Was sind Edelmetalle?
Edelmetalle ist ein Begriff für die Klassifizierung von Metallen, die als selten gelten und / oder einen hohen wirtschaftlichen Wert haben. Die höheren relativen Werte dieser Metalle werden von verschiedenen Faktoren bestimmt, einschließlich ihrer Seltenheit, Verwendung in industriellen Prozessen und als Anlagevehikel. Die beliebtesten Edelmetalle bei Investoren sind Gold, Platin und Silber, und Edelmetalle, die in industriellen Prozessen verwendet werden, umfassen Iridium, das in Speziallegierungen verwendet wird, und Palladium, das in elektronischen und chemischen Anwendungen verwendet wird.
Die zentralen Thesen
- Edelmetalle umfassen wertvolle Rohstoffe wie Gold, Silber und Platin. Gold und Silber sind seit jeher als wertvolle Metalle anerkannt und begehrt. Moderne Anleger streben eine Allokation in Edelmetalle als Portfolio-Diversifikator und Absicherung gegen Inflation an. Händler und Anleger können Metalle über verschiedene Mechanismen kaufen, darunter physische Barren oder Münzen, Derivatemärkte oder Metall-ETFs.
Edelmetalle verstehen
Anleger können in Edelmetalle investieren, indem sie den physischen Vermögenswert erwerben, Terminkontrakte für das jeweilige Metall erwerben oder Anteile an börsennotierten Unternehmen erwerben, die Edelmetalle explorieren oder fördern. Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) bieten ebenfalls eine Vielzahl von Strategien an, darunter mit Goldbarren besicherte Fonds, Portfolios von Bergbauunternehmen und gehebelte Engagements.
Edelmetalle werden als Anlage zur Diversifizierung von Portfolios und als Wertspeicher, insbesondere zur Absicherung gegen Inflation und in Zeiten finanzieller Unsicherheit, nachgefragt. Das beliebteste Edelmetall für Anlagezwecke ist Gold, gefolgt von Silber, und es gibt verschiedene Möglichkeiten, sich zu engagieren.
Mehrere Faktoren führen zu einem erhöhten Wunsch, das glänzende gelbe Metall zu horten:
- Systemische finanzielle Bedenken: Wenn Banken und Geld als instabil und / oder politische Stabilität fragwürdig empfunden werden, wurde Gold oft als sicherer Wertspeicher angesehen. Inflation: Wenn die realen Renditen auf den Aktien-, Renten- oder Immobilienmärkten negativ sind, strömen die Menschen regelmäßig zu Gold als Vermögenswert, der seinen Wert beibehält. Krieg oder politische Krisen: Krieg und politische Umwälzungen haben die Menschen immer in eine Art Goldhort versetzt. Die Ersparnisse eines ganzen Lebens können tragbar gemacht und aufbewahrt werden, bis sie gegen Lebensmittel, Obdach oder sichere Passage zu einem weniger gefährlichen Bestimmungsort eingetauscht werden müssen.
So handeln Sie mit Edelmetallen
Goldbarren halten
Edelmetalle können in Form von Riegeln oder Münzen gekauft und aufbewahrt werden. Goldbarren haben normalerweise eine sehr geringe Marge gegenüber Spotpreisen, können jedoch umständlich sein. Goldmünzen wie der südafrikanische Krügerrand mit einer Unze werden ebenfalls nahe an Spotpreisen gehandelt und bieten Anlegern, die in Mengen von weniger als 400 Feinunzen, der Standardgröße für Goldbarren, kaufen oder verkaufen, mehr Flexibilität.
Handels-Futures
Auf dem Terminmarkt wird eine Vielzahl von Rohstoffen gehandelt, darunter auch Edelmetalle. Futures bieten Anlegern eine Hebelwirkung beim Kauf oder Verkauf von Edelmetallen, die zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festgelegt werden. Futures werden in der Regel als spekulative Vehikel angesehen, können jedoch auch dazu verwendet werden, die Preise für Käufe und Verkäufe von physischen Waren festzulegen. Optionsmärkte existieren auch für viele Edelmetalle.
Bergbauunternehmen
Börsennotierte Bergbauunternehmen bieten ein Engagement in Edelmetallen auf Produzentenniveau an, aber diese Kategorie hat aufgrund einer Vielzahl von Herausforderungen, einschließlich hoher Unternehmensschulden, steigender Arbeitskosten und Umweltproblemen, andere Fahrzeuge hinter sich gelassen. Neben einer unterdurchschnittlichen Wertentwicklung erhöht der Kauf einzelner Hersteller das Risiko im Vergleich zu diversifizierten Beteiligungen.
Investmentfonds
Für Anleger, die ein diversifiziertes Engagement in Edelmetall-Bergbauunternehmen anstreben, gibt es zahlreiche Investmentfonds, die Engagements in unterschiedlichen Regionen und Marktkapitalisierungen anbieten. Anleger können zwischen Fonds wählen, die Beteiligungen auf bestimmte Gebiete beschränken oder global investieren, sowie großen Goldminenunternehmen oder Juniorproduzenten.
Exchange Traded Funds
Das breiteste Spektrum an Anlagestrategien für Edelmetalle findet sich in börsengehandelten Fonds mit Optionen wie Junior- und Senior-Produzenten, Goldbarren und gehebelten Engagements. ETFs bieten neben zahlreichen Strategien den Vorteil der täglichen Liquidität und geringer Transaktionskosten.
Edelmetallrisiken
Jede Investition birgt ihre eigenen Risiken. Auch wenn sie mit einem gewissen Maß an Sicherheit verbunden sind, besteht mit der Investition in Edelmetalle immer ein gewisses Risiko. Die Preise für Metalle können in Zeiten wirtschaftlicher Sicherheit sinken und Menschen dämpfen, die gerne stark in den Edelmetallmarkt investieren. Der Verkauf kann in Zeiten volatiler Konjunktur eine Herausforderung darstellen, da die Preise tendenziell steigen. Es kann schwierig sein, einen Käufer für physikalische Metalle zu finden.
Ein weiteres Risiko für die Edelmetallpreise ist die Angebotsabgabe. Wenn die Nachfrage steigt, kann das bestehende Angebot nachlassen. Und das bedeutet, dass die Produzenten mehr von jedem Metall auf den Markt bringen müssen. Wenn es ein knappes Angebot an bergbaubaren Metallen gibt, könnte dies Druck auf die Preise ausüben.
