Die Microsoft Corporation (MSFT) hat die Vorteile des neuesten Technologiebesuchs voll ausgenutzt und zum ersten Mal in ihrer langen öffentlichen Geschichte über 100 US-Dollar angehoben. Die Rallye markiert die nächste Phase eines Angriffs auf psychologischen Widerstand, der im Januar begann, als der langfristige Aufwärtstrend Mitte der 90er Jahre ins Stocken geriet. Die Aktie hatte sich in den letzten vier Monaten langsam der magischen Zahl angenähert und in der vergangenen Woche endlich die Schwelle überschritten.
Ein rascher Anstieg auf 125 oder 150 US-Dollar erscheint jedoch unwahrscheinlich, da die Rallye in den letzten sieben Monaten um 14 Punkte zulegte. Darüber hinaus haben Pullbacks seit Juli 2016 nicht mehr den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) erreicht, was Softee einem erheblichen Abwärtsdruck aussetzt, wenn Handelskriege zu einem allgemeinen Abschwung führen. Schließlich ist die Preisbewegung seit Dezember 2017 in einem aufsteigenden Kanal verankert, wodurch der kurzfristige Aufwärtstrend auf den Bereich von 102 bis 104 USD begrenzt wird.
MSFT Langzeit-Chart (2000 - 2018)
Die Aktie beendete um die Jahrtausendwende einen jahrzehntelangen Aufwärtstrend in der Nähe von 60 USD, als die Aktionäre das Schiff aufgrund von Monopolvorwürfen des Justizministeriums verließen. Im Dezember 2000 wurde ein Dreijahrestief in den unteren 20er-Jahren erreicht, das vor anderen Technologiegiganten während des Bärenmarktes seinen Tiefpunkt erreichte, während eine Erholung in den Juni 2001 die 50% ige Abverkaufsretracement Mitte der 30er-Jahre nicht durchdrang. Preisbewegungen, die innerhalb dieser Bereichsgrenzen für die nächsten sechs Jahre stattfanden und 2007 kurzzeitig einen neuen Höchststand erreichten.
Dieser Aufwärtstrend kehrte sich schnell um und führte zu einem starken Rückgang, der im November 2008 die Unterstützung des Sortiments durchbrach. Der Verkaufsdruck ließ im März 2009 nach und bedeutete ein Ende des neunjährigen Abwärtstrends und den Beginn einer Erholungswelle, die im Jahr 2007 um fünf Punkte ins Stocken geriet Es dauerte drei Jahre, um diese Barriere zu überwinden, bevor im vierten Quartal 2014, als die Rallye 10 Punkte unter dem Mehrdekadenhoch sank, ein starker Trendanstieg verzeichnet wurde, der außergewöhnlich starke Gewinne verzeichnete.
Ein Ausbruch im August 2016 hat einen engen Anstiegskanal geprägt, der im Oktober 2017 um 20 Punkte zulegte, als die Aktie aufholte und in einen höheren Kanal mit mehr Punkten zwischen Hochs und Tiefs einstieg. Er hielt bis Juni 2018 an diesen Grenzen fest, wobei die Unterstützung bei 91 USD und der Widerstand bei 102, 50 USD die Preisbewegung einschränkten. Der monatliche Stochastik-Oszillator hat in den letzten Jahren eine ähnliche Aufwärtsbewegung verzeichnet und seit März 2015 nicht mehr das überverkaufte Niveau erreicht.
MSFT-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Die Lücke im Oktober 2017 verzeichnete einen Aufwärtskanalbruch, der eine außergewöhnliche Stärke signalisierte, während der Ausverkauf im Februar 2018 in einem neuen Kanal mit Unterstützung knapp unterhalb der 50-Tage-EMA Hochs und Tiefs markierte. Die Aktie hat im Mai einen aufsteigenden Keil innerhalb des Kanals geformt und ist letzte Woche ausgebrochen, als sie über 100 USD handelte. Diese Kaufwelle öffnet die Tür zum Channel-Widerstand, bei dem Verkäufer wahrscheinlich Positionen nachladen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete 2014 das zweitniedrigere Hoch seit 2007 und stieg 2017 auf dieses Widerstandsniveau. Es brach im Februar 2018 aus, der Indikator liegt jedoch weiterhin deutlich unter dem Höchststand von 2007. Das Unternehmen hat jedoch bis Mitte 2017 Aktien im Wert von 117 Mrd. USD zurückgekauft, was die traditionelle Korrelation zwischen Kurs und Volumen der Aktie verzerrt. Infolgedessen kann diese rückläufige Divergenz sicher ignoriert werden.
Der Ausbruch des aufsteigenden Keils ist ein gutes Zeichen für einen zusätzlichen Aufwärtstrend, aber die Marktteilnehmer müssen den Kanalwiderstand respektieren und ihr Pulver trocken halten, bis dieses Hindernis überwunden ist. Darüber hinaus dürften die Verkäufer mindestens einen Abschwung auslösen, der den Preis zurück in die Kanalunterstützung senkt und schwache Hände ausschüttelt. Einspringen während einer Umkehrung von diesem Niveau, derzeit in den niedrigen 90ern, kann die vorteilhafteste Belohnung sein: Risiko. (Weitere Informationen finden Sie unter: Microsoft führt Umsatzsprung in der IT-Branche an: Moody's )
Die Quintessenz
Microsoft-Aktien wurden letzte Woche zum ersten Mal über 100 US-Dollar gehandelt. Tests in dieser Preiszone können jedoch eine Umkehr auslösen, bevor das Aufwärtsmomentum einsetzt. Infolgedessen könnte der beste Handelseinstieg auf einen Rückgang der Kanalunterstützung in den unteren 90er Jahren zurückzuführen sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Microsoft-Wert: 1 Billion US-Dollar innerhalb von 12 Monaten: MS .)
