Micron Technology, Inc. (MU) hat sich in den letzten Monaten der Schwerkraft widersetzt. Trotz der Befürchtungen eines zyklischen Höhepunkts in der Halbleiterindustrie und der Spannungen im chinesischen Handel, die sich auf die Auslandsumsätze auswirken könnten, stieg die Aktie im Jahr 2018 um mehr als 46%. Diese herausragende Leistung hat den Grundstein für die nächste Etappe einer Rundreise in die Blase 2000 gelegt, die nun fast zwei Jahrzehnte in Anspruch genommen hat.
Die Aktie gab in der ersten Hälfte des zweiten Quartals stark nach und verlor mehr als 18 Punkte gegenüber dem März-Hoch von 63, 42 USD. Diese Verluste wurden bis Ende Mai rasch wieder wettgemacht. Zum Monatsende verzeichnete er ein Bullenmarkthoch bei 64, 66 USD und hat in den vergangenen zwei Wochen den Griff eines Bechers geschnitzt und ein Ausbruchsmuster ausgearbeitet, das in den kommenden Wochen eine intensive Kaufkraft anziehen könnte.
Die Rallye im März endete mit dem.618 Fibonacci-Retracement des achtjährigen Abwärtstrends im Jahr 2008, wobei ein Ausbruch über diesem Niveau die Tür zum.786-Retracement-Level in den oberen 70er-Jahren öffnete. Dies markiert die letzte harmonische Barriere vor einem 100% igen Retracement in das Hoch von 2000 bei 100 USD. Es könnte weitere zwei bis drei Jahre dauern, bis dieses hohe Niveau erreicht ist, aber niemand beschwert sich angesichts der beeindruckenden Renditen seit dem ersten Quartal 2016.
MU-Langzeitdiagramm (1993 - 2018)
Eine mehrjährige Konsolidierung führte 1993 zu einem Ausbruch, der in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts in Brand geriet und sich während eines Vorstoßes, der im Juli 2000 ein Allzeithoch bei 97, 50 USD erreichte, zweimal aufteilte. Die letzte Welle des Aufwärtstrends erzielte einen Wert von 89 Punkten parabolische Rallye, während ein zweibeiniger Rückgang diese Blase platzte und 100% dieser Gewinne aufgab. Der Abwärtstrend hat sich im ersten Quartal 2003 endgültig im einstelligen Bereich eingependelt und einen Rückgang von 89% gegenüber dem Hoch von 2000 vervollständigt.
Eine Erholungswelle in das Jahr 2004 kam im oberen Teenageralter zum Stillstand, während die Ausbruchsversuche von 2006 und 2007 fehlschlugen und bärische Energie erzeugten, die einen Zusammenbruch von 2008 auf ein 15-Jahrestief von 1, 59 USD ermöglichte. Die Micron-Aktie legte zu Beginn des Jahres 2009 zu, sprang 2010 wieder über 10, 00 USD und ging in eine langfristige Konsolidierung über, bevor 2013 ein Ausbruch erfolgte, der sich 2014 über vier Jahre hinweg widersetzte. Dieser Kaufimpuls endete Mitte der 30er Jahre Anfang 2015.
Die Aktie fiel im Februar 2016 in den einstelligen Bereich und markierte ein höheres Tief vor einem stetigen Anstieg, der das höchste Hoch des Jahrzehnts im Oktober 2017 erreichte. Die zinsbullische Energie setzte sich bis zum Märzhoch bei 63, 42 USD fort und führte zu einem Pullback, gefolgt von einer Erholung das hat ein Ausbruchsmuster fast abgeschlossen. Erstaunlicherweise befindet sich der monatliche Stochastik-Oszillator seit Januar 2018 in einem rückläufigen Zyklus, was zu einer rückläufigen Divergenz bei den ansonsten stark zinsbullischen technischen Werten führte.
MU-Kurzzeit-Chart (2017 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Rallye-Welle erstreckte, die im August 2017 begann, organisiert Preisaktionen, wobei der Rückgang bis Mai 2018 auf das 50% -Retracement zurückfiel, während die Unterstützung beim Ausbruch im März über dem Novemberhoch getestet wurde. Die Rallye-Welle bremste ab, nachdem Trendfolger an Bord gekommen waren, und ergab ein abgerundetes Muster, das eine Tasse und einen Griff vervollständigte. Diese 10-Monats-Ansicht zeigt immer noch nicht ausgefüllte Lücken bei 28, 36 und 51 US-Dollar, was zu der bärischen Divergenz der relativen Stärke beiträgt.
Das bilanzielle Volumen (OBV) beendete 2014 einen langfristigen Akkumulationszyklus und ging in 2016 zurück, was langfristig ein höheres Tief bedeutete. Er erreichte im September 2017 das Hoch von 2014 und brach während der Erholungswelle im Mai aus. Dies ist ein gutes Zeichen für Bullen, was darauf hindeutet, dass sie die Verkäufer in den kommenden Wochen überwältigen werden. Die bärische Divergenz und die offenen Lücken geben den Marktteilnehmern jedoch Anlass zur Vorsicht, auf eine Änderung des Charakters zu achten, die die Gewinnchancen beeinträchtigen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Micron-Anstieg bei Intel-Deal, 10 Mrd. USD Aktienrückkauf .)
Die Quintessenz
Micron Technology hat beim.618-Retracement des Abwärtstrends von 2000 bis 2008 ein Breakout-Muster für Becher und Griffe erstellt. Ein Breakout begünstigt einen raschen Aufstieg in die oberen 70er-Jahre. (Weitere Informationen finden Sie unter: Micron hat 'Gewitterwolken am Horizont': MS .)
