Inhaltsverzeichnis
- Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor
- Vorteile: Was ist an Robo-Beratern zu mögen?
- Nachteile: Was stimmt nicht mit Robo-Advisors?
- Die Quintessenz
Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor
Robo-Berater sind glänzende neue Anlageplattformen. Aber was sind ihre Vor- und Nachteile? Können alle digitalen Finanzberater mit einem breiten Pinsel gemalt werden?
Robo-Berater unterscheiden sich von Brokerage zu Brokerage. Der Sammelbegriff umfasst eine Klasse von Anlageverwaltern und -software, die komplizierte Computeralgorithmen zur Verwaltung Ihrer Anlageportfolios verwendet. Einige Robo-Berater sind vollständig automatisiert, während andere auch Zugriff auf die menschliche Unterstützung bieten. Unabhängig vom Modell bieten sie alle Kundendienstleistungen an, um Sie durch den Prozess zu unterstützen.
Die vorrangige Behauptung des Robo-Advisors ist, dass der firmeneigene Algorithmus jedes Unternehmens behauptet, die Emotionen aus dem Investieren herauszulösen und dem Investor bessere Renditen zu geringeren Kosten als herkömmliche (dh menschliche) Finanzberater zu bieten. Dennoch kann nicht jeder Berater den "besten" proprietären Algorithmus haben. Lassen Sie uns unter die Haube schauen, welche Vor- und Nachteile es hat, diese neue und ständig wachsende Art des Investmentmanagements anzuwenden.
Die zentralen Thesen
- Robo-Advisors - automatisierte Anlagedienste für normale Anleger - werden immer beliebter, um Zugang zu den Märkten zu erhalten. Auf der positiven Seite sind Robo-Advisors sehr kostengünstig und haben häufig keine Mindestguthabenanforderungen. Sie tendieren auch dazu, optimierte indizierte Strategien zu verfolgen, die für die meisten Anleger am besten geeignet sind. Auf der anderen Seite bieten Robo-Berater nicht viele Optionen für die Flexibilität von Anlegern, sie neigen dazu, angesichts traditioneller Beratungsdienste Schlamm zu werfen, und es gibt einen Mangel der menschlichen Interaktion.
Vorteile: Was ist an Robo-Beratern zu mögen?
1. Niedrige Gebühren
Vor der Einführung der Robo-Advisor-Plattformen hatten Anleger das Glück, für weniger als 1% des verwalteten Vermögens (AUM) eine professionell verwaltete Investitionshilfe zu erhalten. Die Robos haben dieses Paradigma erheblich verändert. Von null für die intelligenten Portfolios der Charles Schwab Corp. bis zu 0, 25% für ein Betterment-Portfolio (nach dem ersten freien Jahr) stehen viele kostengünstige Robos zur Auswahl. Die Modelle von Wealthfront und Betterment bevorzugen den kostenbewussten Verbraucher.
2. Nobelpreisträger-Investmentmodelle
Betterment und viele der Algorithmen des Robo-Advisors stützen sich auf die mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Investmenttheorie, um ihre Modelle voranzutreiben. Wie Betterment.com 2013 ausdrückte: "Als das Nobel-Komitee bekannt gab, dass Eugene Fama und Robert Shiller den diesjährigen Wirtschaftspreis teilen würden, war dies ein großartiger Moment für ihre Forschung auf dem Gebiet des Investierens - und der Validierung von Betterment stützt sich auf viele ihrer Einsichten."
Im Allgemeinen strebt die Best Practices-Anlagentheorie die Schaffung eines Anlageportfolios mit der höchsten Rendite bei geringstem Risiko an. Von Harry Markowitz, Nobelpreisträger von 1990, bis hin zu den Fama- und Shiller-Gewinnern von 2013 nutzen die Robos die neuesten Investment-Portfolio-Forschungsergebnisse dieser Unternehmen, um ihre Produkte zu optimieren.
