Die Aktie der Procter & Gamble Co. (PG) wurde im Jahr 2018 mit einem Börsenumsatz von über 20% gestoppt und lag damit deutlich hinter dem Gewinn des S & P 500 von 1, 6% zurück. Aber jetzt sehen einige Optionshändler, dass die Aktien des Basiskonsumgüterunternehmens bis Anfang 2019 um 10% zulegen werden.
Die Aktie ist auf ein seit 2015 nicht mehr gesehenes Niveau gefallen, nachdem zwei Quartale mit enttäuschenden Ergebnissen verzeichnet wurden, die auf ein langsameres organisches Wachstum und enttäuschende Umsatzprognosen für den Saldo des Geschäftsjahres 2018 zurückzuführen waren. Trotz des Optimismus der Händler sehen die Analysten dies jedoch nicht so, ihre Kursziele für die Aktie drastisch zu senken und ihre Ratings zu reduzieren.
Option Bulls
Der Ausübungspreis von 77, 5 USD für die am 18. Januar auslaufenden Optionen hat eine offene Position von fast 41.000 offenen Kaufverträgen. Die Optionen werden zu einem Preis von ungefähr 2, 30 USD pro Kontrakt gehandelt, was bedeutet, dass die Aktie auf ungefähr 80 USD steigen muss, nur damit die Kontrakte ausgeglichen sind. Dies ist ein Anstieg von ungefähr 10% gegenüber dem Aktienkurs von 73 USD am 15. Mai Ein Gesamtwert von ungefähr 9, 5 Millionen US-Dollar, eine beträchtliche Wette auf den Basiskonsumgüterbestand, angesichts der Zeitspanne und der enttäuschenden Ergebnisse des Unternehmens.
Analystenbären
Analysten erwarten, dass P & G auf rund 82 US-Dollar steigen wird, was einem Anstieg von etwa 12% entspricht. Dieser Ausblick wurde jedoch seit Anfang März erheblich gesenkt. Seitdem haben Analysten ihr Kursziel für die Aktie von rund 93 USD um über 12% gesenkt. Analysten haben auch ihr Rating für das Unternehmen gesenkt. Von den 26 Analysten, die sich mit der Aktie befassten, bewerteten nur 31% die Aktie als Buy oder Outperformance, verglichen mit 46% Ende 2017. In der Zwischenzeit verzeichneten 62% die Aktie einen Hold, verglichen mit 46% Ende 2017.
Positives technisches Setup
Das technische Diagramm deutet darauf hin, dass sich die Aktien von P & G einem Tiefpunkt nähern könnten, nachdem sie einen Bereich technischer Unterstützung und eine langfristige Aufwärtstrendlinie von rund 71 USD erreicht haben. Das Diagramm enthält auch eine Lücke von 76 bis 78 US-Dollar, die möglicherweise wieder aufgefüllt wird. Der Relative Strength Index (RSI) hat bereits 2018 zwei Mal ein überverkauftes Niveau unter 30 erreicht. Positiv zu vermerken ist, dass der RSI jetzt einen höheren Trend aufweist, obwohl die Aktien weiter fallen und eine zinsbullische Divergenz aufweisen.
Die Bereitschaft von Optionshändlern, die von P & G angebotenen Einsätze zu erhöhen und zu platzieren, wird auf der Grundlage der technischen Charts zu einem möglicherweise angemessenen Zeitpunkt erreicht. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Analysten ihre Haltung ändern, bis das Unternehmen bessere Ergebnisse erzielt.
