Micron Technology, Inc. (MU) meldet am 18. Dezember einen Gewinn nach einem brutalen Rückgang, der die Aktien des Speichergiganten um mehr als 40% auf ein 15-Monats-Tief gesenkt hat. Micron reduzierte die Prognosen für das erste Quartal des Geschäftsjahres im September und löste damit eine Reaktion aus, die sich schnell auf den Broad-Chip-Sektor ausbreitete. Das Unternehmen erwartet nun einen Gewinn je Aktie im Bereich von 2, 87 bis 3, 02 USD und niedrigere Bruttomargen als in einem sehr profitablen vierten Quartal.
Die Aktie kämpft seit Mitte des Jahres unter dem starken Engagement in China, das für Handelszölle und Vergeltungsmaßnahmen anfällig ist. Erneute Verhandlungen zwischen den USA und China haben eine leichte Erholung ausgelöst, aber Micron notiert immer noch weniger als zwei Punkte über dem Tief vom Oktober. Diese rückläufige Positionierung erleichtert es einem Ausverkauf nach dem Gewinn, die Range-Unterstützung zu durchbrechen und in einen weiteren Abschwung einzutreten, der den Magen quält.
Es gibt jedoch technische Gründe, optimistisch in das Ergebnis einzusteigen. Die langfristigen relativen Stärkeindikatoren haben zum ersten Mal seit 2016 ein überverkauftes Niveau erreicht, während sich die Korrektur beim Ausbruch im September 2017 über dem Hoch von 2014 eingependelt hat. Die Micron-Aktie notiert ebenfalls beim 50% -igen Retracement des zweijährigen Aufwärtstrends und beim.786-Retracement der Rallye-Welle von 2017 bis 2018, was eine vorteilhafte Ausrichtung für eine zwischenzeitliche Trendänderung darstellt.
Der Verkaufsdruck zum Jahresende bleibt in diesem gemischten Szenario ein Joker, da die Aktie seit Jahresbeginn einen Verlust von 16% verzeichnet, nachdem sie ein großes Angebot an Aktionären zu viel höheren Preisen eingefangen hat. Es ist schwer zu sagen, ob Fortschritte bei den Handelsverhandlungen und ein optimistischer Ergebnisbericht diese jährliche Naturgewalt überwinden können, die einen stärkeren Aufwärtstrend bis 2019 verzögern könnte, wenn der Januar-Effekt online geht.
MU-Langzeit-Chart (2006 - 2018)
TradingView.com
Ein zweijähriger Abwärtstrend zwischen 18, 65 und 1, 59 US-Dollar endete im November 2008 und führte 2010 zu einem Anstieg auf 11, 34 US-Dollar. Ein Ausbruch von 2013 konnte dieses Niveau und das Hoch von 2006 überwinden, bevor es im Dezember 2014 ein 12-Jahres-Hoch Mitte der 30er Jahre erreichte. Händler sollten diese Preiszone im Auge behalten, da sie während des aktuellen Rückgangs wieder im Spiel ist. Der Verkaufsdruck nahm 2015 erneut zu und lag im ersten Quartal 2016 im einstelligen Bereich.
Der bisher stärkste Trendanstieg in diesem Jahrhundert führte wenige Monate später zu einer gebrochenen Unterstützung in der Nähe von 11, 50 USD und brach über dem Widerstand von 2014 im September 2017 aus. Beeindruckende Gewinne setzten sich im März 2018 fort, als die Rallye Mitte der 60er Jahre endete und einem Rückgang Platz machte, gefolgt von einem gescheiterten Ausbruchsversuch im Mai. Der anschließende Abschwung hat die letzte Etappe eines Double-Tops durchbrochen, das im September nach unten abrutschte und die Aktie auf das Hoch von 2014 zurückfiel.
MU-Kurzzeit-Chart (2016 - 2018)
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Die gemischten Preisbewegungen haben sich in den letzten zwei Monaten positiv ausgewirkt und ein diagonales Muster herausgearbeitet, das einen Rückgang der vierten Welle überwindet. Diese Formation druckt häufig fünf Wellen, bevor sie ausbricht oder zusammenbricht. Ein fünfter Wellenregen könnte also produktiv sein und einen Basisausbruch vollenden, der auf den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) und das gebrochene Double Top in der Mitte der 40er Jahre abzielt. Umgekehrt würde eine Aufschlüsselung das August-2017-Tief von knapp 27 USD aufdecken.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) erhöht die Wahrscheinlichkeit für ein optimistisches Ergebnis in den kommenden Wochen. Im September 2017 wurde das Hoch von 2014 übertroffen und im Juni 2018 der Preis übertroffen. Die Ausschüttungswelle im Oktober lag deutlich über dem Niveau von 2017, während eine geringfügige Kumulationswelle im Dezember mit der Handelsspanne von zwei Monaten übereinstimmt. Das breite Muster weist auf eine ungewöhnliche Aktionärsbindung hin, da der prozentuale Rückgang seit Juni hoch ist.
Die Quintessenz
Micron Technology meldet das Ergebnis am 18. Dezember und bietet einen möglichen Katalysator für die Aktie, um einen Rückgang von sechs Monaten zu beenden und in eine anhaltende Erholungswelle einzutreten. Der Kalender könnte jedoch höhere Preise verzögern, da der Verkaufsdruck zum Jahresende das Overhead-Angebot bis Januar erhöht.
