Die Aktie von Boeing Co. (BA) war im vergangenen Jahr eine der heißesten Aktien auf dem Markt und legte um fast 85% zu. Die starke Performance hat den Anstieg des S & P 500 von 11, 7% deutlich übertroffen. Eine Analyse des Boeing-Aktien-Charts ergab, dass die Aktie in den kommenden Wochen um 14% auf rund 295 USD gegenüber dem aktuellen Kurs von rund 342 USD fallen könnte.
Vor der jüngsten Erholung fielen die Aktien von Boeing nach der Veröffentlichung starker Quartalsergebnisse zunächst um etwa 5, 5%. Das Schlimmste dürfte jedoch für die Aktie noch nicht vorbei sein, da nicht nur die technischen Daten auf einen Rückgang hindeuten, sondern die Aktie im Vergleich zu einigen ihrer Mitbewerber auch nicht billig ist. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Boeing-Aktie trifft Turbulenzen im Zollkrieg in China .)
Bärische Grafik
Der 15-Minuten-Chart zeigt, dass die Aktie seit Anfang März einen technischen Abwärtstrend verzeichnet und sich einem Widerstandsniveau von rund 346 USD gegenübersieht. Es gibt der Aktie zwei Niveaus, die als steifer Widerstand wirken könnten, der einem weiteren Anstieg im Wege steht. Die erste Stufe des technischen Supports liegt derzeit bei rund 320 US-Dollar, etwa 6, 5% weniger. Sollte sich dieses Niveau nicht halten, könnte die Aktie bis auf 295 USD fallen, was einem Rückgang von etwa 14% entspricht.
Der relative Stärkeindex (RSI) tendierte ebenfalls niedriger, seit er Anfang Januar einen Höchststand von deutlich über 80 erreichte. Der RSI müsste ein Niveau unter 30 erreichen, um anzuzeigen, dass die Aktie überverkauft ist. Derzeit liegt der RSI bei 53. Darüber hinaus folgte der RSI der allgemeinen Richtung des Aktienkurses. Ein weiteres mögliches Zeichen für einen Tiefpunkt wäre eine Divergenz, bei der die Aktie mit steigendem RSI fallen könnte.
Nicht billig
Boeing-Aktien sind nicht billig, wenn man bedenkt, dass sie bei 20-fachen Gewinnschätzungen für 2019 von 17, 09 USD pro Aktie gehandelt werden. Wettbewerber wie Lockheed Martin Corp. (LMT) und Northrop Grumman Corp. (NOC) handeln beide mit einem Termingewinn von etwa 17-mal einem Jahr. Beide Aktien sind in den letzten Wochen stark gefallen und jeweils um 12 bis 13% gegenüber ihren Höchstständen von 2018 gefallen.
BA PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts
Verlangsamtes Wachstum
Es wird prognostiziert, dass der Gewinn von Boeing im Jahr 2018 um 42% auf 14, 67 USD je Aktie steigen wird, bei einem Umsatzwachstum von nur 4, 5%. Es wird jedoch erwartet, dass sich das Gewinnwachstum im Jahr 2019 erheblich auf nur 16, 5% und im Jahr 2020 auf 14, 5% verlangsamt. Das Umsatzwachstum wird in den nächsten zwei Jahren voraussichtlich konstant bei 5 bis 6% bleiben. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Goldman & Boeing: Treiber für Dow Gains 2018. )
Das bärische technische Setup und eine teure Aktie könnten Grund genug sein, kurz- bis mittelfristig Kursverluste bei Boeing-Aktien zu verzeichnen.
