Was ist ein REIT ETF?
REIT-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die den größten Teil ihres Vermögens in REIT-Aktien und verwandte Derivate investieren. REIT-ETFs werden passiv um einen Index von börsennotierten Immobilienbesitzern verwaltet. Die Indizes können von Anbieter zu Anbieter variieren, aber zwei häufig verwendete Benchmarks sind der MSCI US REIT Index und der Dow Jones US REIT Index. Diese beiden Indizes decken etwa zwei Drittel des Gesamtwerts des inländischen, öffentlich gehandelten REIT-Marktes ab. REIT-ETFs zeichnen sich durch überdurchschnittliche Dividendenrenditen aus.
Eine Einführung in Exchange Traded Funds (ETFs)
Erläuterungen zu REIT-ETFs
REIT-Wertpapiere (Real Estate Investment Trust) weisen sowohl Merkmale von Aktien als auch von festverzinslichen Wertpapieren auf. Ihre hohen Dividendenrenditen sorgen für gleichbleibende Erträge, aber die Bewertungen können mit dem Aktienmarkt mitschwingen. REITs müssen jedes Jahr den größten Teil des Gewinns an die Anleger auszahlen. Viele REIT-ETFs sind an REITs beteiligt, die Renditeimmobilien besitzen, die durch Miet- und Leasingaktivitäten Geld verdienen. Solche Eigenschaften können Lagerhäuser, Apartmentkomplexe und Hotels umfassen.
Anleger sollten das Prospektmaterial bei der Untersuchung von REIT-ETFs sorgfältig lesen. Es gibt viele verschiedene Indizes mit unterschiedlichen Schwerpunkten, z. B. gewerbliche Hypotheken und Risikohypotheken.
Warum REIT-ETFs für langfristige Anlagen eingesetzt werden
REIT-ETFs sind beabsichtigt, REIT-Indizes zu emulieren oder zu spiegeln. Dies bedeutet, dass REIT-ETFs möglicherweise „kopflastig“ sind, wobei die größten REITs einen größeren Anteil an ihrem Wert haben. Ein REIT-ETF investiert möglicherweise in kleinere REITs, dies geschieht jedoch in der Regel in geringerem Maße. Einige Perspektiven sehen das REIT-ETF-Modell als Möglichkeit für Anleger, im Laufe der Zeit stabile Renditen zu erzielen. Während sie sich auf die Top-REITs zu konzentrieren scheinen, haben diese REITs Erfolgsbilanzen für eine gute Leistung und die Erzielung von Einnahmen aufgestellt.
Obwohl ein Großteil des Immobilienmarktes während der Finanzkrise hart getroffen wurde, blühten viele REITs weiter auf. Die steuerliche Dauerhaftigkeit solcher REITs wird häufig auf ein erfahrenes Management zurückgeführt. Die Führung eines großen REIT hat in der Regel ein spezialisiertes Verständnis für den Immobilienmarkt und dessen Schwankungen. Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu befassen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen. Die größten REITs erwirtschaften einen Großteil des Umsatzes der Branche. Dies macht REITs nicht immun gegen Marktverschiebungen. Einige REITs mussten starke Kursrückgänge hinnehmen, die möglicherweise auf übermäßige Spekulationen von Anlegern zurückzuführen sind.
Die Anlage über einen REIT-ETF ermöglicht möglicherweise keine direkte Kontrolle darüber, welche REIT-Aktien gekauft werden. Anleger können die REITs, in die investiert wird, sowie das Immobilienportfolio, das sie halten, untersuchen.
