Was ist die Verordnung O?
Vorschrift O ist eine Vorschrift der Federal Reserve, die den Kreditausweitungen, die eine Mitgliedsbank ihren leitenden Angestellten, Hauptaktionären und Direktoren anbieten kann, Grenzen und Bestimmungen auferlegt.
Vorschrift O erklärt
Die Verordnung O regelt die Kreditverlängerungen, die Mitgliedsbanken Einzelpersonen anbieten können, die in Bezug auf die Bank als "Insider" gelten. Während es Bankinsidern nicht untersagt ist, Kredite von einer Bank aufzunehmen, mit der sie beruflich verbunden sind, regelt das Bundesgesetz sorgfältig, wie diese Bank den Insider als Kunden behandelt. Zusätzlich zur Festlegung von Beschränkungen für Kreditverlängerungen für Bankinsider schreibt die Verordnung O vor, dass Banken Insidern in ihren vierteljährlichen Berichten alle Verlängerungen melden.
Die Vorschrift O enthält auch eine klare Definition von Bankinsidern, die in mehrere Assoziierungsstufen unterteilt sind, die unterschiedlichen Bestimmungen zur Kreditverlängerung unterliegen. Insider können Direktoren oder Treuhänder einer Bank, leitende Angestellte (z. B. Präsident oder Schatzmeister) oder Hauptaktionäre (Personen, die mehr als 10% der öffentlich gehandelten Aktien des Instituts besitzen oder anderweitig kontrollieren) sein.
Im Allgemeinen sind die geltenden Beschränkungen so ausgestaltet, dass Bankinsidern keine günstigeren oder großzügigeren Kreditverlängerungen gewährt werden, als dies die Bank für Nichtinsider vorsehen würde. Die Bank kann keine Kreditverlängerungen gewähren, die sie einem Nicht-Insider-Kunden nicht gewähren würde, und sie kann auch keine Kredite gewähren, die über gesetzliche oder selbst festgelegte Kreditlimits hinausgehen. Eine Ausnahme von dieser Regel bilden Vergütungspakete, die die Banken allen Mitarbeitern, einschließlich Nicht-Insidern, zur Verfügung stellen. Wenn eine Bank beispielsweise bestimmte Gebühren für die Beantragung von Hypotheken für Nicht-Insider-Angestellte (wie Kassierer) erlassen möchte, können die gleichen Gebühren für den Bankpräsidenten erlassen werden, der ein Insider wäre.
Implementierung und Erweiterung
Die Verordnung O hat die in zwei früheren Finanzgesetzen festgelegten Meldepflichten in Kraft gesetzt: das Gesetz über die Regulierung und Zinskontrolle der Finanzinstitute von 1978 (die erste Iteration der Verordnung O wurde bis 1980 vollständig eingeführt) sowie die Hinterlegungsstellen Gesetz von 1982.
Banken und andere Kreditinstitute sind häufig in der Lage, Ausnahmen oder Problemumgehungen für die Bestimmung O zu finden, wodurch Insidern eine bevorzugte Behandlung gewährt wird, ohne gegen eine der Bestimmungen zu verstoßen. Eine der Bestimmungen des Dodd-Frank-Wall-Street-Reform- und Verbraucherschutzgesetzes enthielt eine erweiterte Definition der "Kreditverlängerung", um den Anwendungsbereich der Verordnung O zu erweitern.
