Wenn es um steuerlich begünstigte Anlagen für vermögende oder anspruchsvolle Anleger geht, steht nach wie vor ein Rohstoff über allen anderen: Öl. Mit der Unterstützung der US-Regierung hat die heimische Energieerzeugung sowohl für Investoren als auch für Kleinproduzenten eine Reihe von Steueranreizen geschaffen, und Öl ist keine Ausnahme.
Die zentralen Thesen
- Für Öl- und Gasunternehmen sowie für Investoren, die im Steuerkennzeichen an keiner anderen Stelle aufgeführt sind, gibt es mehrere wesentliche Steuervorteile. Die immateriellen Kosten, die sich auf die tatsächlichen direkten Kosten der Bohrausrüstung beziehen, sind zu 100% abzugsfähig, müssen jedoch über einen Zeitraum von sieben Jahren abgeschrieben werden. Immaterielle Vermögenswerte Die Bohrkosten machen in der Regel 65-80% der Gesamtkosten für das Bohren eines Bohrlochs aus und sind im Jahr des Anfalls zu 100% abziehbar. Die Betriebskosten des Leasingvertrags sowie alle Verwaltungs-, Rechts- und Buchhaltungskosten können auch über die Laufzeit des Leasingvertrags abgezogen werden.
Wie Ölsteuervorteile funktionieren
Für Öl- und Gasinvestoren gibt es mehrere bedeutende Steuervorteile, die in der Abgabenordnung nirgendwo anders aufgeführt sind. Nachfolgend erläutern wir die Vorteile von steuerlich begünstigten Ölinvestitionen und wie Sie damit Ihr Portfolio aufrüsten können. Die wichtigsten Steuervorteile einer Investition in Öl sind:
Immaterielle Bohrkosten
Die immateriellen Bohrkosten umfassen alles andere als die eigentliche Bohrausrüstung. Arbeitskräfte, Chemikalien, Schlamm, Fett und andere zum Bohren erforderliche Gegenstände gelten als nicht greifbar. Diese Kosten machen im Allgemeinen 65-80% der Gesamtkosten für das Bohren eines Bohrlochs aus und sind im Jahr des Anfalls zu 100% abziehbar. Wenn zum Beispiel 300.000 US-Dollar für das Bohren eines Bohrlochs anfallen und 75% dieser Kosten als nicht greifbar eingestuft werden, erhält der Investor derzeit einen Abzug von 225.000 US-Dollar. Darüber hinaus spielt es keine Rolle, ob der Brunnen tatsächlich Öl fördert oder sogar schlägt. Solange der Betrieb bis zum 31. März des folgenden Jahres aufgenommen wird, sind die Abzüge zulässig.
Sachkosten für Bohrungen
Sachkosten beziehen sich auf die tatsächlichen direkten Kosten der Bohrausrüstung. Diese Aufwendungen sind ebenfalls zu 100% abzugsfähig, müssen jedoch über sieben Jahre abgeschrieben werden. Daher könnten im obigen Beispiel die verbleibenden 75.000 USD nach einem Siebenjahresplan abgeschrieben werden.
Aktives vs. passives Einkommen
Die Abgabenordnung legt fest, dass ein Betriebsanteil (im Gegensatz zu einem Lizenzanteil) an einer Öl- und Gasquelle nicht als passive Tätigkeit angesehen wird. Dies bedeutet, dass alle Nettoverluste aktive Einkünfte sind, die im Zusammenhang mit der Produktion guter Köpfe anfallen und mit anderen Einkommensformen wie Löhnen, Zinsen und Kapitalgewinnen verrechnet werden können.
Steuerbefreiungen für Kleinproduzenten
Dies ist vielleicht die verlockendste Steuervergünstigung für Kleinproduzenten und Investoren. Dieser Anreiz, der gemeinhin als "Depletion Allowance" bezeichnet wird, schließt 15% aller Bruttoeinnahmen aus Öl- und Gasbohrungen von der Besteuerung aus. Dieser besondere Vorteil beschränkt sich ausschließlich auf kleine Unternehmen und Investoren. Unternehmen, die mehr als 50.000 Barrel Öl pro Tag produzieren oder raffinieren, sind von der Teilnahme ausgeschlossen. Unternehmen, die mehr als 1.000 Barrel Öl pro Tag oder 6 Millionen Kubikfuß Gas pro Tag besitzen, sind ebenfalls ausgeschlossen.
