Was ist das umsichtige Sachverständigengesetz?
Das Gesetz über umsichtige Sachverständige ist eine aufsichtsrechtliche Maßnahme gemäß Abschnitt 404a1B des Gesetzes über die Sicherung des Ruhestandseinkommens (ERISA), nach der der Treuhänder eines beitragsorientierten Pensionsplans verpflichtet ist, Sorgfalt, Sachkenntnis, Umsicht und Sorgfalt anzuwenden und auf die gleiche Weise zu handeln dass jemand, der mit solchen Dingen vertraut ist, handeln würde.
Die zentralen Thesen
- Das Gesetz über umsichtige Sachverständige schreibt vor, dass Sponsoren von beitragsorientierten Plänen im Einklang mit bewährten Praktiken und einem Treuhandstandard handeln. Das Gesetz über umsichtige Sachverständige, das für Altersvorsorgepläne wie 401 (k) gilt, enthält eine stärkere Sprache als die Vorschrift über umsichtige Personen Vorangegangene Richtlinien. Gemäß dem Gesetz müssen Plansponsoren die erforderliche Sorgfalt walten lassen, umsichtig, geschickt und umsichtig vorgehen und Anlagemöglichkeiten anbieten, die dem Zeithorizont, den Renditeerwartungen und der Risikotoleranz der Teilnehmer entsprechen.
Verständnis des Gesetzes über umsichtige Sachverständige
Die Sprache des Gesetzes über umsichtige Sachverständige unterscheidet sich wesentlich von der früheren Regel über umsichtige Personen darin, dass Treuhänder strengeren Maßstäben unterworfen sind. Es wird auch als vorsichtige Expertenregel oder vorsichtiger Expertenstandard bezeichnet. Die Sprache, die angibt, mit solchen Angelegenheiten vertraut zu sein, wurde als Experte gedeutet. Ein Treuhänder ist jemand, der rechtlich für das Geld eines anderen verantwortlich ist und der rechtlich verpflichtet ist, dieses Geld im besten Interesse seines Eigentümers zu verwalten. Zu den bewährten Methoden des Treuhandwesens gehört die Ermittlung des Zeithorizonts, der gewünschten Rendite und der Risikotoleranz des Kunden, die Auswahl von Anlageklassen im Einklang mit diesen Richtlinien, die regelmäßige Überprüfung der Anlageperformance und die regelmäßige Neubewertung der Einhaltung der Treuhandstandards.
Ein Treuhänder darf in Bezug auf einen von ERISA abgedeckten Plan nicht einfach so handeln, wie es eine umsichtige Person tun würde. Sie müssen es wie ein umsichtiger Experte angehen. Im Umgang mit Anlagen werden sie nicht als umsichtige Person, sondern als umsichtiger professioneller Anlageverwalter beurteilt. Eine umsichtige Person kann eine Sorgfaltspflichtstufe durchführen, bevor sie eine Investition tätigt, ein umsichtiger Experte würde vermutlich viel mehr tun. Der Vorsicht-Standard ist ein Ausgangspunkt für ERISA-Treuhänder, da der für sie geltende Standard erheblich strenger ist.
Vorteile eines umsichtigen Sachverständigen
Als 401k-Pläne zum ersten Mal populär wurden, beauftragten einige Plan-Sponsoren den Versicherungsagenten, der die Haftpflichtversicherung des Unternehmens abwickelte, oder einen dem Management bereits bekannten Makler. Andere haben eine große Investmentgesellschaft unter Vertrag genommen. Die Auswahl solcher Generalisten würde jedoch in der Regel die treuhänderische Pflicht zur umsichtigen Einstellung von Experten nicht erfüllen. Der Umgang mit einem 401k-Plan ist wahrscheinlich zu komplex für jemanden ohne die erforderliche Schulung, das erforderliche Wissen und die erforderlichen Ressourcen, und die Unternehmen würden weiterhin treuhänderisch haften.
Best Practice wäre die Beauftragung eines Treuhandberaters, der Treuhandverantwortung und Ermessensentscheidungen für ein 401k-Programm übernimmt und anerkennt. Ein solcher Berater kann versteckte Gebühren und Interessenkonflikte finden und beseitigen und die Treuhandhaftung eines 401.000-Plan-Sponsors verringern, indem er den Plan, die Dienstleister und die Investitionen überwacht. Im Rahmen von ERISA ist die Einstellung umsichtiger Sachverständiger eine treuhänderische Anforderung, wenn für den Plan Kenntnisse oder Dienstleistungen erforderlich sind.
