Was ist die Marktrendite des Eigenkapitals?
Die Marktwertrendite des Eigenkapitals (ROME) ist eine Vergleichsgröße, mit der Analysten in der Regel Unternehmen identifizieren, die positive Buchwertrenditen erzielen und bei ansonsten niedrigen Bewertungen handeln. Der Marktwert des Eigenkapitals wird allgemein als Synonym für die Marktkapitalisierung eines Unternehmens angesehen, und die Marktwertrendite des Eigenkapitals ist effektiv die Gewinnrendite des Aktienkurses eines Unternehmens.
Verständnis der Marktwertrendite von Eigenkapital (ROME)
Die Marktwertrendite des Eigenkapitals misst die Gewinnrendite der Marktkapitalisierung eines Unternehmens, die von seinem Aktienkurs und der Anzahl der ausgegebenen Aktien abhängt. Einige Hedgefonds verwenden eine Marktwertrendite der Aktienstrategie, um unterbewertete Aktien zu identifizieren, die gekauft werden sollen. Diese Strategie bewertet den inneren Wert eines Unternehmens und vergleicht diesen Wert mit dem aktuell beobachteten Marktpreis seiner Aktien.
Der innere Wert ist die Wahrnehmung des Anlegers über den Wert eines Vermögenswerts. Der innere Wert berechnet sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen Aktienkurs und dem Ausübungspreis der Option multipliziert mit der Anzahl der Aktien, zu deren Kauf eine Option berechtigt ist.
Innerer Wert (Optionen) = (Aktienkurs - Ausübungspreis) x Anzahl der Optionen.
Eine auf dem Marktwert der aktienbasierten Strategie basierende Rendite wird von Value-Anlegern als Instrument betrachtet, sie ist jedoch auch der Ansicht, dass zukünftiges Wachstum eine wichtige Komponente bei der Bewertung des inneren Werts einer Aktie darstellt.
Berechnung des Marktwerts des Eigenkapitals
Der Marktwert des Eigenkapitals, auch als Marktkapitalisierung oder Marktkapitalisierung bezeichnet, wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens mit der Anzahl der ausstehenden verfügbaren Aktien multipliziert wird. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens ändert sich daher ständig, wenn der Aktienkurs schwankt und sich die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert. Die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert sich, wenn Unternehmen mehr Aktien ausgeben oder wenn beispielsweise ein Aktienrückkauf stattfindet. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens unterscheidet sich entscheidend vom Buchwert des Eigenkapitals, da der Buchwert nicht das Wachstumspotenzial des Unternehmens berücksichtigt, das theoretisch im Aktienkurs enthalten ist.
Was ROM über ein Unternehmen sagt
Ein Unternehmen mit einer hohen Marktrendite für Eigenkapital weist darauf hin, dass es möglicherweise unterbewertet ist und einen Kauf wert ist, da seine Rentabilität im Verhältnis zum Aktienkurs hoch ist. Wenn ein Unternehmen dagegen bei ähnlichen Gewinnen einen höheren Aktienkurs hat, ist er möglicherweise nicht so attraktiv wie ein Value Buy. Die Marktwertrendite des Eigenkapitals ist auch ein nützliches Maß für den Wertvergleich zwischen Unternehmen unterschiedlicher Größe mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen, da es sich um eine Rendite und nicht um ein absolutes Maß handelt.
