Die Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) notiert am Donnerstag mit einem Allzeithoch von fast 130 USD, nachdem sie die Gewinn- und Umsatzschätzungen des dritten Quartals bei guten Margen übertroffen hatte. Die Cloud-Computing-Umsätze stiegen im Quartal auf allen Zylindern um 41% gegenüber dem Vorjahr auf 9, 6 Mrd. USD. Dies ist auf die schnelle Anpassung cloudbasierter Office-Produkte zurückzuführen. Das Unternehmen bekräftigte auch die Prognose für das vierte Quartal und erwartete ein zweistelliges Umsatzwachstum und stabile operative Margen.
Die Aktie hat den vierten Platz in der Performance von Dow-Komponenten belegt, was auf ein breit angelegtes institutionelles Sponsoring hinweist, das seit einem Jahrzehnt ein Kennzeichen für Kursbewegungen ist. Trotzdem hat die Microsoft-Aktie seit dem Erreichen eines Acht-Monats-Tiefs im Dezember unglaubliche 38% zugelegt und handelt nun mehr als 20 Punkte über dem Höchststand von 2018, was die Chancen für eine Sommerkorrektur erhöht, die ein niedrigeres Kursniveau testet.
MSFT Langzeit-Chart (1990 - 2019)
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Die Aktie überschritt den Zweijahres-Widerstand bei einem Split-bereinigten Kurs von 49 Cent im Jahr 1990 und verzeichnete einen starken Trendfortschritt, der sich siebenmal auf den Höchststand im Dezember 1999 von 59, 97 USD aufteilte. Vorwürfe monopolistischer Praktiken im Zusammenhang mit dem äußerst erfolgreichen Windows-Betriebssystem lösten zu diesem Zeitpunkt einen langfristigen Höchststand aus und markierten den höchsten Stand der nächsten 17 Jahre, bevor die Internetblase im Jahr 2000 stark nachließ.
Der Ausverkauf endete im Dezember im oberen Teenageralter, während im Juni 2001 ein Aufschwung in die Mitte der 30er Jahre ins Stocken geriet, der das höchste Hoch der nächsten sechs Jahre markierte. Die Aktie entwickelte sich während der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt schlecht und bewegte sich in einer 16-Punkte-Handelsspanne seitwärts, bevor sie im Oktober 2017 ausbrach. Dieser Aufwärtstrend war von kurzer Dauer und drehte sich um 37, 50 USD, bevor der Rückgang die Unterstützung der siebenjährigen Spanne im brach obere Teenager während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008.
Das 10-Jahrestief im März 2009 von 14, 87 USD war eine historische Kaufgelegenheit, noch vor einem Aufwärtstrend in Zeitlupe, der kurz vor den Präsidentschaftswahlen 2016 eine Rundreise in das Hoch von 1999 vollendete. Einige Wochen später brach die Aktie aus und verzeichnete beeindruckende Gewinne auf dem Hoch vom Oktober 2018 von 116, 18 USD. Sie verkaufte sich bis zum Jahresende, lag jedoch deutlich über der langfristigen Unterstützung des exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitts (EMA). Diese Widerstandsfähigkeit bereitete den Boden für einen vertikalen Aufschwung und einen Ausbruch im März 2019 auf neue Höchststände.
Der monatliche Stochastik-Oszillator hat seit 2015 nicht mehr das überverkaufte Niveau erreicht, was den starken Aufwärtstrend unterstreicht. Nach einem Rückgang des vierten Quartals auf den Mittelpunkt des Panels hat er nun das überkaufte Niveau erreicht. Es ist nicht abzusehen, wie lange diese Rallye-Welle anhalten wird, da die Aktie seit 2017 auf diesem Niveau festgeklebt ist. In den letzten drei Jahren hat sie jedoch einige Standardabweichungen über der roten Trendlinie zugelegt, was die Chancen für a erhöht mehrmonatige Korrektur.
MSFT-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)
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Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im ersten Quartal 2018 den Höchststand von 2014 und brach aus und kam im September 2018 zum Stillstand. Er stieg über dieses Niveau, wobei der Kurs im März 2019 einen Rückenwind erzeugte, der die Aufwärtsbewegung stützte. Die Kursbewegungen bewegten sich nun innerhalb von fünf Punkten von einer Trendlinie mit steigenden Höchstständen ab Januar 2018, was auf das erhöhte Risiko hinweist, die Aktie zu diesen hohen Kursen zu besitzen.
Die Rallye hat auch die 1, 618-Fibonacci-Verlängerung der Erholungswelle von 2019 erreicht und markiert einen Wendepunkt mit hohen Gewinnchancen. Infolgedessen ist es sinnvoll, Preisbewegungen um 130 USD genau zu beobachten, um Anzeichen für aggressive Gewinnmitnahmen zu erkennen, die einen Rückgang der Breakout-Unterstützung in der Nähe von 116 USD auslösen könnten. Umgekehrt kann ein volumenbedingter Anstieg durch harmonischen Widerstand möglicherweise kein verlässliches Kaufsignal erzeugen, da die Trendlinie jetzt mit der Erweiterung auf 2.000 übereinstimmt.
Die Quintessenz
Die Microsoft-Aktie notiert auf einem Allzeithoch, nachdem der Software-Riese die Gewinn- und Umsatzschätzungen übertroffen hat, aber sie hat einen harmonischen Widerstand erreicht, was die Chancen für eine Umkehrung erhöht.
