Inhaltsverzeichnis
- Was ist ein Erdgas-ETF?
- Grundlegendes zu Erdgas-ETFs
- Kennen Sie das Abwärtsrisikopotential
- Futures sind von Natur aus riskant
- Abhängig vom Wetter
- Im Allgemeinen nicht für Anfänger
- Beispiel eines Erdgas-ETF
- Top-7-Erdgas-ETFs für 2019
Was ist ein Erdgas-ETF?
Ein Natural Gas Exchange Traded Fund (ETF) investiert in Erdgas-Futures-Kontrakte oder andere Anlageprodukte, um den Marktpreis von Erdgas genau zu verfolgen. Erdgas-ETFs sind als Rohstoffpools organisiert, die anstelle von Aktien Anteile an Kommanditgesellschaften ausgeben. Diese Fonds können auch in Heizöl-, Rohöl- und Benzin-Futures investieren.
Eine Einführung in Exchange Traded Funds (ETFs)
Grundlegendes zu Erdgas-ETFs
Investoren in erdgasbörsengehandelte Fonds besitzen nicht den physischen Vermögenswert Gas. Sie besitzen vielmehr eine Reihe von Terminkontrakten, die einen Warenindex abbilden, der auf der Grundlage des zugrunde liegenden Warenwerts schwankt. ETFs, die keine Rohstoffe abbilden, bestehen im Allgemeinen aus mehreren Wertpapieren - wie Aktien -, die ein ähnliches Anlageprofil aufweisen. Die Wertentwicklung dieser Aktien bestimmt die Wertentwicklung des ETF. Im Gegensatz zu Aktien- und anderen ETFs spiegeln Erdgas-ETFs den Preis eines Rohstoffs anstelle der Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien wider. Dies macht Erdgas-ETFs anfällig für die Preisschwankungen von Erdgas.
Kennen Sie das Abwärtsrisikopotential
Diese ETFs sind nicht nur anfällig für die Preisvolatilität des zugrunde liegenden Rohstoffs, sondern auch riskanter als andere, da sie aus spekulativen Derivaten wie Futures und Swaps bestehen. Natürlich sind alle Anlagen mit einem gewissen Risiko verbunden. Derivate gehören jedoch naturgemäß zu den riskanteren Anlagen, und dies gilt insbesondere für Warentermin-ETFs.
Futures sind von Natur aus riskant
Erdgas-ETFs sind aufgrund ihrer Abhängigkeit von Futures anfällig für Contango - eine Situation, in der der Futures-Preis eines Rohstoffs über dem Kassapreis liegt. Jeden Monat, wenn die alten Kontrakte ablaufen, werden Futures in neue Kontrakte umgewandelt. Die neuen Verträge haben tendenziell etwas höhere Preise als die alten; Jede Rolle kostet den ETF also etwas mehr. Im Laufe der Zeit können sich diese Preiserhöhungen summieren und die Wertentwicklung des Fonds stark beeinträchtigen.
Erdgas-ETFs sind aufgrund ihrer Rohstoff- und Terminkontrakte mit bestimmten Risiken verbunden.
Abhängig vom Wetter
Das Wetter kann auch die Wertentwicklung von Erdgas-ETFs beeinflussen. Wenn das Wetter wärmer als gewöhnlich ist, können die Erdgaspreise sinken. In den USA befindet sich Erdgas derzeit auf dem niedrigsten Stand seit Mai 2016 und dürfte sich erst nach Prognose eines schlechten Wetters wieder deutlich verbessern, was die Nachfrage nach dem Rohstoff ankurbeln kann. Die jüngsten wärmeren Herbstmonate an der Ostküste haben auch die Nachfrage nach Gas beeinflusst: Ostküstenfahrer verbrauchen nicht annähernd so viel Gas, um ihre Häuser zu heizen, was die Preise weiter senkt. Daher sind die Erdgasmärkte aufgrund des Überangebots äußerst rückläufig.
Im Allgemeinen nicht für Anfänger
Erdgas-ETFs entwickelten sich gut, als sie an der American Stock Exchange (AMEX) eröffnet wurden. in den letzten Jahren hatten sie jedoch eine holprige Fahrt. Erdgas-ETFs sind aufgrund ihres erhöhten Risikofaktors nicht für alle Anleger geeignet. Dennoch kann es im Rahmen einer gut diversifizierten Anlagestrategie sinnvoll sein, das Engagement in Erdgas zu erhöhen. Ein liquiderer Zugang zu Erdgas als Spekulations- und Absicherungsinstrument kann sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Anleger ein nützliches Instrument sein. Für den einzelnen Anleger finden Sie möglicherweise eine Reihe von Erdgas-ETFs, die Sie einfach und sicher verwenden können.
Die zentralen Thesen
- Börsengehandelte Erdgasfonds (ETFs) investieren in Erdgas-Futures und verfolgen den Marktpreis von Erdgas. Diese ETFs können aufgrund der Preisschwankungen des zugrunde liegenden Rohstoffs Performance-Schwankungen aufweisen. Da Erdgas-ETFs mit gewissen Risiken verbunden sind, eignen sie sich im Allgemeinen am besten für anspruchsvolle Anleger.
Beispiel eines Erdgas-ETF
Ein Beispiel für einen vielfach gehandelten Erdgas-ETF ist der vom US Commodity Fund herausgegebene United States Natural Gas Fund. Dieser Fonds setzt sich aus Erdgas-Terminkontrakten und Swaps zusammen, die an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) als UNG gehandelt werden. Die NYMEX ist an den Henry Hub-Spotpreis gebunden, der der wichtigste US-amerikanische Referenzwert für Erdgas ist. Der United States Natural Gas Fund reagiert sehr empfindlich auf Schwankungen der Erdgaspreise, daher müssen Anleger die Marktpreise genau beobachten, um Gewinne erzielen zu können.
Top-7-Erdgas-ETFs für 2019
Für Anleger, die sich für Erdgas-ETFs interessieren, stehen zahlreiche Fonds zur Auswahl. In der folgenden Tabelle sind nach Aktiva sieben der besten Erdgas-ETFs für 2019 aufgeführt.
Carla Tardi / Investopedia.
Hinweis: Die Daten beziehen sich auf den Marktschluss am 15. November 2019. UGAZ, UNG, DGAZ, BOIL, KOLD, UNL, GAZ.
