In einem Klima wachsender Einkommensungleichheit, in dem die Reichen in beispiellosem Ausmaß Wohlstand anhäufen, während die Rekordzahl der täglichen Bürger von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck lebt, scheint es nicht so, als hätten Ultrahochverdienende (UHNWIs) Anlass zur Sorge. Ein UHNWI ist eine Person mit einem investierbaren Vermögen von mehr als 30 Millionen US-Dollar. Während es eine besondere Art von finanzieller Verantwortungslosigkeit für eine Person mit dieser Art von Vermögen erfordert, um die Art von Geldproblemen zu entwickeln, die den Rest der Gesellschaft plagen - denken Sie an Insolvenz, Zwangsvollstreckung oder die Unfähigkeit, Miete zu machen -, ist das ultra-wohlhabende Geschäft mit ihnen eigene einzigartige Marke von finanziellen Problemen.
Viele argumentieren, die finanziellen Probleme, die UHNWIs haben, würden die meisten Menschen auf der Welt gerne haben. Sie sehen zu gut aus, sind zu schlau oder haben zu viele Termine, aus denen sie an einem Samstagabend auswählen können. Zu diesen Herausforderungen gehören die Änderung der Steuervorschriften, die Nachlassplanung, die Aufrechterhaltung ihres Lebensstils im Ruhestand und der Schutz ihres derzeitigen Vermögens. Während es für jemanden verrückt klingt, einen durchschnittlichen Job für einen durchschnittlichen Lohn zu haben, hat ein UHNWI im Wert von 50 Millionen Dollar oft Angst davor, in den Status eines einfachen Millionärs abzusteigen.
Die zentralen Thesen
- Ultrahohe vermögende Privatpersonen verfügen über ein investierbares Vermögen von 30 Mio. USD oder mehr und machen etwa 0, 003% der Weltbevölkerung aus. Einkommensstarke Personen fallen in die höchste Steuerklasse und zahlen einen Grenzsteuersatz von 37% auf 11, 4 Millionen US-Dollar, aber alles, was darüber liegt, wird mit einem Steuersatz von maximal 40% besteuert. UHNWI halten ihren Lebensstil im Allgemeinen nach der Pensionierung aufrecht und steigern ihr Betriebsergebnis mit aggressiven Anlagestrategien weiter.
Wer sind besonders vermögende Privatpersonen?
Wie oben erwähnt, ist eine sehr vermögende Person (UHNWI) eine Person mit einem investierbaren Vermögen von 30 Mio. USD oder mehr. Zu diesen Vermögenswerten gehören jedoch keine Immobilien, Gebrauchsgüter oder Dinge wie Sammlerstücke. Menschen, die in diese Kategorie fallen, sind in der Regel die reichsten Menschen der Welt, die einen guten Anteil am globalen Wohlstand haben. Als Gruppe machen UHNWI etwa 0, 003% der Weltbevölkerung aus.
Ab 2018 gab es weltweit mehr als 225.000 UHNWIs, von denen mehr als die Hälfte in Nordamerika lebten. Zu den reichsten Menschen der Welt, die in diese Kategorie fallen, gehören Jeff Bezos, CEO von Amazon, Mark Zuckerberg von Facebook, Warren Buffett, Bill Gates und Mitglieder der Walton-Familie - Erben des Walmart-Vermögens.
Steuerkennzeichen ändern
Während des 21. Jahrhunderts hat die steuerliche Behandlung der Superreichen als politischer Fußball gedient. Wenige Probleme in der jüngsten Vergangenheit haben Politiker und die breite Öffentlichkeit stärker nach ideologischen Gesichtspunkten gespalten. Auf der einen Seite kanalisieren angebotsorientierte Anhänger Ronald Reagan und proklamieren, dass das Niedrighalten der Steuern für die Wohlhabenden Geld für Investitionen freisetzt, die Arbeitsplätze schaffen und die Wirtschaft für alle anderen ankurbeln. Diese als Trickle-Down-Economics bekannte Denkweise befürwortet eine Steuersenkung für die Reichen, nicht nur zum Wohl der Reichen, sondern auch, weil ihr Wohlstand dann auf den Rest der Gesellschaft übergreift.
Dann ist da noch die andere Seite, die der Mittelschicht und der Erwerbsarmut einen zu großen Anteil an der Steuerbelastung zuschreibt und die UHNWI Schlupflöcher und kreative Buchhaltungspraktiken ausnutzen, um weit weniger als ihren gerechten Anteil zu zahlen. Befürworter höherer Steuern auf die Reichen verweisen speziell auf langfristige Kapitalgewinne, die Methode, mit der viele Reiche ihr Vermögen ansammeln. Die Steuern auf langfristige Kapitalgewinne hängen vom Einkommensniveau des Einzelnen ab, wobei die höchsten Verdiener 20% zahlen.
Das am 22. Dezember 2017 in Kraft getretene Gesetz über Steuersenkungen und Arbeitsplätze der Trump-Regierung hat die größte Überarbeitung der Steuergesetzgebung seit etwa 30 Jahren durchgeführt. Es behielt die Struktur der sieben Steuerklassen bei, behielt zwei bei und wechselte fünf, einschließlich der oberen Klammer. Der neue Code hat diese Rate von 39, 6% auf 37% gesenkt. Diese Änderungen sind vorübergehend und werden voraussichtlich 2025 auslaufen. Dieser Satz hat die Besteuerung von vermögenden Privatpersonen um ein Vielfaches erhöht. Noch 1980 waren es 70%. Im Jahr 1963 lag die höchste Steuerklasse bei erstaunlichen 90%. Es gibt viele Politiker und aufstrebende Politiker, die es lieben würden, wenn die extrem Reichen zu diesen hohen Raten zurückkehren. Die Polarisierung in der Politik hat ein Allzeithoch erreicht, und die UHNW leben in ständiger Angst vor einer Machtverschiebung hin zu denjenigen, die ihren Interessen nicht so freundlich gegenüberstehen.
