WAS IST Politische Arbitrage-Aktivität?
Politische Arbitrage-Aktivität ist eine Art von Arbitrage-Aktivität, die den Handel mit Wertpapieren auf der Grundlage der Kenntnis potenzieller zukünftiger politischer Aktivitäten umfasst.
BREAKING DOWN Politische Arbitrage-Aktivität
Politische Arbitrage-Aktivitäten können je nach Art der politischen Aktivität länderspezifisch oder regionenspezifisch sein. Die bevorstehenden Regierungswahlen in einem bestimmten Land können zu landesspezifischer politischer Arbitrage führen, während die Gefahr eines Krieges, der mehrere Länder umfassen könnte, politische Arbitrage in der gesamten Region auslösen kann.
Der wichtigste Faktor für den Wert ausländischer Staatsanleihen ist beispielsweise das Ausfallrisiko, das eine politische Entscheidung der Regierung eines Landes ist. So werden die Werte von Unternehmen in kriegsgefährdeten Regionen von politischen Entscheidungen beeinflusst. Wenn die jüngsten Wahlen wahrscheinlich zur Bildung einer Regierung führen, die nicht wirtschaftsfreundlich ist, könnte ein Händler den Referenz-Aktienindex dieses Landes in Erwartung eines starken Rückgangs kürzen. Wenn die Möglichkeit eines bevorstehenden Konflikts im Nahen Osten eindeutig besteht, kann ein Arbitrageur oder Händler Aktien von Ölunternehmen mit Sitz in dieser Region leerverkaufen und Long-Positionen bei nordamerikanischen Ölunternehmen eingehen.
Arbitrage
Arbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder Waren auf verschiedenen Märkten oder in derivativen Formen, um unterschiedliche Preise für denselben Vermögenswert auszunutzen. Arbitrage ermöglicht es Anlegern, von einem Preisungleichgewicht eines Wertpapiers oder Vermögenswerts zu profitieren. Anleger profitieren von Arbitrage, indem sie die Preisunterschiede identischer oder ähnlicher Finanzinstrumente auf verschiedenen Märkten oder in unterschiedlicher Form ausnutzen.
Arbitrage tritt auf, wenn ein Wertpapier auf einem Markt gekauft und gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkauft wird, und wird daher als risikofreier Gewinn für den Händler angesehen. Arbitrage bietet einen Mechanismus, um sicherzustellen, dass die Preise über einen langen Zeitraum nicht wesentlich vom beizulegenden Zeitwert abweichen. Der beizulegende Zeitwert bezieht sich auf den von einem vertragswilligen Käufer und Verkäufer vereinbarten Verkaufspreis.
Arbitrage besteht aufgrund von Marktineffizienzen und würde daher nicht existieren, wenn alle Märkte perfekt effizient wären. Mit den technologischen Fortschritten ist es äußerst schwierig geworden, von Preisfehlern auf dem Markt zu profitieren, und viele Händler verfügen über computergestützte Handelssysteme, mit denen Schwankungen bei ähnlichen Vermögenswerten überwacht werden können. Aufgrund dieser fortschrittlichen Technologie reagieren Anleger in der Regel schnell auf ineffiziente Preisgestaltungen, und Arbitrage-Möglichkeiten werden häufig innerhalb von Sekunden beseitigt.
