Die Underwriter von Beyond Meat, Inc. (BYND) bewerteten am 1. Mai 9, 625 Millionen Aktien des fleischlosen Lebensmittelunternehmens mit einem Kurs von 25, 00 USD und bereiteten damit die Grundlage für einen Börsengang, der am nächsten Tag bei 46 USD eröffnet wurde. Die Aktie stieg dann in den Himmel auf und zog eine große Menge an, die bereit war, in der Hoffnung, noch höher zu verkaufen, hoch zu kaufen. Der kleine öffentliche Umlauf trug zum Kaufrausch bei, da die Marktteilnehmer schnelle Bewegungen und breite Geld-Brief-Spreads ignorierten.
Die Finanzmedien mischten sich pünktlich mit atemlosen Kommentaren ein und sorgten für eine vertikale Rallye, die an den parabolischen Anstieg von Bitcoin im Jahr 2017 erinnerte. Der intensive Kaufdruck hielt bis Ende Juli an, als das Unternehmen gierig wurde und ein Zweitangebot von 2, 35 Millionen ankündigte, das den Wert erheblich verwässern würde aktueller Bestände. Noch schlimmer war, dass der Verkauf von Aktionären den größten Teil des Angebots ausmachte, was die Befürchtung weckte, dass der hohe Preis für Insider nicht tragbar war.
Die Aktie handelte nach den Nachrichten auf typische Weise und verkaufte sich mit einem hohen prozentualen Rückgang ab, der die Aktionäre, die die Partei verlassen hatten, gefangen hielt. Die Geschichte hat die gleiche bärische Wendung wie bei Kryptowährungen seit dieser Zeit genommen und eine zerbrochene Blase geformt, die in den kommenden Jahren wahrscheinlich nicht wieder aufgeblasen wird. Schlimmer noch: Wall Street-Analysten, die während des Aufwärtstrends auf den Tisch schlugen, schwiegen in den letzten Wochen als Kirchenmäuse, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass der Rückgang noch vorüber ist.
Nicht jeder ist ein Verlierer in dieser warnenden Geschichte, weil Insider, die den Börsengang mit 25 US-Dollar erreicht haben, am Ende der Sperrfrist mit einem Gewinn von mehr als 300% angekommen sind, im Gegensatz zu Ma und Pa public, die wieder die Tasche in der Hand haben. " Noch wichtiger ist, dass die Main Street in den kommenden Monaten möglicherweise nicht verkauft wird, da die Aktie in die Höhe geschossen ist und mit einem erneuten Blitzschlag gerechnet wird. Die Marktgeschichte zeigt jedoch, dass Parabolrallyes, die zum Scheitern führen, selten eine zweite Chance erhalten.
BYND Daily Chart (2019)
TradingView.com
Die Aktie wurde Mitte der 40er-Jahre am 2. Mai für den Handel geöffnet, was zu einem sofortigen Aufwärtstrend führte, der einige Sitzungen später in einen aufsteigenden Kanal überging. Am 7. Juni stieg der Index nach seinem ersten öffentlichen Gewinnbericht um rund 30 Punkte und erhöhte die Innertagesvolatilität und die Handelsspannen für die nächsten zwei Wochen deutlich. Bullen übernahmen Ende Juni die Kontrolle über das Chaos und sorgten für einen Anstieg in Zeitlupe, der sich in der dritten Juliwoche zu einem Höhepunkt für den Kauf entwickelte.
Das Sekundärangebot überraschte die Marktteilnehmer, obwohl es eine gängige Taktik für Unternehmen ist, die beobachten, wie ihre neu geprägten Aktien von begeisterten Käufern aufgegriffen werden. Das Unternehmen hat die Nachfrage jedoch meilenweit falsch interpretiert. Die Ankündigung war ein Signal für intelligentes Geld, um seine Einsätze zu erhöhen und das Schiff so schnell wie möglich aufzugeben. Der Abgang ließ dummes Geld in Verlustpositionen zurück und wartete auf den "unvermeidlichen" Aufprall, der sie wieder heil machen würde.
Die erste Phase des Rückgangs fand Mitte August im Juni statt, als die 130-Dollar-Marke unterstützt wurde. Die Aktie erholte sich fast zwei Monate lang auf diesem Niveau, konnte jedoch nicht den Kaufdruck aufbringen, der erforderlich war, um den Preis über das Sekundärangebot vom 1. August bei 160 USD anzuheben. Es war vor ungefähr zwei Wochen endgültig zusammengebrochen und füllte die Lücke im Juni, aber diese klassische Kaufzone konnte auch keine Bullen anziehen, was zu dem Absturz dieser Woche auf ein Fünf-Monats-Tief beitrug.
Eine Fibonacci-Startaufstellung, die sich über die viermonatige Rallye erstreckte, sicherte die Unterstützung im Hochsommer auf dem Retracement-Niveau von 0, 50, während die klar umrissene Lücke beim Retracement von 0, 618 begann. Die letzte Verkaufswelle durchbrach die.786-Retracement-Ebene, die die letzte Verteidigungslinie vor einem 100% igen Retracement in den Eröffnungsdruck des Börsengangs darstellt. Anders ausgedrückt, die Aktie muss genau hier einen Aufwärtstrend verzeichnen, da das Risiko bis in die oberen 40er-Jahre nach unten andauern kann.
Die Quintessenz
Die Aktie von Beyond Meats hat eine klassische, zerbrochene Blase geformt, die in den kommenden Jahren wahrscheinlich keinen starken Aufwärtstrend bringen wird.
