Was bedeutet Prime?
Prime ist eine Klassifizierung von Kreditnehmern, Zinssätzen oder Beteiligungen am Kreditmarkt, die als von hoher Qualität eingestuft werden. Diese Klassifizierung bezieht sich häufig auf Kredite an erstklassige Kreditnehmer hoher Qualität, denen erstklassige oder relativ niedrige Zinssätze angeboten werden.
Die zentralen Thesen
- Prime ist ein Begriff, der sich auf eine hohe Qualität auf dem Kreditmarkt bezieht. Prime ist in der Regel mit Kreditnehmern, Krediten und / oder Zinssätzen verbunden. Zu den Merkmalen der Prime-Kreditvergabe können ein geringes Ausfallrisiko, hohe Bonität und extrem niedrige Zinssätze gehören.
Prime verstehen
Prime bezieht sich auf dem Kreditmarkt in der Regel auf Aspekte einer qualitativ hochwertigen Kreditvergabe. Prime Loans gelten als eine der risikoärmsten Kreditgruppen, die ein Kreditgeber in seiner Bilanz hält. Prime Loans sind in der Regel auch am einfachsten auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen.
Erstklassige Kreditnehmer weisen hohe Bonitätsbewertungen und niedrige relative Ausfallrisiken auf, die bei Kreditgebern erstklassige Zinsen erzielen. Auch verbriefte Kreditprodukte, die überwiegend aus erstklassigen Krediten bestehen, können mehrere Vorteile bringen.
Prime Kreditnehmer
Eine Hauptvariable bei der Bestimmung von erstklassigen Kreditnehmern ist deren Kredit-Score. Kreditgeber erhalten in der Regel Kredit-Scoring-Details basierend auf den FICO-Scoring-Methoden. FICO-Scores können zwischen 300 und 850 liegen, wobei Kreditnehmer über 620 im Allgemeinen als erstklassige Kreditnehmer gelten, die für erstklassige Kredite in Frage kommen. Kreditnehmer mit einer fast perfekten Punktzahl von 750 bis 850 können auch als Super-Prime-Kreditnehmer gekennzeichnet werden.
Bei der Prüfung eines potenziellen Kredits verfügen die Kreditgeber über ausgeklügelte Systeme für Kreditanträge und Kreditversicherungen. Die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers bestimmt in der Regel die Bedingungen, zu denen er berechtigt ist. Weitere detaillierte Variablen können ebenfalls im Underwriting-Prozess berücksichtigt werden, einschließlich des Debt-to-Income- und des Gesamtkreditprofils eines Kreditnehmers. Kreditnehmer mit einem qualitativ hochwertigen Kreditprofil können in einigen Fällen auch bei einem durchschnittlichen Kredit-Score erstklassige Kredite erhalten. Im Allgemeinen variieren die zugewiesenen Konditionen eines Kredits von Kreditgeber zu Kreditgeber.
Erstklassige Kreditnehmer können bei der Auswahl ihrer Kredite selektiver vorgehen, da sie Kunden sind, die von Kreditgebern stark nachgefragt werden. Prime-Kreditnehmer können damit rechnen, den niedrigsten Zinssatz eines Kreditgebers zu erhalten. Aufgrund ihrer hohen Bonität werden sie häufig auch für größere Finanzierungsbeträge zugelassen.
Alternativ sind Subprime-Kreditnehmer diejenigen, die in der Regel eine Bonität von weniger als 620 aufweisen. Diese Kreditnehmer müssen höhere Zinssätze zahlen. Es kann auch erforderlich sein, dass sie auf Kreditangebote mit viel geringerer Qualität zurückgreifen, z.
Prime Loans
Kreditgeber kategorisieren Kredite, die zu Risikomanagementzwecken nach verschiedenen Kategorien vergeben werden. Prime Loans bieten das geringste Risiko für Kreditgeber und werden in der Regel von traditionellen Finanzinstituten ausgegeben, die eine Vielzahl von Kreditprodukten in ihrer Bilanz verwalten.
Nach der Finanzkrise und dem darauffolgenden Dodd Frank Act mussten die Kreditgeber in der Finanzbranche die Qualität der von ihnen zur Vergabe genehmigten Kredite verbessern. Dodd Frank hat eine Reihe von Bestimmungen umgesetzt, die die Kreditversicherungsstandards speziell für Banken regeln. Das Gesetz führte auch qualifizierte Hypotheken ein, bei denen es sich um Hypotheken handelt, die bestimmte Anforderungen erfüllen, die für einen besonderen Schutz akzeptabel sind. Infolge der verbesserten Kreditvergabestandards hat sich der Anteil hochwertiger Hypotheken erhöht, was auch dazu beigetragen hat, das Vertrauen in die wirtschaftliche Stabilität der Wirtschaft zu stärken.
Aufgrund eines aktiven Sekundärkreditmarktes in der Kreditbranche haben Kreditgeber auch die Möglichkeit, Kredite im Freiverkehr zu verkaufen oder zur Verbriefung zu verkaufen. Prime Loans sind oft einige der rentabelsten Kredite zum Verkauf. Auf dem Hypothekenmarkt ist die erstklassige Kreditklassifizierung häufig auch ein Schlüsselmerkmal für strukturierte Sekundärmarktportfolios, die an staatlich unterstützte Agenturen wie Ginnie Mae, Freddie Mac und Fannie Mae verkauft werden.
Leitzins
Der Leitzins ist ein weiterer Bestandteil der Kreditvergabe von hoher Qualität. Während niedrige Kurse im Allgemeinen als Prime bezeichnet werden können, gibt es auch einen Prime-Kurs, der für verschiedene Zwecke der Referenzierung von Benchmarks angegeben wird.
Innerhalb des Kreditmarktes folgen die Zinssätze einem abgestuften Zeitplan, wobei der Zinssatz des Bundes am niedrigsten ist, gefolgt vom Abzinsungssatz und dann einem Leitzins. Der Federal Funds Rate wird vom Federal Reserve Open Market Committee festgelegt, das in großem Umfang bekannt gemacht wird. Der Federal Funds Rate ist ein sehr kurzfristiger Zinssatz, der für die Kreditvergabe bei den Federal Reserve-Banken verwendet wird. Der Diskontsatz ist etwas höher als der Bundessatz. Es wird auch von der Federal Reserve festgelegt. Der Diskontsatz wird für die Kreditvergabe der Federal Reserve an Geschäftsbanken verwendet. Der Leitzins ist geringfügig höher als der Abzinsungssatz. Der Leitzins ist ein Zinssatz, den Banken für ihre erstklassigen Kreditnehmer anbieten, in der Regel in der Super-Prime-Kategorie.
Der Leitzins kann schwieriger zu bestimmen sein als der Leitzins und der Abzinsungssatz des Bundes. Einer der besten Proxies für den Prime Rate ist das Prime Rate Quote des Wall Street Journal. Dieses Zitat ist ein Durchschnitt der Leitzinsen der 10 größten Banken in den Vereinigten Staaten. Da die Zinssätze in der Regel nach Risikoarten gestaffelt sind, wirkt sich eine Änderung des Bundessatzes in der Regel geringfügig auf alle Fremdkapitalzinssätze aus, wobei der Abzinsungssatz und der Leitzins am unmittelbarsten betroffen sind.