Leasingkosten
Dazu gehören der Kauf von Leasing- und Mineralrechten, Leasingbetriebskosten sowie alle Verwaltungs-, Rechts- und Buchhaltungskosten. Diese Aufwendungen sind zu aktivieren und über die Laufzeit des Leasingverhältnisses über die Nutzungsentschädigung abzusetzen.
Alternative Mindeststeuer
Alle überzähligen immateriellen Bohrkosten wurden speziell als "Präferenzposten" für die alternative Mindeststeuererklärung (AMT) freigestellt. Das AMT wurde eingerichtet, um sicherzustellen, dass die Steuerzahler ein Minimum oder ihren "gerechten Anteil" an den Steuern zahlen, indem sie die geschuldete Einkommensteuer neu berechnen und dabei bestimmte Vorzugssteuerabzüge oder -posten hinzufügen.
Ölsteuererleichterungen und Entwicklung der Energieinfrastruktur
Die Liste der Steuervergünstigungen zeigt, wie ernst es der US-Regierung mit dem Ausbau der heimischen Energieinfrastruktur ist. Am aussagekräftigsten ist vielleicht die Tatsache, dass es keine anderen Einkommens- oder Vermögenseinschränkungen als die oben aufgeführten gibt (dh das kleine Erzeugerlimit). Selbst die reichsten Investoren könnten daher direkt in Öl und Gas investieren und alle oben genannten Vorteile nutzen, sofern sie ihren Besitz auf 1.000 Barrel Öl pro Tag beschränken. Kaum eine andere Anlagekategorie in Amerika kann mit der Fülle von Steuervergünstigungen mithalten, die der Öl- und Gasindustrie zur Verfügung stehen.
Investitionsmöglichkeiten in Öl und Gas
Für Öl- und Gasinvestoren stehen verschiedene Möglichkeiten zur Verfügung. Diese können in vier Hauptkategorien unterteilt werden: Investmentfonds, Partnerschaften, Lizenzgebühren und Arbeitsinteressen. Jedes hat ein anderes Risikograd und separate Besteuerungsregeln.
Investmentfonds
Die Investmentmethode für Investmentfonds beinhaltet das geringste Risiko für den Anleger, da Investmentfonds in einen Wertpapierkorb investieren. Die Anlage in Investmentfonds bietet jedoch keine der oben aufgeführten Steuervorteile. Anleger zahlen Steuern auf alle Dividenden und Kapitalgewinne, genau wie bei anderen Fonds.
Partnerschaften
Für Öl- und Gasinvestitionen können verschiedene Formen von Partnerschaften verwendet werden. Kommanditgesellschaften sind am weitesten verbreitet, da sie die Haftung des gesamten produzierenden Projekts auf die Höhe der Investition des Partners beschränken. Diese werden als Wertpapiere verkauft und müssen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden. Die oben aufgeführten Steueranreize sind auf Durchgangsbasis verfügbar. Der Partner erhält jedes Jahr ein Formular K-1, in dem sein Anteil an den Einnahmen und Ausgaben aufgeführt ist.
Lizenzgebühren
Lizenzgebühren sind die Entschädigungen, die diejenigen erhalten, die das Land besitzen, auf dem Öl- und Gasbohrungen durchgeführt werden. Die Einnahmen aus Lizenzgebühren werden "von der Spitze" der Bruttoeinnahmen aus den Bohrlöchern abgezogen. Landbesitzer erhalten in der Regel zwischen 12% und 20% der Bruttoproduktion - natürlich kann der Besitz von Land, das Öl- und Gasreserven enthält, äußerst rentabel sein.
Grundbesitzer übernehmen im Übrigen keinerlei Haftung im Zusammenhang mit den Pacht- oder Brunnenverträgen. Grundbesitzer haben jedoch auch keinen Anspruch auf Steuervorteile für diejenigen, die Arbeits- oder Partnerschaftsinteressen besitzen. Alle Lizenzeinnahmen sind nach Anhang E von Formular 1040 zu melden.
Arbeitsinteressen
Arbeitsinteressen sind bei weitem die riskanteste und umständlichste Art, an einer Öl- und Gasinvestition teilzunehmen. Arbeitsinteressen ermöglichen Investoren einen prozentualen Anteil am Eigentum, wodurch sie an Bohraktivitäten teilnehmen. Arbeitsinteressen werden auch als Betriebsinteressen bezeichnet.