3. Zugriff auf Robo-Advisor-Dienste über einen Finanzberater
Bei traditionellen Finanzplanungspraktiken ist es immer üblicher, die Plattformen von Robo-Beratern für ihre Kunden als "White Label" zu bezeichnen. Dies entlastet sie von der mühsamen Auswahl von Vermögenswerten, sodass der Finanzberater mehr Zeit mit ihren Kunden verbringen kann, um individuelle Steuer-, Nachlass- und Finanzplanungsfragen zu klären.
In dem am 23. Dezember 2014 in Advisor Perspectives erschienenen Artikel "Drei Gründe, warum Robo-Berater dem Beraterberuf einen enormen Nutzen bringen" nennt Bob Veres Betterment, Motif und Trizic als Robos mit vorgefertigten Portfolios, die den Beratern zur Verfügung stehen. Jemstep bezeichnet auch seine Plattform für Berater weiß. Dieser Trend bietet dem Verbraucher die Möglichkeit, seine Investitionen kostengünstiger zu verwalten und dabei die persönliche Note eines Beraters beizubehalten.
4. Erweiterung des Marktes für Finanzberatung
Einige Verbraucher, jüngere Anleger oder Anleger mit geringerem Nettovermögen, haben möglicherweise keine professionelle Finanzberatung in Betracht gezogen. Die Robo-Berater erweitern den bestehenden Markt der Finanzberatungskunden. Aufgrund des einfachen Zugangs und der günstigeren Gebührenmodelle für professionelles Finanzmanagement können mehr Verbraucher das professionelle Management von Robo-Advisors anstelle des DIY-Modells wählen.
5. Robo-Berater sind nicht für alle geeignet
Es gibt kostengünstige Robo-Berater für verschiedene Arten von Kunden. Wenn Sie sich beispielsweise für einen bestimmten Sektor oder ein bestimmtes Anlagethema interessieren, bieten die 151 bestehenden Portfolios von Motif eine Plattform für Sie. In einem Artikel von Veres wird erwähnt, dass Motif seinen Nutzern viele ideenbasierte Portfolios bietet, von einem "Shale Gas" -Portfolio bis zu einem "Fight Fat" -Angebot für Anleger, die an Gewichtsverlust-Unternehmen interessiert sind, und einem Koffein-Portfolio, das Kaffee-Unternehmen für Sie aussortiert. Wenn Ihr Hauptanliegen niedrigste Gebühren sind, gibt es mehrere Robo-Berater mit breit diversifizierten ETF-Portfolios mit niedrigen Gebühren.
Einige Robo-Berater behaupten, in ihrem Arsenal einen Ausgleich und Steuerverluste zu erzielen. Es gibt Single-Approach- und Hybrid-Robo-Berater. Andere wie Rebalance IRA und Personal Capital haben höhere Markteintrittsbarrieren mit jeweils 100.000 US-Dollar gegenüber den kürzlich gesenkten Mindesteintrittsgebühren von 50.000 US-Dollar. Das heißt, selbst die Robos mit hohen Einstiegsanforderungen sind zugänglicher als die Finanzberater mit einem Portfolio-Minimum von 1 Million US-Dollar.
6. Niedrige Mindestguthaben
Es ist ein Segen für Anleger mit einem kleinen Vermögen, ein professionelles Robo-Advisory-Management zu erhalten. Zu den von der Zero Minimum Balance-Technologie unterstützten Robo Advisors zählen Folio Investing und Wise Banyan. Besserung hat auch kein Mindestgleichgewicht. Andere Robo-Berater sind mit 1.000 bis 5.000 US-Dollar für den Einstieg verfügbar. Und Personal Capital ist für diejenigen, die Zugang zur Portfolioüberwachung haben möchten, kostenlos. Die übergeordneten Ebenen sind einem engagierten Finanzberater vorbehalten.
Nachteile: Was stimmt nicht mit Robo-Advisors?
