DEFINITION VON SEK-Formular 424B5
Das SEC-Formular 424B5 ist das Prospektformular, das Unternehmen einreichen müssen, um Informationen gemäß den Formularen 424B2 (eingereicht im Zusammenhang mit einem Erstangebot von Wertpapieren) und 424B3 (eingereicht, wenn wesentliche Änderungen am Prospekt eingetreten sind) offenzulegen. Das SEC-Formular 424B5 enthält aktualisierte Prospektinformationen, Fakten oder Ereignisse aus zuvor eingereichten Formularen.
AUFGLIEDERUNG SEC Form 424B5
Das SEC-Formblatt 424B5 muss innerhalb von zwei Geschäftstagen nach dem Datum der Festlegung eines Angebotspreises oder des Datums eingereicht werden, das zum ersten Mal nach dem Datum des Inkrafttretens eines öffentlichen Angebots oder Verkaufs von Wertpapieren durch die Gesellschaft verwendet wird. Unternehmen müssen gemäß Regel 424 (b) (5) des Securities Exchange Act von 1933 das Prospektformular 424B5 einreichen.
SEC Form 424B5 und das Securities Exchange Act von 1933
Das Wertpapiergesetz von 1933 wurde verabschiedet, um sicherzustellen, dass alle neuen Wertpapierangebote für die Öffentlichkeit durch sorgfältige Due Diligence vollständig überprüft wurden und dass die Risiken und Chancen in der Registrierungserklärung und im Prospekt klar aufgeführt sind. Dies soll sicherstellen, dass alle potenziellen Anleger über umfassende Kenntnisse verfügen, bevor sie ein übermäßiges Risiko eingehen und ihr Geld verlieren.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist die für die Durchsetzung des Gesetzes zuständige Aufsichtsbehörde des Bundes. Jede Partei, die vorsätzlich gegen das Gesetz von 1933 verstößt, wird mit einer Freiheitsstrafe von fünf Jahren, einer Geldstrafe von 10.000 US-Dollar oder beidem belegt. In diesem Gesetz sind auch Direktoren, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer, das Underwriting-Syndikat und alle Personen, die die Registrierungserklärung unterzeichnet haben, für falsche und irreführende Angaben verantwortlich, die in der Registrierungserklärung und / oder im Prospekt enthalten sind.
Das Gesetz so streng ist, weil es auf den Fersen von dem Börsencrash von 1929, brachte teilweise wegen des Mangels an Transparenz geschaffen. So hatte dieses Stück Gesetzgebung zwei Hauptziele: mehr Transparenz in den Abschlüssen zu gewährleisten und Gesetze gegen falsche Darstellung und betrügerische Aktivitäten in den Wertpapiermärkten zu etablieren.
SEC Form 424B5 und Börsengang
Das SEC-Formular 424B5 muss ausgefüllt werden, wenn wesentliche Änderungen des Prospekts eines Unternehmens vor einem Börsengang (IPO) eintreten. Börsengänge finden häufig bei kleineren, jüngeren Unternehmen statt, die Kapital für die Expansion suchen. Große Privatunternehmen, die an der Börse gehandelt werden möchten, können jedoch auch an die Börse gehen. Bei den meisten Börsengängen erhält das börsennotierte Unternehmen oder der Emittent die Unterstützung einer Zeichnungsfirma. Dieser Underwriter, häufig eine Investmentbank, hilft bei der Bestimmung der Art des zu begebenden Wertpapiers, des besten Angebotspreises, der Menge der zu begebenden Aktien und der Zeit, um das Geschäft auf den Markt zu bringen.
