Eine Liquiditätsquote für Investmentfonds ist eine Kennzahl, die den Barbetrag eines Fonds im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen vergleicht. Die Liquiditätsquoten von Investmentfonds können variieren und können Bargeld oder alle Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen.
Eine Einführung in Investmentfonds
Aufschlüsselung der Liquiditätsquote für Investmentfonds
Eine Liquiditätsquote für Investmentfonds wird von Investmentfonds angegeben, um Anlegern einen Einblick in den Liquiditätsbestand des Fonds zu geben. Unternehmen können Zahlungsmittelquoten oder Zahlungsmitteläquivalentquoten ausweisen. Dies ist eine umfassendere Kennzahl, die Zahlungsmitteläquivalente umfasst, die innerhalb kurzer Zeit leicht liquidiert werden können. Die Kennzahl ist ein einfacher Prozentsatz, der entweder die gesamten Zahlungsmittel oder die gesamten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch das Gesamtvermögen des Fonds dividiert.
Der Liquiditätsstand von Investmentfonds wird auch von Branchenspekulanten als Hinweis auf die Richtung des Marktes genau verfolgt. Die meisten Fonds halten ungefähr 3% bis 5% ihres Gesamtvermögens in bar.
Industriespekulation
Das Investment Company Institute erstellt monatlich einen Bericht zur Statistik der Investmentfondsbranche, der Informationen zur durchschnittlichen Liquiditätsquote der Investmentfondsbranche enthält. Im Dezember 2017 meldete das Investment Company Institute eine Liquiditätsquote über alle Aktienfonds von 3, 1%.
Im Allgemeinen können Anleger die Liquidität der Investmentfondsbranche verfolgen, um einen Einblick in die kollektive Sichtweise der Geldverwalter auf den Markt zu erhalten. Bei Liquiditätsquoten von mehr als 5% ist zu erwarten, dass die Aussichten des Marktes auf Gewinne mit rückläufigen Aussichten etwas besorgniserregend sind. Liquiditätsquoten von weniger als 5% weisen darauf hin, dass die Geldverwalter an den Märkten optimistischer sind und alle liquiden Mittel voll ausschöpfen.
Liquiditätsbestimmungen für Investmentfonds
Bis 2016 waren der Liquiditätsstand der Investmentfonds und die Liquidität der Investmentfonds keine Faktoren, die stark reguliert waren. Im Jahr 2016 hat die Securities and Exchange Commission (SEC) jedoch einige neue Regeln für das Liquiditätsmanagement von Investmentfonds erlassen. Die neuen Vorschriften der Agentur treten im Dezember 2018 in Kraft und ergänzen das Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 um einige neue Bestimmungen. Die Änderungen beziehen sich hauptsächlich auf Regel 22e-4, wonach Mittel erforderlich sind, um ein umfassendes Liquiditätsprogramm zu dokumentieren und nicht mehr als 15% zu investieren. ihres Nettovermögens in illiquiden Anlagen. Zu den weiteren Änderungen zählen Änderungen der Registrierung von Investmentfonds in Formblatt N-1A sowie Änderungen der Formblätter N-LIQUID, N-CEN und N-PORT. Mit den neuen Regeln möchte die SEC den Anlegern helfen, Aktien einfacher zu kaufen und zurückzunehmen, und gleichzeitig einige neue Parameter für das Liquiditätsrisikomanagement und die Meldung von Kassenbeständen festlegen.