1. Sie sind nicht 100% personalisiert (noch)
Sie sind mehr als nur ein Investmentportfolio. Sie haben viele Ziele, sowohl kurz- als auch langfristig. Während viele Robo-Berater es Ihnen jetzt ermöglichen, Ihre Ziele mithilfe ihrer Finanzplanungssoftware festzulegen und zu bearbeiten, haben Sie auch Probleme und Bedenken im Zusammenhang mit Geld, die von einem Chat mit einem Menschen profitieren können.
Die meisten (wenn auch nicht alle) Robo-Berater werden Ihre Hand nicht halten und Sie nach einem signifikanten Markteinbruch von der Kante abbringen. Der menschliche Finanzberater ist da, um Ihre Ängste zu zerstreuen und zu erklären, wie die Investmentmärkte funktionieren. Ein Finanzplaner integriert Ihre Finanzen, Steuern und Nachlasspläne. Das Büro des Beraters verfügt möglicherweise über einen vielfältigen Pool von anderen Beratern, die bei vielen Aspekten des Lebens helfen, die über reine Geldangelegenheiten hinausgehen.
2. Sie tendieren zu Bash Advisors 'Preislisten
Es ist wahr, dass die meisten Robo-Berater niedrige Preispläne haben, aber nicht alle. Es ist nicht wahr, dass alle Finanzberater teuer sind. Es gibt Finanzberater, die ungefähr 1% des verwalteten Vermögens (AUM) für ihre Dienstleistungen in Rechnung stellen. Diese Gebühr ist vergleichbar mit der mehrerer Robo-Berater.
Es gibt andere Berater, die einen Stundensatz oder eine Servicegebühr berechnen. Diese Vorgehensweise gibt dem Verbraucher die Möglichkeit, die Kosten zu kontrollieren und gleichzeitig personalisiertere Informationen zu erhalten. Die neueren "webbasierten" persönlichen Berater können auf die Kosten eines schicken Büros verzichten und Sie persönlich per Web-Chat zu niedrigeren Gebühren bedienen. Darüber hinaus gibt es Berater, die Robo-Berater-Plattformen "leasen" und mit ihren eigenen Beratungsdiensten kombinieren, wodurch Gebühren und Entgelte gesenkt werden.
3. Sie behaupten fälschlicherweise, sie seien die einzige Ressource für den kleinen "Kerl oder die Kleine"
Es gibt Alternativen für Finanzberater ohne viel Geld oder für diejenigen, die gerade erst anfangen. Das XY-Planungsnetzwerk ist eine kostenpflichtige Sammlung von Beratern für die Finanzplanung mit einer erschwinglichen monatlichen Gebührenstruktur. Die Berater des XY-Planungsnetzwerks sprechen auch eine jüngere Klientel an.
Ein Honorarberater begrenzt die Gebühren des Kunden. Handeln Sie selten mit einem Berater, der von der Kommission bezahlt wird, und Ihre Kosten können niedrig bleiben. Bei der Vielzahl der Finanzberater gibt es für jeden Anlegertyp passende Gehaltsmodelle und Anlageansätze.
4. Keine persönlichen Treffen
Wenn Sie eine Beziehung zu Ihrem Finanzberater suchen, sind die meisten Robo-Berater nichts für Sie. Die Robos haben kein Büro, in dem ein Kunde hereinkommt und direkt mit einem Berater spricht. Diese Art des persönlichen Kontakts gehört zu den traditionellen Finanzberatungsmodellen.
Die Quintessenz
Die Robo-Beratungssphäre fängt gerade erst an. Die neuen Marktteilnehmer profitieren vom Verbraucher, indem sie die Gebühren senken und gleichzeitig einen Beitrag zur professionellen Vermögensverwaltung leisten. Wie bei jeder Entscheidung für das Leben sollte der Anleger herausfinden, welche Art von Anlageberatung er benötigt, und einen Robo-Berater oder Finanzprofi auswählen, der seinem individuellen Stil entspricht.
