. In der Regel bestätigt eine solche Aktion den aktuellen Trend im Index.
Übergänge von positiv zu negativ oder umgekehrt können signalisieren, dass sich der Trend im Index oder der nachverfolgten Börse geändert hat. Wenn der Indikator eine große Bewegung, typischerweise von 100 Punkten oder mehr, vom negativen zum positiven Bereich ausführt, wird dies als Breitenschub bezeichnet. Dies bedeutet, dass eine große Anzahl von Aktien nach einer rückläufigen Bewegung gestiegen ist. Da der Aktienmarkt im Laufe der Zeit tendenziell steigt, ist dies ein positives Signal und kann darauf hindeuten, dass ein Tiefpunkt im Index erreicht ist und die Kurse insgesamt höher tendieren.
Wenn sich die Indexpreise und der Indikator in unterschiedliche Richtungen bewegen, ist der aktuelle Indextrend möglicherweise nicht stark genug. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Oszillator steigt, während der Index fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Index bald nach oben tendieren könnte, da mehr Aktien im Aufwind sind.
Bärische Divergenz liegt vor, wenn der Index steigt und der Indikator fällt. Dies bedeutet, dass weniger Aktien den Vormarsch am Laufen halten und die Preise möglicherweise nach unten tendieren.
Der Unterschied zwischen McClellan Oscillator und McClellan Summation Index?
Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt, die auch den McClellan Summation Index entwickelten. Der McClellan Summation Index fügt den McClellan Oscillator des aktuellen Tages zum McClellan Summation Index des vorherigen Tages hinzu. Mit anderen Worten, der Summationsindex ist eine kumulative Kennzahl, der Oszillator jedoch nicht. Während der Oszillator für die Analyse von kurzfristigen Trends nützlicher ist, ist der Summationsindex eher für breitere und längerfristige Preistrends anwendbar.
Einschränkungen bei der Verwendung des McClellan-Oszillators
Der Indikator neigt dazu, viele Signale zu erzeugen. Breitendurste, Divergenzen und Überkreuzungen treten alle mit einer gewissen Häufigkeit auf, aber nicht alle diese Signale führen dazu, dass sich der Preis / Index in die erwartete Richtung bewegt. Der Indikator kann zu falschen Signalen führen und sollte daher in Verbindung mit Preisaktionsanalysen und anderen technischen Indikatoren verwendet werden.
Der Indikator kann auch sehr unruhig sein und sich schnell zwischen positivem und negativem Bereich bewegen. Eine solche Aktion deutet auf einen unruhigen Markt hin, aber dies ist erst dann offensichtlich, wenn der Indikator diese Peitsche einige Male bewegt hat.
Untersuchen Sie, wie sich der Indikator über einen längeren Zeitraum und unter verschiedenen Marktbedingungen verhält, bevor Sie sich zu Handelszwecken auf den Indikator verlassen.