Die Bestimmungen des Gesetzes über Steuersenkungen und Arbeitsplätze laufen 2025 aus.
Nachlassplanung
Ultrahohe vermögende Privatpersonen sorgen sich um den Erhalt ihres Reichtums, damit sie weiterhin ihren eigenen Lebensstil finanzieren können. Aber die meisten von ihnen wollen auch ihren Reichtum behalten, um ihn an ihre Erben weiterzugeben, wenn sie nicht mehr da sind. Idealerweise soll die Regierung so wenig wie möglich von diesem Geld verwenden, bevor es an die nächste Generation weitergegeben wird.
Die Erbschaftssteuer gilt nur für die extrem Reichen, wobei mehr als 90% der Steuer von den 10% der Spitzenverdiener gezahlt werden. Etwa 40% der Nachlasssteuern werden von 0, 1% der reichsten Bevölkerung des Landes gezahlt. Durch das Gesetz über Steuersenkungen und Arbeitsplätze wurde die Erbschaftssteuerbefreiung für das Steuerjahr 2019 erhöht, sodass ein Erbschaftsbesitz in Höhe von 11, 4 Mio. USD von der Steuer befreit ist. Alles, was darüber hinausgeht, wird mit 40% besteuert. Obwohl die Befreiung im Laufe der Jahre erhöht wurde, ist der maximale Nachlasssteuersatz effektiv gesunken. 1997 wurde alles, was über der Befreiung von 600.000 USD lag, mit 55% besteuert. Dies bedeutet, je mehr der Nachlass wert ist - zumindest über der Steuerbefreiung -, desto mehr kann ein UHNWI im Laufe seines Nachlasses verlieren. Darüber hinaus haben viele Bundesländer ihre eigenen Erbschaftssteuern oder, wie sie in einigen Bundesländern genannt werden, Erbschaftssteuern, die zusätzlich zur Erbschaftssteuer des Bundes erhoben werden.
UHNWI verwenden viele Systeme, um die Auswirkungen der Erbschaftssteuer zu mildern. Diese Taktik beinhaltet, dass die Nachlässe überlebenden Ehepartnern überlassen werden. In diesem Fall sind sie von der Besteuerung befreit, verwenden wohltätige Beiträge und richten eine Reihe von Treuhandkonten ein, mit denen sich die Nachlasssteuer umgehen lässt.
Nachhaltiger Lebensstil im Ruhestand
Für UHNWIs, die durch Investitionen reich geworden sind, besteht kaum ein Unterschied zwischen Arbeitsjahren und Rentenjahren. Diese Personen werden wahrscheinlich weiterhin das tun, was für sie funktioniert hat, wobei das Alter ein irrelevanter Faktor ist.
Diejenigen, die durch ihre Arbeit zu UHNWIs wurden, darunter CEOs und andere hochbezahlte Fachkräfte, haben jedoch manchmal mit Einkommensverlusten zu kämpfen, wenn sie sich dazu entschließen, das Unternehmen zu verlassen. 30 Millionen US-Dollar oder mehr sollten ausreichen, um in den Ruhestand zu treten. Einige UHNWI leisten jedoch schlechte Arbeit bei der Verwaltung ihres Geldes und müssen möglicherweise irgendwann eine Kürzung vornehmen. Ein Problem, das manchmal bei UHNWIs auftritt, ist die Illiquidität - sie haben Millionen von Dollar, aber das meiste oder alles ist an Grundstücke, Immobilien und andere Vermögenswerte gebunden, die sie nicht einfach in Bargeld umwandeln können. Andere UHNWI gehen mit ihrem Geld zu viele Risiken ein, und obwohl sie die Auswirkungen nicht so stark spüren, wenn immer noch viel Geld hereinkommt, spüren sie dies, wenn sie in Rente gehen, und ein großer Verlust lässt sich nicht so leicht wieder aufholen.
Schutz ihres Reichtums
Während der großen Rezession von 2007 bis 2009 wurden viele UHNWIs lediglich vermögende Privatpersonen (High Net Worth Individuals, HNWIs), dh Privatpersonen mit einem investierbaren Vermögen von mehr als 1 Million US-Dollar, jedoch weniger als 30 Millionen US-Dollar. Für einige wirklich unglückliche Menschen ging ihre Vermögensblutung über den Verlust des Ultra-Labels hinaus - was bedeutet, dass sie alles verloren haben.
Die meisten UHNWIs haben ihr Geld nicht in Einlagenzertifikaten (CDs), Geldmarktkonten, Geldwert-Lebensversicherungen und anderen sogenannten sicheren Anlagen, die bestenfalls lauwarme Renditen bieten, herumgesessen. Einer der Gründe, warum sie so reich sind, besteht darin, dass sie aggressive Anlageinstrumente einsetzen, die den Markt beständig schlagen. In Marktangelegenheiten bewegen sich Belohnung und Risiko jedoch häufig im Gleichschritt. Wenn ein Bärenmarkt oder eine Rezession eintrifft, tauchen die wachstumsstarken Investitionen, die UHNWIs geholfen haben, reich zu werden, häufig als Erste ab. Aus diesem Grund leben UHNWIs, die auf die Märkte angewiesen sind, häufig unter dem ständigen Stress eines erneuten drohenden Absturzes.