Alle in diesem Formular erhaltenen Einkünfte sind in Anhang C des Jahres 1040 auszuweisen. Obwohl es sich um ein selbständiges Einkommen handelt und der Selbständigkeitssteuer unterliegt, haben die meisten Anleger, die in dieser Funktion tätig sind, bereits Einkünfte, die die steuerpflichtige Lohngrundlage für Sozialleistungen überschreiten Sicherheit.
Arbeitsinteressen gelten nicht als Wertpapiere und bedürfen daher keiner Verkaufsgenehmigung. Diese Art der Vereinbarung ähnelt einer Personengesellschaft, da jeder Teilnehmer unbeschränkt haftet. Arbeitsinteressen können nicht selten durch ein Gentleman's Agreement gekauft und verkauft werden.
Nettoeinkommenszins (NRI) und Ölbesteuerung
Unabhängig davon, wie die Einnahmen letztendlich an die Investoren verteilt werden, wird die Produktion für jedes Projekt in Brutto- und Nettoeinnahmen aufgeteilt. Das Bruttoeinkommen ist einfach die Anzahl der produzierten Barrel Öl oder Kubikfuß Gas pro Tag, während das Nettoeinkommen sowohl die an die Grundbesitzer gezahlten Lizenzgebühren als auch die von den meisten Staaten festgesetzte Abfindungssteuer für Mineralien abzieht. Der Wert einer Lizenzgebühr oder eines Arbeitsanteils an einem Projekt wird im Allgemeinen als ein Vielfaches der Anzahl der täglich produzierten Barrel Öl oder Kubikfuß Gas quantifiziert.
Wenn ein Projekt beispielsweise 10 Barrel Öl pro Tag fördert und die Marktrate 35.000 US-Dollar pro Barrel beträgt - diese Zahl variiert aufgrund verschiedener Faktoren ständig -, belaufen sich die Großhandelskosten des Projekts auf 350.000 US-Dollar.
Angenommen, der Ölpreis beträgt 60 USD pro Barrel, die Abfindungszahlungen betragen 7, 5% und die Nettoeinnahmeverzinsung - der Prozentsatz der Arbeitszinsen, der nach der Zahlung der Lizenzgebühren eingeht - beträgt 80%. Derzeit fördern die Bohrlöcher 10 Barrel Öl pro Tag, was einer Bruttoproduktion von 600 USD pro Tag entspricht. Multiplizieren Sie dies mit 30 Tagen - die normalerweise für die Berechnung der monatlichen Produktion verwendete Zahl - und das Projekt erzielt einen Bruttoumsatz von 18.000 USD pro Monat. Um den Nettoumsatz zu berechnen, ziehen wir 20% von 18.000 US-Dollar ab, was uns auf 14.400 US-Dollar bringt.
Dann wird die Abfindungssteuer gezahlt, die 7, 5% von 14.400 USD beträgt (Hinweis: Grundbesitzer müssen diese Steuer auch auf ihre Lizenzgebühren entrichten). Dies bringt den Nettoumsatz auf ungefähr 13.320 USD pro Monat oder ungefähr 159.840 USD pro Jahr. Aus diesen Einnahmen müssen aber auch alle Betriebskosten zuzüglich der zusätzlichen Bohrkosten bezahlt werden. Infolgedessen erhält der Projektbesitzer möglicherweise nur ein jährliches Einkommen von 125.000 USD aus dem Projekt, vorausgesetzt, es werden keine neuen Bohrlöcher gebohrt. Wenn neue Brunnen gebohrt werden, wird dies natürlich einen erheblichen Steuerabzug und eine zusätzliche Produktion für das Projekt bedeuten.
Die Quintessenz
Aus steuerlicher Sicht haben Öl- und Gasinvestitionen noch nie besser ausgesehen. Natürlich sind sie nicht für jedermann geeignet, da das Bohren nach Öl und Gas ein riskantes Unterfangen sein kann. Daher verlangt die SEC, dass Investoren für viele Öl- und Gaspartnerschaften akkreditiert werden, was bedeutet, dass sie bestimmte Einkommens- und Vermögensanforderungen erfüllen. Für diejenigen, die sich qualifizieren, kann die Teilnahme an einem unabhängigen Öl- und Gasprojekt auf steuerlicher Basis eine hohe Rendite bringen.
