Was ist eine preisbereinigte Hypothek (PLAM)
Bei einer preisbereinigten Hypothek (PLAM) handelt es sich um ein Wohnbaudarlehen mit Staffelzahlung. Das Kapital gleicht die Inflation aus. Bei dieser einzigartigen Art von Hypothek wird die Bank oder der Kreditgeber den Zinssatz nicht ändern, sondern das ausstehende Kapital des Eigenheimkäufers auf der Grundlage einer breiteren Inflationsrate revidieren.
BREAKING DOWN Preisniveau angepasste Hypothek (PLAM)
Bei einem preisniveauangepassten Hypothekengeschäft (PLAM) erhalten die Kreditgeber das Darlehenskapital, einen festgelegten Zinsbetrag und einen zusätzlichen Preis zurück, der die Inflationskosten abdeckt. Unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen führt die Inflation dazu, dass der ursprüngliche Wert eines Eigenheims mit der Zeit steigt. Dieser allmähliche Anstieg kann erheblich sein und erfolgt im Laufe einer jahrzehntelangen Hypothek.
Erhöhungen des Eigenheimkapitals gleichen in der Regel die Wertsteigerung des Eigenheims aus. Wohneigentum ist der Wert des Eigenheiminteresses an ihrem Eigenheim. Mit anderen Worten, es ist der aktuelle Marktwert der Immobilie abzüglich etwaiger Grundpfandrechte, die mit dieser Immobilie verbunden sind.
Bei vielen Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM) belässt der Kreditgeber das nicht bezahlte Kapital des Eigenheimkäufers fest, passt jedoch den Zinssatz für den Kredit basierend auf den wichtigsten Marktindizes an. Unter einem PLAM kehrt der Kreditgeber diese Gleichung im Wesentlichen um. Sie lassen den Zinssatz in Ruhe, passen jedoch das nicht bezahlte Kapital des Eigenheimkäufers regelmäßig an die Inflationsrate an.
Vor dem Öffnen der preisbereinigten Hypothek (PLAM) werden der Eigenheimkäufer und der Kreditgeber eine Einigung darüber erzielen, wie oft der Kreditgeber Inflationsanpassungen vornehmen soll. In den meisten Fällen erfolgen Anpassungen monatlich. Der Kreditgeber nimmt diese Anpassungen auf der Grundlage der Bewegungen eines geeigneten Preisindex vor, z. B. des Verbraucherpreisindex (VPI).
Positive Effekte von PLAMs
Eine auf das Preisniveau angepasste Hypothek bietet sowohl dem Käufer als auch dem Kreditgeber Vorteile. Der Eigenheimkäufer kann davon profitieren, dass sein Zinssatz für die Laufzeit des Kredits konstant niedrig bleibt. Diese niedrige Konsistenz trägt dazu bei, die Hypothek in allen Phasen erschwinglich zu machen.
Da der Kreditgeber die erwarteten Inflationssteigerungen nicht im Voraus in die Hypothekenstruktur einbezieht, beginnt der Kreditnehmer mit niedrigeren Zinssätzen und monatlichen Hypothekenzahlungen als bei vielen herkömmlichen Hypotheken. Außerdem muss sich der Kreditnehmer später nicht mit plötzlichen erheblichen Hypothekenerhöhungen herumschlagen, da der Kreditgeber den Zinssatz des Kredits niemals anheben wird.
Der Kreditgeber profitiert von der Möglichkeit, das Kreditguthaben auf der Grundlage von Inflationssteigerungen zu erhöhen. Die Inflation beeinflusst im Laufe der Zeit praktisch alle Preise in einer Volkswirtschaft. Andernfalls und insbesondere bei Hypotheken, die sich über Jahrzehnte erstrecken, würde die Inflation den Wert der Hypothekenzahlungen, die der Kreditgeber vom Kreditnehmer erhält, langsam untergraben. Wenn der Wert des Hypothekenhauses steigt und die Schuldverschreibung unverändert bleibt, sieht der Kreditgeber weniger Gewinn aus dem Darlehen.
Das Problem mit PLAMs
Ein Nachteil von preisbereinigten Hypotheken (PLAMs) besteht darin, dass Kreditnehmer weniger vorhersehbare Zahlungen haben. Immer wenn die Inflation das nicht bezahlte Kapital in die Höhe treibt, korrigiert die Bank auch die monatliche Zahlung des Kreditnehmers nach oben. Diese Änderung bedeutet, dass Hausbesitzer mit einer PLAM die Aussicht auf eine geringfügige monatliche Erhöhung ihrer Zahlungen für die Laufzeit des Kredits haben. Immer neue Hypothekenzahlungen erschweren das Planen und Planen von Ausgaben. Aus diesem Grund sind PLAMs für Kreditnehmer mit festem Einkommen weniger geeignet.
