Was ist Widerstand (Widerstandsstufe)?
Widerstand oder ein Widerstandslevel ist der Preispunkt, an dem der Preisanstieg eines Vermögenswerts durch die Entstehung einer wachsenden Anzahl von Verkäufern, die zu diesem Preis verkaufen möchten, gestoppt wird. Widerstandsniveaus können nur von kurzer Dauer sein, wenn neue Informationen zutage treten, die die Haltung des Gesamtmarkts gegenüber dem Vermögenswert verändern, oder sie können von langer Dauer sein. In Bezug auf die technische Analyse kann das einfache Widerstandsniveau grafisch dargestellt werden, indem eine Linie entlang der höchsten Hochs für den betrachteten Zeitraum gezogen wird. Je nach Preisaktion kann diese Linie flach oder geneigt sein. Es gibt jedoch fortgeschrittenere Möglichkeiten, um Widerstände zu identifizieren, die Bänder, Trendlinien und gleitende Durchschnitte enthalten.
Handel mit Unterstützung und Widerstand
Die zentralen Thesen
- Das Widerstandsniveau stellt einen Preispunkt dar, den ein Vermögenswert im betrachteten Zeitraum nur schwer überschreiten konnte. Der Widerstand kann mithilfe verschiedener technischer Indikatoren visualisiert werden, anstatt einfach eine Linie zu zeichnen, die die Höhen miteinander verbindet. Das Anwenden von Trendlinien auf ein Diagramm kann eine dynamischere Ansicht des Widerstands ermöglichen.
Was sagen Widerstandsstufen aus?
Widerstandsniveaus und Unterstützungsniveaus sind zwei der wichtigsten Konzepte bei der technischen Analyse von Aktienkursen. Technische Analyse ist eine Methode zur Analyse von Aktien, bei der die meisten verfügbaren Informationen über eine Aktie, eine Anleihe, einen Rohstoff oder eine Währung von den Marktkräften fast augenblicklich in den Kurs einbezogen werden. Nach dieser Theorie ist es daher nicht rentabel, auf der Grundlage dieser Informationen Investitionsentscheidungen zu treffen. Stattdessen versuchen technische Händler zu erraten, wie sich die Aktien kurzfristig bewegen werden, indem sie das Verhalten der Märkte in ähnlichen Situationen der Vergangenheit untersuchen.
Technische Händler identifizieren sowohl das Widerstands- als auch das Unterstützungsniveau, damit sie den Kauf und Verkauf einer Aktie zeitlich festlegen können, um von Ausbrüchen oder Trendumkehrungen zu profitieren. Neben der Identifizierung von Eintritts- und Austrittspunkten kann der Widerstand als Risikomanagementinstrument eingesetzt werden. Händler können Stop-Loss-Orders festlegen, um dem Widerstandsniveau zu folgen, oder jede Verletzung als Handelsauslöser verwenden. Die Widerstandsstufe muss einfach neu definiert werden, wenn neue Kursdaten eingehen. Die meisten Plattformen bieten jedoch Visualisierungen des Widerstands an, die dynamisch berechnet werden können. Darüber hinaus werden viele technische Indikatoren zu Vertretern des Widerstands an verschiedenen Punkten der Preisbewegung. Beispielsweise kann ein einfacher gleitender Durchschnitt als Visualisierung des Widerstands verwendet werden, wenn die Kursbewegung wie in einem Abwärtstrend unter der Linie liegt.
Beispiel für die Verwendung des Widerstandsniveaus
Angenommen, Sie untersuchen die Kursentwicklung des Aktienkurses der Montreal Trucking Company mit dem Tickersymbol MTC und möchten einen Zeitpunkt ermitteln, zu dem es am sinnvollsten wäre, das Unternehmen zu verkaufen. In den letzten zwölf Monaten wurde die Aktie zwischen 7 und 15 USD je Aktie gehandelt. Während des zweiten Monats des Zeitraums, in dem Sie MTC studieren, steigt die Aktie auf 15 USD, aber bis zum vierten Monat ist sie auf 7 USD gefallen. Bis zum 7. Monat steigt er wieder auf 15 USD, bevor er im 9. Monat auf 10 USD fällt. Bis zum 11. Monat steigt er erneut auf 15 USD und in den nächsten 30 Tagen auf 13 USD, bevor er wieder auf 15 USD steigt.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2019
Zu diesem Zeitpunkt haben Sie eindeutig eine Widerstandsstufe von 15 USD festgelegt. Wenn Sie keinen Grund sehen, warum die Aktie aus der Band ausbricht, in der sie im letzten Jahr gehandelt wurde, ist dies ein guter Zeitpunkt, um die Aktie zu verkaufen, da der Markt eindeutig gezeigt hat, dass eine überwältigende Aktie, sobald die MTC-Aktie 15 US-Dollar erreicht hat, sie verkauft Die Menge des Angebots kommt auf den Markt, um seinen weiteren Anstieg zu stoppen. Man sollte jedoch vorsichtig sein, da manchmal Widerstandsniveaus überschritten und zurückgelassen werden, wenn grundlegende Treiber einer Aktie, wie eine boomende Wirtschaft oder neue Effizienzsteigerungen im Geschäftsmodell eines Unternehmens, die technischen Kräfte überwältigen.
Der Unterschied zwischen Widerstandsniveau und Unterstützungsniveau
Unterstützung und Widerstand sind komplementäre Konzepte. Durch Widerstand wird die aktuelle Preisobergrenze für die Aktie, den Rohstoff oder die Währung festgelegt, und die Unterstützung bildet die Untergrenze. Wenn die Preisaktion gegen Unterstützung oder Widerstand verstößt, wird dies als Handelsmöglichkeit angesehen.
Einschränkungen bei der Verwendung von Widerstand
Widerstand ist eher ein Marktkonzept als ein wahrer technischer Indikator. Wie bereits erwähnt, gibt es weitaus feinere technische Analysewerkzeuge, die das Konzept des Widerstands einbeziehen und gleichzeitig weitaus dynamischer und informativer sind als das Ziehen einer Widerstandslinie über die jüngsten Höchststände. Dazu gehören Trendlinien, Preis-nach-Volumen-Diagramme (Price-by-Volume-Diagramme, PBV) und die gesamte Bandbreite der gleitenden Durchschnitte, die nach Zeiträumen angepasst werden können, um ein Spektrum für Widerstandsniveaus anzubieten.
