Was ist eine äußere Umkehrung?
Eine äußere Umkehrung ist ein Kursmuster, das auf eine mögliche Trendänderung in einem Kurschart hinweist. Das zweitägige Muster wird beobachtet, wenn die Tageshöchst- und -tiefstkurse eines Wertpapiers die Höchst- und Tiefstkurse der Handelssitzung des Vortages überschreiten. Die äußere Umkehrung wird auch als bullisches Engulfing (nach einer Kursbewegung nach unten) oder als bärisches Engulfing (nach einer Kursbewegung nach oben) bezeichnet, wenn sie in Candlestick-Charts beobachtet wird.
Die zentralen Thesen
- Bei der äußeren Umkehr handelt es sich um ein zweitägiges Preismuster, das eine Umkehr impliziert, wenn es dem bestehenden Trend zuwiderläuft. Der erste Tag ist in der Regel ein Tag mit geringer Reichweite und der zweite ein Tag mit größerer Reichweite. Dieses Muster ist als Engulfing-Muster bei Kerzen bekannt Studien.
Verständnis eines äußeren Umkehrmusters
Die äußere Umkehrung ist ein zweitägiges Preismuster, das anzeigt, wenn eine Kerze oder ein Balken auf einem Kerzen- oder Balkendiagramm „außerhalb“ der Kerze oder des Balkens des vorherigen Tages liegt. Dieses Chartmuster wird häufig von technischen Analysten verwendet, die versuchen, Punkte in der Kursbewegung zu identifizieren, die eine bullische oder bärische Umkehr eines bestehenden Trends implizieren.
Ein äußeres Umkehrmuster ist typischerweise eines der genaueren Kerzenmuster; Diese Muster erfordern jedoch eine strikte Definition, um nützliche Prognosewerkzeuge zu sein. Technische Analysten und erfahrene Trader ziehen es vor, Handelssignale anhand dieser Identifikation in Verbindung mit anderen Informationen wie Trend, Unterstützung und Widerstand oder technischen Studien zu erstellen.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
Gelegentlich sehen Händler Volumen- oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus als eine Möglichkeit, die Umkehrung von außen zu bekräftigen. Beispielsweise ist ein Aktienkurs, der eine rückläufige Außenumkehr erfährt, wenn er sich bei hohem rückläufigen Volumen dem Trendlinienwiderstand nähert, wesentlich zuverlässiger als eine Aktie, die sich seitwärts bewegt und bei unterdurchschnittlichem Volumen eine rückläufige Außenumkehr aufweist.
Bullish außerhalb Umkehrung
Eine zinsbullische Außenumkehrung, auch zinsbullisches Engulfing genannt, tritt auf, wenn die zweite Kerze eine Bewegung höher ist. Beispielsweise könnte eine Aktie am ersten Tag einen kleinen Kursrückgang verzeichnen und dann noch tiefer als am Vortag öffnen, aber am Ende des zweiten Tages deutlich zulegen. Das Anzeichen ist, dass Bären die Kontrolle über den Markt hatten, aber dann die Bullen übernahmen und sie überwältigten, was auf eine Änderung des vorherrschenden Trends hindeutete.
In der obigen Grafik schienen sich die Aktien von Amazon.com Inc. (AMZN) zu konsolidieren, bevor eine zinsbullische Trendwende eine Erneuerung des Aufwärtstrends bedeutete. Der Aktienkurs stieg in den folgenden Tagen weiter an, als die Trendwende einsetzte.
Bärische äußere Umkehrung
Eine rückläufige Außenumkehr, auch bärisches Engulfing genannt, zeigt sich, wenn die zweite Kerze eine Bewegung tiefer liegt. Zum Beispiel kann eine Aktie am ersten Tag eine kleine Bewegung höher haben, am zweiten Tag sogar noch höher klettern, aber dann am Ende des zweiten Tages stark fallen. Dies zeigt, dass die Bullen die Kontrolle über den Markt hatten, bevor die Bären auf sinnvolle Weise die Zügel übernahmen, was eine Verschiebung des Gesamttrends signalisierte.
Der Aktienkurs von Cisco Systems Inc. (CSCO) stieg drei Tage in Folge, bevor eine rückläufige Außenumkehr einsetzte. Die Aktienkurse sanken am Tag nach der äußeren Umkehr, da der allgemeine Trend eine Kehrtwende vollzog.
